Общие сведения о пакете «Альт-Инвест»

Общие сведения о пакете «Альт-Инвест»

 

Пакет реализован с использованием электронных таблиц Microsoft Excel. Это накладывает отпечаток на всю дальнейшую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на всем экране. Изменив значение показателей, пользователь мгновенно получает реакцию на свои действия.

«Альт-Инвест» реализован в русско- и англоязычном вариантах, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. В «Альт-Инвест» пользователь имеет непосредственный доступ к формулам, по которым происходят расчеты. Поэтому при работе с пакетом пользователям следует учитывать такие факторы, как:

• неудобство общения с таблицами в поисках нужных показателей - пользователь должен каждый раз рассматривать всю электронную таблицу или помнить ее координаты;

• сложность изменения формул, что требует от пользователя не только глубокого понимания их смысла, но и умения правильно программировать формулы на языке данной электронной таблицы;

• пользователь должен приложить значительные усилия, чтобы корректировать таблицы;

• наличие свободного доступа к формулам затрудняет возможность проверки достоверности выполненных расчетов;

• в пакете нет развитых средств для построения сетевого графика, а процессы выдачи результатов на печать или построения графиков требуют от пользователя специального обучения.

При помощи пакета «Альт-Инвест» можно делать расчеты в постоянных и текущих ценах. Расчет в постоянных ценах осуществляется с использованием реальной на каждый заданный момент ставки банковского процента. Пакет позволяет оценить реакцию основных параметров проекта на различные сценарии инфляционных процессов, что особенно важно для современной ситуации.

Налоговый блок «Альт-Инвест» адаптирован к российскому законодательству. В нем заложены возможности настраивать блоки входных данных на условиях, соответствующих реальной ситуации (налоги, инфляция и т.д.). Такой подход предоставляет пользователю широкий выбор различных форм финансирования проекта за счет кредитования, эмиссии обыкновенных и привилегированных акций, поиска надежных гарантов и возможных операций с объектами незаконченного строительства и других форм финансирования и их сочетаний.

Универсальные таблицы расчета выплат по кредитам могут быть использованы для составления оптимальных графиков погашения кредитов с учетом текущего финансового состояния проекта. Пакет позволяет менять применительно к данному проекту период планирования (по умолчанию применяется 90 дней) и число периодов планирования. Достаточно удобно реализована выдача выходных форм, позволяющая в рамках работы с системой создавать текстовой поясняющий материал с включением в него табличной и графической информации.

Подготовка исходных данных

Общие данные и макроэкономическое окружение

 

В таблице «Общие данные» осуществляется настройка программы на требуемый тип расчетов. Данные вносите в столбец F в ячейки зеленого цвета. Необходимо внести следующие данные:

· Наименование проекта используется в качестве центрального верхнего колонтитула при печати таблиц и диаграмм.

· Продолжительность интервала планирования (в днях) Рекомендуемые значения: 30, 90, 180, 360 дней.

· Дата начала проекта (интервал «0») заполняется, если необходимо привязать начало проекта к конкретной дате. Заполнение или незаполнение даты начала планирования не влияет на расчеты.

· Срок жизни проекта – количество анализируемых интервалов планирования настраивается с помощью кнопки, расположенной в столбце F. Щелчком мыши по данной кнопке на экран вызовите диалоговое окно и задайте в нем требуемое количество интервалов. Минимальное количество рассматриваемых интервалов - 4.

· Местная/иностранная валюта для расчетов может быть выбрана по Вашему усмотрению. Внесите требуемые наименования в соответствующие ячейки.

· Основное наименование предназначено для описания итоговых показателей проекта. Дополнительное наименование необходимо для задания некоторых исходных параметров – например, цен на реализуемую продукцию, удельных материальных затрат и заработной платы. Задайте множитель пересчета дополнительного наименования в основное. Множители пересчета находятся в скрытых строках под дополнительными наименованиями валют. Например, если Вы задали основную денежную единицу «млн. руб.», дополнительную – «тыс. руб.», то необходимо указать множитель пересчета 1000. Если Вы задали основную единицу «млн. руб.», дополнительную «рубли», внесите множитель пересчета 1000 000.

