Вопрос 3. Анализ прибыли от продаж

Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя.

Цель факторного анализа прибыли от продаж - выявление резер­вов ее повышения.

В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы:

· объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);

· структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции
работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут
оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина прибы­ли организации);

· цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повыше­ние позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высо­кой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику ис­ходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколь­ко из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);

· уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост
приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Методика факторного анализа прибыли от продаж включает следующие расчеты:

1. расчет общего изменения прибыли от продаж (∆Р):

(33)

где, Р₁ - прибыль отчетного года, тыс. руб.;

Р₀ - прибыль предыдущего года, тыс. руб.;

2. расчет влияния на прибыль изменений объема продаж (∆P_i):

(34)

где, ∆N% - прирост объёма продаж в процентах, рассчитываемый по формуле

(35)

где, N_1,0 - выручка от продаж отчётного периода в ценах предыдущего, тыс. руб.;

N₀ - выручка от продаж предыдущего периода, тыс. руб.

3. расчёт влияния на прибыль изменения отпускных цен на проданную продукцию (∆Р₂)

(36)

где, N₁ - выручка от продаж отчётного периода, тыс. руб.

4. расчёт влияния на прибыль изменения себестоимости продукции (∆Р₃)

(37)

где, S_1,0 - полная себестоимость проданной продукции отчётного периода в ценах и условиях предыдущего, тыс. руб.

S₁ - полная себестоимость проданной продукции отчётного периода, тыс. руб.

Данные Отчета о финансовых результатах позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управлен­ческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в Отче­те валовая прибыль (Р_вал) может быть отождествлена с известным показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли), т.е.

(40)

где, S_п - себестоимость проданных товаров, продукции, работ включающая производственные (условно-переменные) расходы (стр. 020);

МД - маржинальный доход.

Известно, что маржинальный доход рассчитывается по формуле:

(41)

где, S_пер - условно-переменные затраты;

S_пос - условно-постоянные затраты;

Р - прибыль от продаж.

Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммер­ческих) и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности (К), или точка безубыточности (критический объем продаж) (К) — характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле:

(42)

где, УР - управленческие расходы;

КР - коммерческие расходы;

МД : N - доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Запас финансовой прочности (ЗФП) - характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои про­дажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рас­считывается по формуле:

(43)

В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике (за отчетный и предыдущий период). Кроме того, целесообразно рас­считать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения объема продаж.