Анализ точки безубыточности и вероятности банкротства предприятия

 

Анализ безубыточности имеет своей целью определить, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В любом случае анализ безубыточности помогает определить важнейший этап на жизненном пути предприятия - точку, в которой средств, выручаемых от продаж, становится достаточно для оплаты понесенных им расходов.

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица Проданной продукции будет приносить прибыль предприятию [7, c. 43].

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности, и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Определить их уровень в ОАО «Татнефтегеофизика» за 2013 год можно графическим и аналитическим способами.

Выручка (нетто) [В] 289133

Постоянные затраты [А] 70000

Переменные затраты

на весь выпуск продукции (3 пер) 160000

Прибыль от реализации продукции [П] 27615

Маржинальный доход (МД = В-Зпер) 129133

Доля маржинального дохода в выручке (Дмд) 0,45

Для определения безубыточного объема продаж выражении необходимо сумму постоянных затрат маржинального дохода в выручке:

Т = А / Дмд = 15555 тыс. руб.

Для расчета безубыточного объема продаж в процентах к максимальной производственной мощности, которая принимается за 100% может быть использована формула:

Т = А: МД * 100% = 70000: 129133 *100 = 54%.

В ОАО «Татнефтегеофизика» критическая точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 54% от его производственной мощности, то будет прибыль. Если же пакет заказов будет менее 54% от фактической производственной мощности, то предприятие будет иметь убытки и может стать банкротом.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

Во всем мире процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется законодательными актами и правительственными документами, издаваемыми государством. В Российской Федерации основные положения, связанные с несостоятельностью предприятий, определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «О несостоятельности предприятия «от 8 января 2013 г. №6-ф.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем как финансовому менеджеру самого предприятия, так и аудитору, осуществляющему проверку этого предприятия.

Если после произведенных расчетов окажется, что «Z - счет» меньше 2,675 [критическое значение индекса Z], то банкротство возможно в обозримом будущем [2 - 3 года]; если «Z - счет» больше 2,675, то у предприятия достаточно устойчивое финансовое положение.

Применим данный метод определения признаков банкротства к нашему предприятию.

В 2012 году: «Z - счет «= 264320 / 457931 * 1,2 + 11585 / 457931 * 1,4 + 18187 / 457931 * 3,3 + 74759 / 383172 * 0,6 + 430677 / 457931 + 1 = 0,69 + 0,04 + 0,13 + 0,12 + 0,94 + 1 = 2,92

В 2013 году: «Z - счет «= 243775 / 443540 * 1,2 + [- 7663] / 443540 * 1,4 + 27615 / 443540 * 3,3 + 74759 / 368781 * 0,6 + 289133 / 443540 + 1 = 0,66 - 0,02 + 0,21 + 0,12 + 0,65 + 1 = 2,62

В 2012 году предприятие ОАО «Татнефтегеофизика «имело достаточно устойчивое финансовое положение, и вероятность банкротства была очень низкая. Ситуация несколько изменилась в 2013 году. Появилась перспектива возможного банкротства в обозримом будущем. Но так как значение данного показателя не намного отличается от критического значения индекса» Z - счет», то особых причин для беспокойства нет, хотя забывать о существующем факте не следует.

Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация как досудебная, так и судебная представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Досудебная санация - меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, учредителями, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Судебная санация - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Целями антикризисной стратегии предприятия должны быть:

обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.