· Валюта итогов выбирается указанием условного значения:

1 - автоматический пересчет результатов в местную валюту;

2 – автоматический пересчет результатов в иностранную валюту.

· Метод расчетов выбирается указанием значений:

1 – постоянные цены

2 – текущие цены

 

Особенности расчета в постоянных ценах:

 

Подразумевается неизменная покупательная способность денежной единицы; стоимостные исходные параметры - цены на продукцию, текущие затраты, оплата активов - не умножаются на индексы инфляции (индексы роста цен).

Вы можете отражать изменения абсолютных значений цен; это не противоречит расчету в постоянных ценах (см. Руководство, описание таблицы «Выручка от реализации»).

При расчете процентов по кредитам, дивидендов, ставки сравнения используются реальные ставки. Реальная ставка = Номинальная ставка – Инфляция. Вы можете обнулить инфляцию либо корректировать формулы для использования номинальных процентных ставок при расчетах в постоянных ценах.

 

Особенности расчета в текущих ценах:

 

Стоимостные исходные данные умножаются на индексы инфляции.

При расчетах процентов по кредитам, дивидендов, ставки сравнения используются номинальные ставки.

 

В таблице «Макроэкономическое окружение» необходимо описать условия, в которых будет реализовываться проект. Данные вносите в ячейки зеленого цвета.

· Темпы инфляции местной и иностранной валюты являются базой для отражения темпов роста цен, которые при расчете в текущих ценах увеличивают стоимостные исходные параметры – цены на продукцию, затраты на производство продукции и приобретение постоянных активов. При расчете в постоянных ценах индексы инфляции автоматически переводят проценты по кредитам, дивиденды и ставки сравнения из номинальных в реальные.

· Обменный курс иностранной валюты используется для перевода денежных потоков в выбранную валюту итогов.

· Ставка рефинансирования ЦБ используется для расчета процентов по рублевым кредитам на пополнение оборотного капитала, которые могут быть отнесены на прочие операционные расходы (ранее – на себестоимость). Отнесение процентов по операционным кредитам в рублях - ставка Рефинансирования +3%, для валютных кредитов – 15%.

Темпы инфляции, заданные в таблице «Макроэкономическое окружение», автоматически отражаются в таблице «Индексы изменения цен» в качестве базовых значений.

 

Объем реализации

 

Первый шаг работы – настройка таблицы «Объем реализации. Щелчком по кнопке «+/-», расположенной в столбце D, вызовите диалоговое окно, в котором внесите количество рассматриваемых видов продукции (работ, услуг). С помощью кнопки настройки можно как увеличивать, так и уменьшать количество видов продукции.

В «Альт-Инвест» заложено допущение, согласно которому в каждом интервале планирования объем производства продукции равен объему реализации.

Далее необходимо в каждом интервале планирования задать объем реализации отдельных видов продукции (работ, услуг). Внесение значений начинайте с интервала начала производства продукции.

 

Отпускные цены

 

В таблице «Отпускные цены» в столбце F по каждому виду продукции задайте цену (без НДС и акцизов) в дополнительных денежных единицах - в 1000 раз меньших результирующей размерности.

При расчете в постоянных ценах в каждом интервале планирования будет отражены цены, заданные на момент начала проекта. Вы можете изменять абсолютные значения цен, внося значения вручную. При этом сохраняйте второй сомножитель (имеет индекс более 1000). Например, с 4 квартала цены на мотоциклы повышаются до 700; внесите в столбце J формулу =700*J1383

Выручка от реализации определяется автоматически как произведение объема производства и цены конкретного вида продукции.

В столбцах C и D задайте ставки НДС и экспортной пошлины (при реализации на внешнем рынке) по каждому виду продукции.

В результате будет автоматически рассчитаны общие величины выручки, НДС, акцизов и экспортной пошлины на весь объем реализации.

НДС начисляется на сумму Цена+Акциз.

Вы можете отражать изменения ставок НДС и экспортной пошлины по интервалам планирования.

 

Расход сырья и материалов

 

Сначала необходимо настроить таблицу «Расход сырья и материалов» на рассматриваемое количество элементов затрат с помощью кнопки настройки «+/-», расположенной в столбце D. При этом будут автоматически настроены таблицы «Цены на сырье и материалы», «Затраты на сырье и материалы».

