Анализ рациональности использования средств при осуществлении экспортных и импортных операций.

Выполнение обязательств по экспортно-импортным операциям требует рационального использования оборотного капитала (средств), поэтому в ходе анализа необходимо изучить:

1) оборот средств в операциях внешнеэкономических связей;

2) состав и структуру накладных расходов;

3) эффективность внешнеэкономических операций.

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

Оборот оборотного капитала (средств) происходит по схеме:

деньги – материал на складе – процесс производства – готовая продукция на складе – отгрузка товара со склада и расчеты с покупателями (дебиторами) – деньги.

На первом этапе анализа определяются среднегодовые остатки оборотных средств по формуле:

О1/2 + О2 +.....+ Оn-1 + Оn/2

С О = ----------------------------------------,

N – 1

где ОС – средний остаток средств;

О – остатки средств на отдельные даты;

N – число слагаемых в числителе.

Аналогично определяются средние остатки по составным элементам оборотных средств.

На втором этапе анализа определяется число оборотов оборотного капитала за год:

Оч = Р / СО,

где Р – сумма реализованной продукции.

На третьем этапе определяется продолжительность одного оборота (оборачиваемость в днях (или скорость оборота):

ОД = СО Д / P,

где Д – число дней в отчетном периоде.

Продолжительность одного оборота можно также определить по формуле:

ОД = 360 / Oч.

Продолжительность одного оборота определяется по каждому из составных элементов оборотного капитала и таким образом выявляется по какому из элементов произошло замедление или ускорение оборота оборотного капитала и какая дополнительная сумма средств была привлечена для продолжения производственно-коммерческой деятельности или высвобождена из оборота. Расчет дополнительно привлеченных средств (высвобожденных из оборота) определяется следующим образом:

СОп = Р / 360 (ОДотч. год – ОДпред. год),

где СОп – прирост капитала в обороте.

Анализ накладных расходов по экспортно-импортным операциям

Накладные расходы по экспорту представляют собой затраты фирмы по перевозке, перевалке, хранению и реализации экспортных товаров.

Цель анализа накладных расходов – это изыскание возможностей их снижения. Анализ накладных расходов проводится в сравнении с прошлым периодом, при этом выясняются причины изменения величины накладных расходов в абсолютном и относительном размерах в целом и по отдельным их видам. Накладные расходы, производимые в ходе внешнеэкономических операций, подразделяются на затраты в национальной и иностранной валюте.

При анализе накладных расходов определяются два показателя:

1) относительный уровень накладных расходов в рублях (ОУНРруб), который показывает, какую часть накладные расходы в рублях составляют от производственной себестоимости, и рассчитывается по формуле:

ОУНРруб = НРруб / C,

где С – производственная себестоимость реализованных товаров за год;

2) относительный уровень накладных расходов в валюте (ОУНРвал), показывающий, какую часть суммы, вырученной за товары, фирма израсходовала на оплату накладных расходов в иностранной валюте, определяется по формуле:

ОУНРвал = НРвал / Вбрутто,

где Вбрутто – сумма реализованных товаров в инвалюте (выручка-брутто).

Прибавление накладных расходов к производственной себестоимости даст полную себестоимость реализованного товара в рублях. Вычет накладных расходов в иностранной валюте из выручки-брутто даст чистую выручку от реализации товаров (выручка-нетто).

Определение эффективности экспортно-импортных операций

При оценки деятельности фирмы рассчитывается показатель эффективности ее деятельности, который характеризует степень выгодности для фирмы внешнеэкономических операций.

Показатель эффективности реализации экспортных товаров представляет собой выраженное в процентах отношение выручки-нетто в иностранной валюте за реализованный товар к его себестоимости в рублях и вычисляется по формуле:

Э = Внетто 100 / C,

где Внетто – выручка-нетто в иностранной валюте, пересчитанная в рубли по официальному курсу.

На показатель эффективности влияют цены-брутто, курс рубля к доллару, уровень накладных расходов в инвалютных рублях в %, производственная себестоимость одной единицы, уровень накладных расходов в рублях. Влияние перечисленных факторов можно определить методом “цепных подстановок”, если представим выше приведенную формулу в виде:

Э = (В – НРинвал) / (С + НРруб) =

= (Цбрутто К – НРинвал) / (С1 К + НРруб),

где Цбрутто – цена-брутто, доллары за единицу товара;

С1 – производственная себестоимость единицы товара, руб.

Коэффициент эффективности может быть выражен также в долях рубля, в этом случае он показывает сумму инвалютного дохода от реализации экспортных товаров, приходящегося на каждый затраченный фирмой рубль.

Отчетные показатели эффективности реализации экспортных товаров должны быть сопоставлены с аналогичным показателем за прошлый период, что даст возможность установить, как изменилась эффективность реализации товаров в отчетном периоде по сравнению с прошедшим.

Обобщение результатов анализа

После проведения анализа оборачиваемости оборотного капитала, накладных расходов и эффективности экспортных операций необходимо подвести итоги рациональности использования средств во внешнеэкономических операциях. Для этого необходимо рассчитать показатель, обобщающий все результаты анализа, который называется коэффициентом отдачи средств и рассчитывается по следующей формуле:

Кот. ср. = Внетто / СО.

Если числитель и знаменатель умножить на себестоимость, то данная формула может быть преобразована следующим образом:

Кот.ср. = В / СО = В / С С / СО,

где В / С – эффективность экспорта или импорта;

С / СО – число оборотов (Оч) оборотного капитала.

Таким образом, коэффициент отдачи синтезирует все три показателя: оборот, накладные расходы и эффективность.