Вертикальный анализ аналитического баланса

 

Наименование, разделов и статей баланса	Состав и структура статей баланса
	2010	2011
всего, тыс. р.	уд. вес, %	всего, тыс. р.	уд. вес, %	всего, тыс. р.	уд. вес, %
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	24 431		25 617		23 318
1.3. Доходные вложения в материальные ценности
1.4. Финансовые вложения
1.5. Отложенные налоговые активы
1.6. Прочие внеоборотные активы		9,6		0,2		0,8
2. Оборотные активы
2.1. Запасы (включая НДС)	2 367		3 814			0,8
2.3. Дебиторская задолженность	13 068	21,4	15 685		14 355
2.4. Финансовые вложения
2.5. Денежные средства	20 777		32 592	41,8	34 063	50,4
2.6. Прочие оборотные активы		-	-		-
Итого актив баланса	61 061	100	77 998	100	79 110	100
1. Капитал и резервы
1.1.Уставный капитал	1 139		1 139	1,5	1 139	1,4
1.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	45 631		50 460	64,6	55 004	69,6
1.3.Резервный капитал				0,9		0,9
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Заемные средства
3.2. Кредиторская задолженность	13 580		25 688		22 256
Итого пассив баланса	61 061	100	77 998	100	79 110	100

Вывод: невозможно сделать вывод,т.к. отсутствуют данные о доле капиталов и резервов в балансе.

По степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - п.2);

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы организации разделяются на следующие группы по степени срочности их оплаты [8]:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса рекомендуется сопоставлять итоги выше перечисленных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3.

Выполнение неравенства

А4 £ П4

дополняет выполнение первых трех неравенств и означает наличие у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту (5.1, 5.2), то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса представлен табл. 32.

 

 

Т а б л и ц а 32

Анализ ликвидности баланса

Группы активов баланса	Всего, тыс. р.	Знак нерав	Всего, тыс. р.	Группы пассива баланса
2009
1. Наиболее ликвидные	20 721	>	13 580	1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые	13 068	>		2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые	2 367	>		3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые	24 845	<	47 481	4. Постоянные пассивы
2010
1. Наиболее ликвидные	32 592	>	25 688	1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые	15 685	>		2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые	3 814	>		3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые	25 907	<	52 310	4. Постоянные пассивы
2011
1. Наиболее ликвидные	34 063	>	22 256	1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые	14 355	>		2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые		>		3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые	24 272	<	56 854	4. Постоянные пассивы

Т екущая ликвидность: ТЛ=(А1 + А2) – (П1 +П2)

2009: ТЛ=20 209; 2010: ТЛ=22 589; 2011: ТЛ=26 162.

П ерспективная ликвидность: ПЛ =А3 – П3

2011: ПЛ= 640-0=640

Вывод: Баланс не является абсолютно ликвидным в течение 2009-2011 гг.

Анализ ликвидности активов, финансовой устойчивости и деловой активности

Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма № 1); «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5).

Ликвидность активов определяется на основе показателей, порядок расчета которых представлен в табл. 33.

Т а б л и ц а 33

Анализ ликвидности активов

Наименование показателей	Период
	2010	2011
1. Краткосрочные обязательства (пассивы), тыс. р.	13 580	25 688	22 256
2. Оборотные активы, тыс. р.	23 144	36 406	34 703
2.1. В т.ч. запасы, тыс. р.	2 367	3 814
2.2. В. т.ч. денежные средства, тыс. р.	20 777	32 592	34 063
3. Собственные оборотные средства (п. 5 табл. 25), тыс. р.	22 636	26 403	32 582
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 2.2) / п.1	1,5	1,0	1,4
5. Коэфф. критической ликвидности [(п. 2 - п. 2.1)/п.1]	1,5	1,3	1,5
6. Коэффициент текущей ликвидности (п. 2 / п. 1)	1,7	1,4	1,6
7. Коэфф. обеспеченности собственными ср (п. 3 / п.2)	1,0	0,7	0,9
8. Запасы (п. 2.1) / Собственные оборотные средства (п. 3)	0,1	0,1	0,02
9. Краткосрочные пассивы (п. 1) / Запасы (п. 2.1)	5,7	6,7	34,8

Вывод: исходя из норм показателей (34 табл.) следует: коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году составил 1,4, который характеризует предприятие как платежеспособное. Коэффициент критической ликвидности в 2011 году составил 1,5, который характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный времени одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составил 1,6, который характеризует ожидаемую неплатежеспособность предприятия на период, равный времени одного оборота. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году составил 0,9, который характеризует возможность проводить независимую финансовую политику.

 

Для оценки степени ликвидности активов акционерных обществ используется показатель «чистые активы» ( табл. 35)

Т а б л и ц а 35

Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке)

Наименование показателей	Отчетный период
	2010	2011
I. Активы
1. Нематериальные активы
2. Основные средства	24 431	25 617	23 318
3. Незавершенное строительство
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров
6. Прочие внеоборотные активы, включая отложенные налоговые активы
7. Запасы	2 367	3 814
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
9. Дебиторская задолженность за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал	13 068	15 685	14 355
10. Денежные средства	20 777	32 592	34 063
11. Прочие оборотные активы
12. Итого активы, принимаемые к расчету	60 651	77 716	73 043
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
14. Прочие долгосрочные обязательства, включая отложенные налоговые обязательства, суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
16. Кредиторская задолженность	13 580	25 688	22 256
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
18. Резервы предстоящих расходов
19. Прочие краткосрочные обязательства (суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности)
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма пунктов 13-19)	13 580	25 688	22 256
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (п. 12 - п. 20)	74 231	103 404	95 299
Положительным является рост чистых активов в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Т а б л и ц а 36 Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	Период
	2010	2011
1. Капитал и резервы, тыс. р.	47 481	52 310	56 854
2. Итого актив баланса, тыс. р.	61 061	77 998	79 110
3. Заемный капитал, тыс. р.	-	-	-
4. Внеоборотные активы, тыс. р.	24 845		24 272
5. Реальная стоимость имущества (внеоборотные активы + запасы), тыс. р.	27 212	29 721
6. Собственные оборотные средства, тыс. р.	36 216	52 091
7. Долгосрочные обязательства, тыс. р.	-	-	-
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (п. 3/ п. 1)	-	-	-
9. Коэффициент автономии (п. 1 / п. 2)	0,8	0,7	0,7
10. Коэффициент маневренности собственных средств (п. 6 / п. 1)	-	-	-
11. Индекс постоянного актива (п. 4 / п. 1)	0,5	0,5	0,4
12. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (п. 7 / п. 2)	-	-	-
13. Коэффициент реальной стоимости имущества (п. 5 / п. 2)	0,6	0,6	0,4

Вывод: Положительным является рост чистых активов в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

 

Т а б л и ц а 38