Расчет материальных затрат Вы можете осуществлять на основании нормативов затрат либо на основании удельных (на единицу затрат) затрат.

 

Цены на сырье и материалы

 

В таблице «Цены на сырье и материалы» в столбце F по каждому виду продукции задайте цену (без НДС) в дополнительных денежных единицах - в 1000 раз меньших результирующей размерности.

При расчете в постоянных ценах в каждом интервале планирования будет отражены цены, заданные на момент начала проекта. Вы можете изменять абсолютные значения цен, внося значения вручную. При этом сохраняйте второй сомножитель (имеет индекс более 1000).

 

Текущие затраты

В таблице «Текущие затраты» представленная в программе структура затрат - выделение материальных затрат, затраты на оплату труда и накладных расходов - объясняется необходимостью корректного расчета оборотного капитала.

Автоматически переносятся в таблицу величины общих материальных затрат, затрат на оплату труда, амортизационных отчислений, списания расходов будущих периодов, налогов относимых на себестоимость переносится в таблицу автоматически.

Накладные расходы, определенные в расчете на интервале планирования, внесите в столбце С. Увеличение / уменьшение количества рассматриваемых элементов накладных осуществляется с помощью кнопок настройки [+/-], расположенных в столбце D.

Вы можете задавать и изменять накладные расходы по периодам, внося значения вручную. При этом необходимо значения указывать в местной валюте, не затирать коэффициенты *koeff3

Избегайте двойного учета амортизации в составе накладных расходов. Амортизационные отчисления общей величиной отражаются в строке «Амортизационные отчисления».

 

Постоянные активы

 

В таблице «Постоянные активы» настройка количества элементов капитальных затрат осуществляется нажатием на кнопку «+/-», расположенную в столбце D шапки таблицы.

Разделение капитальных затрат на типы (постоянные активы, РБП, ранее осуществленные вложения, проценты по кредитам на инвестиционной фазе), связано с особенностями начисления и возмещения НДС, учета НДС и стоимости актива в балансе, списания затрат на стоимость продукции, налогообложения налогом на имущество.

График оплаты актива необходим для распределения капитальных затрат по интервалам планирования. По каждому интервалу планирования необходимо отразить долю затрат на приобретение актива в процентах от общей стоимости данного актива.

Номер интервала постановки актива на баланс будет определять интервал, с которого стоимость актива начнет переноситься на стоимость продукции - начнется начисление амортизации либо списание расходов будущих периодов. Величины амортизационных отчислений и расходов будущих периодов автоматически будут отражаться в таблице «Текущие затраты».

Номер интервала ввода также будет определять период, с которого будет осуществляться возмещение из бюджета НДС, уплаченного по постоянным активам.

Оплата актива может осуществляться после его постановки на баланс. При этом амортизация будет начисляться со всей стоимости актива. Разница между общей и оплаченной стоимостью актива учитывается как Задолженность перед поставщиками.

НДС, уплаченный по постоянным активам, будет отражен в блоке «НДС уплаченный» таблицы «Нормируемые текущие активы».

Расчет НДС к возмещению осуществляется автоматически исходя из суммы НДС уплаченного, начиная с интервала ввода актива в действие. Определение НДС к возмещению осуществляется в скрытых строках, находящихся под строкой «НДС уплаченный».

Учет НДС, налогообложение налогом на имущество, учет на Балансе и списание затрат на стоимость продукции осуществляются по принципам, описанным для Постоянных активов и Расходов будущих периодов.

Амортизационные отчисления по существующим основным фондам начисляются с начала реализации проекта, по переводимым на баланс незавершенным кап. вложениям – с интервала, указанного Вами в столбце С.

При расчете показателей эффективности проекта существует возможность учитывать и не учитывать существующие основные фонды предприятия (организации).

В балансе проекта (Таблица «Балансовый отчет») стоимость ранее осуществленных вложений автоматически уравновешивается за счет уставного капитала. Искажения денежных потоков - увеличения потребности в финансировании - не происходит.

Проценты по кредитам на инвестиционной фазе автоматически увеличивают первоначальную стоимость внеоборотных активов проекта.

