ТОП 10:

Динамика состава и структуры собственного капитала



 

Таблица 16

Динамика состава и структуры собственного капитала

Показатель Сумма, тыс. руб. Темп роста Структура СК, %
изменение изменение
Собственны капитал 101,78
Уставный капитал 0,04 0,04
Добавочный капитал - - - - - - -
Резервный капитал - - - - - - -
Нераспределенная прибыль 101.78 99,996 99,997 0,001
                     

 

Данные, приведенные в табл.16 показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капи­тала в 2014 и в 2015 году осталась неизменной; нераспределенной прибыли уве­личилась на 322 тыс. руб., что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

Собственный капитал вырос на 322 тыс. руб, на данное увеличение собственного капитала повлияла нераспределенная прибыль. Ее доля в составе собственного капитала в 2014 году=99.996 %, а в 2015=99,997%.

Таблица 17

Анализ движения собственного капитала, (тыс. руб.)

Показатели УК ДК РК Нераспределенная прибыль
Остаток на начало - -

Продолжение таблицы 17

Поступило - -
Использовано - -
Остаток на конец года - -
Абс. Изменение остатка - -
Темп роста - - 101,78
Коэфф. Поступления (Кпост/ост. На к.г.) - - 1,83
Коэфф. выбытия - - 0,09

 

Согласно таблице 17 можно сделать вывод о том, что уставный капитал на начало и на конец отчетного периода остался неизменным (8 тыс. руб.). Добавочного и резервного капитала организация не имеет. Нераспределенная прибыль увеличилась на 338 тыс. руб. за счет чистой прибыли и доходов, относящихся непосредственно на увеличение капитала. При этом часть нераспределенной прибыли (16 тыс. руб.) была потрачена на расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала.

Значение коэффициентов поступления нераспределенной прибыли (1,83%)превышают значения коэффициентов выбытия (0,09%), значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала

Таблица 18

Показатели эффективности структуры капитала

Коэффициент Расчет -,+ %
R ск Rск=Пр/СКср 16,55 5,96 10,59 277,68
Rэ=ЧП/К 1,71 6,39 4,68 26,76
К кап. К кап=ЗК/СК 66,01 95,61 -28,7 69,04

 

Согласно таблице 18 можно сделать вывод о том, рентабельность собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 на 10,59%. Это положительно для организации, так как данный показатель показывает, насколько был эффективно использован вложенный в дело капитал.

Темп рост коэффициента экономической рентабельности капитала составил 26,76%. Данный показатель показывает сумму прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала.

Наличие большого процента использования заемного капитала говорит о том, что заемные средства организация использует эффективнее, чем свои. Таблица 19

Анализ чистых активов организации

Показатель Отклонение Темп роста
1.Стоимость ЧА -322 98,26
2.Стоимость совокупных активов (СА) 101,62
3.Отношение ЧА к СА 60,98 58,96 -2,02 96,69
4.УК
5.Отношение ЧА к УК -4025 98,26
6.Оборачиваемость ЧА(В/ЧА ср) 6,55 7,04 0,49 107,48
7.Продолжительность оборота ЧА, дни(360/п6) 54,96 51,14 -3,82 93,05
8.Рентабельность ЧА (ЧП/ЧА) 6,39 1,71 -4,68 25,76

 

Данные таблицы свидетельствую о том, что на конец отчетного года величина чистых активов снизилась на 322 тыс. руб. и составила 18138 тыс. руб. Снижение этого показателя происходило на фоне уменьшения активов, принимаемых в расчет чистых активов, и увеличению обязательств. Снижение активов организации было вызвано, главным образом, спадом внеоборотных активов: основные средства -1065 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности на -119 тыс. руб.

Стоимость совокупных активов в 2015 году по сравнению с 2014 возросла на 489 тыс. руб., на это повлияло рост оборотных активов.

Таким образом, в отчетном году предприятие не привлекло значительных сумм в хозяйственный оборот, что и повлияло на снижение стоимости активов на 322 тыс. руб.

При сравнении чистых активов с величиной уставного капитала видно, что в абсолютном выражении стоимость чистых активов в 2015 году превышает уставный капитал на 18452 тыс. рублей, а в 2014 – на 18130 тыс. руб.

Коэффициент отношения чистых активов к уставному капиталу в отчетном периоде снизился на -4025 и составил 226725 тыс. руб. Это значит, что в ходе своей деятельности организация растратила первоначально внесенные собственником средства и не обеспечила их прирост, означающий эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации. Кроме того, может быть принято решение о распределении прибыли между акционерами предприятия.