В столбце C укажите продолжительность инвестиционной фазы, выраженную в интервалах планирования. Величина процентов, увеличивающих первоначальную стоимость ОПФ, будет отражена автоматически после заполнения Вами таблиц «Кредиты в местной и иностранной валюте».

 

Налоги

 

Для описания каждого конкретного налога в таблице «Налоги и платежи во внебюджетные фонды» необходимо ввести ставку налога, период уплаты налога в ячейки зеленого цвета.

Налогооблагаемая база и сумма к выплате по каждому налогу, представленному в дистрибутивной версии программы, рассчитываются автоматически, исходя из введенных исходных данных о проекте (величине выручки, текущих затрат, капитальных затрат, графика финансирования проекта).

Подробный расчет НДС к уплате в бюджет осуществляется в скрытых строках блока 1 «Налог на добавленную стоимость». Открыть строки можно щелчком мыши по значку «+», расположенному слева от наименования строки "Период уплаты" блока описания НДС. Если предполагается прямое возмещение из бюджета НДС, уплаченного по постоянным активам (например, если НДС уплаченный по текущей деятельности больше НДС полученного), необходимо отразить возмещаемые суммы вручную в строке "Прямое возмещение из бюджета".

Налог на прибыль определяется с учетом льготы по реинвестированию прибыли. При необходимости Вы можете отключить действие льготы, поставив 0 в столбце С. Расчет реинвестируемой прибыли выполняется в скрытых строках, расположенных под строкой «Налогооблагаемая прибыль с учетом льгот» (откройте строки щелчком мыши по значку «+»).

Отразить льготы по налогам можно, изменяя ставки налога, периоды уплаты, либо задавая суммы, освобождаемые от налогообложения.

Вводить дополнительные налоги - как включаемые в себестоимость, так и относимые на финансовые результаты – Вы можете с помощью кнопок настройки [+/-], расположенных в столбце С.

Для описания каждого дополнительно введенного налога необходимо задать ставку налога, период уплаты налога и налогооблагаемую базу. При этом необходимо налогооблагаемую базу указывать ТОЛЬКО В МЕСТНОЙ ВАЛЮТЕ. Если задается ссылка на строку, в которой данные представлены в итоговой валюте, ссылку необходимо разделить на коэффициент VC1.

 

Источники финансирования

 

В таблице «Источники финансирования» потребность в финансировании постоянных активов отражает общие затраты на финансирование постоянных активов по всем группам приобретаемых средств – постоянным активам, строительно-монтажным работам, расходам будущих периодов, выкупаемым основным средствам.

Потребность в финансировании чистого оборотного капитала (ЧОК) рассчитывается как разница приростов текущих активов и текущих пассивов, то есть как разница (прирост) ЧОК в каждом интервале планирования.

Появление отрицательных значений в строке "Потребность в финансировании чистого оборотного капитала" не является ошибкой в случае корректного заполнения исходных данных. Отрицательные значения потребности в финансировании оборотного капитала свидетельствуют о сокращении потребности проекта в оборотном капитале - "высвобождении" денежных средств.

Строка «Потребность в финансировании инвестиционных издержек» отражает общую величину инвестиционных затрат в каждом интервале планирования.

Строка "Свободные денежные средства" моделирует состояние расчетного счета проекта и дублирует строку "Свободные денежные средства" сводного отчета о движении денежных средств.

Отрицательные значения по данной строке означают потребность проекта во внешнем финансировании (дефицит денежных средств). Положительные значения свидетельствуют о наличии у проекта свободных денежных ресурсов.

Собственные средства, вкладываемые в проект, необходимо отражать в блоке «Уставный капитал» в ячейках зеленого цвета. Блок уставный капитал представлен двумя элементами – «Учредительный капитал» и «Акционерный капитал».

Если по привлекаемым собственным источникам финансирования проекта предполагается начислять дивиденды, отражайте данные источники в позиции «Акционерный капитал». Дивидендные выплаты необходимо моделировать в таблице «Приложение к отчету о прибыли», блок 4 «Дивиденды».

Разделение собственных средств, вкладываемых в проект, на уставный и акционерный капитал не является жестким и служит для удобства работы пользователя.

Целевые финансирования и поступления, привлекаемые на финансирование проекта, вносите со знаком плюс в строках «Местная, Иностранная валюта» (откройте строки щелчком левой кнопкой мыши по значку «+», расположенному слева от рабочего поля таблицы).

 

Балансовый отчет

 

Балансовый отчет характеризует состав имущества проекта и источников его формирования на определенную дату. Построение баланса осуществляется автоматически.

Отметим, что если в таблице "Постоянные активы" была введена стоимость существующих основных фондов и незавершенных капитальных вложений на момент начала планирования, в балансовом отчете на величину остаточной стоимости этих фондов автоматически увеличивается учредительный капитал.

Если в строке "Сальдо баланса" значения отличны от нуля, это свидетельствует о некорректности расчетов – некорректных вводе информации либо корректировке формул. Для оперативного контроля взаимосвязей ячеек используйте функцию "Зависимости" из меню "Сервис".

 

Отчет о прибыли

 

Отчет о прибыли характеризует результаты осуществления проекта с точки зрения соотношения величин получаемых доходов и затрат на получение доходов. Таблица формируется автоматически.

Формирование отчета о прибыли осуществляется постадийно с выделением прибыли от основной деятельности, балансовой, чистой и нераспределенной прибыли. Такая структура отчета позволяет проанализировать причины возникновения убытков и оценить потенциальные возможности проекта по выплате дивидендов.

Доходы отражаются с положительным знаком, расходы - с отрицательным.

 

Основные показатели проекта

 

В данной таблице представлены основные исходные, промежуточные и итоговые показатели, характеризующие проект.

Таблица формируется автоматически на основании данных таблиц «Общие данные», «Отчет о прибыли», «Налоги и платежи во внебюджетные фонды», «Источники финансирования», «Эффективность полных инвестиционных затрат», «Балансовый отчет». При необходимости используйте функцию «Зависимости» для контроля взаимосвязей табличных форм.

 

 

Общие сведения о пакете «Альт-Инвест»

 

Пакет реализован с использованием электронных таблиц Microsoft Excel. Это накладывает отпечаток на всю дальнейшую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на всем экране. Изменив значение показателей, пользователь мгновенно получает реакцию на свои действия.

«Альт-Инвест» реализован в русско- и англоязычном вариантах, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. В «Альт-Инвест» пользователь имеет непосредственный доступ к формулам, по которым происходят расчеты. Поэтому при работе с пакетом пользователям следует учитывать такие факторы, как:

• неудобство общения с таблицами в поисках нужных показателей - пользователь должен каждый раз рассматривать всю электронную таблицу или помнить ее координаты;

• сложность изменения формул, что требует от пользователя не только глубокого понимания их смысла, но и умения правильно программировать формулы на языке данной электронной таблицы;

• пользователь должен приложить значительные усилия, чтобы корректировать таблицы;

• наличие свободного доступа к формулам затрудняет возможность проверки достоверности выполненных расчетов;

• в пакете нет развитых средств для построения сетевого графика, а процессы выдачи результатов на печать или построения графиков требуют от пользователя специального обучения.

При помощи пакета «Альт-Инвест» можно делать расчеты в постоянных и текущих ценах. Расчет в постоянных ценах осуществляется с использованием реальной на каждый заданный момент ставки банковского процента. Пакет позволяет оценить реакцию основных параметров проекта на различные сценарии инфляционных процессов, что особенно важно для современной ситуации.

Налоговый блок «Альт-Инвест» адаптирован к российскому законодательству. В нем заложены возможности настраивать блоки входных данных на условиях, соответствующих реальной ситуации (налоги, инфляция и т.д.). Такой подход предоставляет пользователю широкий выбор различных форм финансирования проекта за счет кредитования, эмиссии обыкновенных и привилегированных акций, поиска надежных гарантов и возможных операций с объектами незаконченного строительства и других форм финансирования и их сочетаний.

Универсальные таблицы расчета выплат по кредитам могут быть использованы для составления оптимальных графиков погашения кредитов с учетом текущего финансового состояния проекта. Пакет позволяет менять применительно к данному проекту период планирования (по умолчанию применяется 90 дней) и число периодов планирования. Достаточно удобно реализована выдача выходных форм, позволяющая в рамках работы с системой создавать текстовой поясняющий материал с включением в него табличной и графической информации.

Подготовка исходных данных