 

Анализ денежных потоков

 

Таблица 20

Коэффициентный анализ денежного потока

Показатель Удельный вес в общей величине ЧДП, % Изменение (+,-)
ЧДП от текущей деятельности (154,18) (111,19) -42,99
ЧДП от инвестиционной деятельности (150,38) (226,52) 76,14
ЧДП от финансовой деятельности 404,56 215,33 189,23
Общий ЧДП
Коэф. ликвидности ЧДП=Пол ДП/ОтрДп >1 1,002 1,003 -0,001
Анализ эффективности ДП      
Доля прибыли в формировании ЧДП= ЧП/ЧДП от тек. Деятельности -51,06 -48,71 99,77
Кэф. платежеспособности=остаток денег на начало периода/выбытие ден. средств >1 0,90 0,63 0,27
Коэф. рентабельности положительного ДП=ЧП/поступление денег 0,22 0,18 0,04
Коэф. рентабельности отрицательного ДП=ЧП/выбытие денег 0,22 0,89 -0,67
Коэф. рентабельности среднего остатка ден. средств=ЧП/Ср. остаток ДС 29,66 112,54 -82,88
Коэф. обеспеченности ДС=ДСср.*365/ПЛтек. 0,76 0,68 0,08
Коэф. оборачиваемости среднего остатка дс за период=В/ДСср. 12,28 12,11 0,17

Согласно таблице 20 можно сделать вывод о том, что от текущей и от инвестиционной деятельности наблюдается отрицательный денежный поток. Удельный вес в общей величине ЧДП по финансовой деятельности в 2015 году составил 404,56% , а в 2014 - 215,33%. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что в отчетном году по основной деятельности предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало.

Коэффициент платежеспособности в 2014 и в 2015 году меньше 1, это говорит о том, что компания не в состоянии осуществлять свои текущие платежи за счёт поступления денежных средств, и ей придётся покрывать возникший дефицит за счёт накопленного на начало периода остатка дс.

Коэффициент обеспеченности денежных средств в 2015 году, равный 0,76%, показывает, что в течение 76 дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 снизился на 82,88%.

Таблица 21

Анализ «Отчета о движении денежных средств»

Показатели 2015, тыс. руб. 2014, тыс. руб. +,- Темп роста,%
Текущая деятельность        
Поступило:        
Выручка от продажи продукции -498 99,58
Прочие поступления 182,18
Итого: 105,99
Направлено:        
На оплату товаров 104,37
На выплату заработной платы 106,45
На выплату дивидендов - - - -
На оплату налогов и сборов -326 20,87
На прочие расходы 117,89
Итого: 106,84
Итого: приток(+)/отток(-) денежных средств (609) -1060 -133,26

 

Продолжение таблицы 21

Инвестиционная деятельность        
Поступило:        
Выручка от продажи ц/б -1470 10,91
Полученные проценты -45 60,87
Итого -1515 14,16
Направлено:        
На приобретение ОС (644) (2536) 25,39
На приобретение ц/б (200) (160) -40 125,00
Итого: (844) (2696) 31,31
Итого: приток(+) отток(-) д. с. от инвест. деятельности (594) (931) 63,80
Финансовая деятельность        
Поступило:        
Полученные кредиты и займы 161,31
Пр. поступления 111,00
Итого: 142,84
Направлено        
Возврат полученных ранее кредитов (1110) (1022) -88 108,61
Собственникам в связи с выкупленных у них акций
Итого: (1126) (1022) -104 110,18
Итого: приток(+) отток(-) д.с. по финансовой деятел. 180,56
Общее изменение ден. ср. за анализируемый период -16 96,11

ЧДП в 2015 году=395 тыс. руб., а 2014 году ЧДП=411 тыс. руб.

В 2015 году чистая кредитная позиция (ЧКП)= Д – ДС=12303-1649=10654 тыс. руб.

В 2014 году ЧКП=12136-1254=10882 тыс. руб.

Данный показатель показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд.

ЛДП= (Д1-ДС1)-(Д0-ДС0)=10654-10882=-228 тыс. руб.

Данный показатель характеризует ликвидность предприятия. В данном примере предприятие имеет дефицитное сальдо денежных средств на конец месяца в 228 тыс. руб.

Согласно таблице 21 можно сделать вывод о том, по текущей деятельности отток денежных средств в 2015 году превысил приток на 609 тыс. руб. за счет увеличения средств, направленных на оплату товаров (91866) тыс. руб. и на заработную плату работников (18255) тыс. руб.

В 2014 наблюдается превышение притока денежных средств над их выбытием на 457 тыс. руб. за счет снижения средств, направленных на оплату товаров (88018) и на заработную плату работников (17149).

По инвестиционной деятельности в 2015 году также наблюдается превышение оттока денежных средств над оттоком на 594 тыс. руб., а в 2014 на 931 тыс. руб. за счет увеличения средств, направленных на приобретение основных средств.

По финансовой деятельности в 2015 году поступление денежных средств превышает их выбытие на 1598 тыс. руб., а в 2014 на 885 тыс. руб.

ЧДП в отчетном периоде составил 395 тыс. руб., а в 2014 году ЧДП = 411 тыс. руб.

Наличие положительного ЧДП говорит о платежеспособности организации в 2014, и в 2015 годах.

 







Последнее изменение этой страницы: 2017-02-19; Нарушение авторского права страницы

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 34.200.218.187 (0.005 с.)