Организация биржевой торговли

Товарная биржа – это постоянно действующий рынок, на котором продаются и покупаются однородные товары без их предъявления (зерно, лес, нефть, цветные металлы и др.) по описанию или образцам.

Биржевые операции оказывают большое влияние на цены мирового рынка и конкретных контрактов, на оценку результатов хозяйственной деятельности промышленных и торговых фирм.

В основном к биржевым товарам относится сельхозпродукция, минеральное сырье и продукты его переработки. Большинство непродовольственных и машинно-технических товаров не может быть реализовано на бирже, т. к. они обладают множеством различных качественных параметров. Бирже также присущи следующие наиболее характерные свойства: - осуществление купли и продажи не товаров как таковых, а контрактов на их поставку; - контракты продаются только на стандартизируемые виды товаров, которые можно продавать крупными партиями по образцам или техническому описанию; - регулярность торгов, позволяющих сосредоточить на бирже большое число покупателей, продавцов, определить базисные рыночные цены; - свободная купля-продажа и продажа контрактов, когда покупатель волен выбирать продавца, а продавец – покупателя; - свободное движение рыночных цен, формирующихся под влиянием реального соотношения спроса и предложения; - осуществление торгов по единым биржевым правилам, действие которых организует рынок; - активное и непосредственное участие в торгах биржевых посредников (брокеров).

По форме организации биржи делятся на публичные и частные.

По степени участия посетителей в биржевых торгах товарные биржи делятся на открытые и закрытые.

Современные товарные биржи за рубежом в основном являются закрытыми.

Биржевые операции

Используются два основных метода ведения биржевого торга: публичный и торговля «шепотом». При публичной торговле торги проводятся с помощью выкриков и дублированием сигналов руками. При торговле «шепотом» торги проводятся с помощью устной договоренности брокеров, дополняемой обменом письменными контрактами до начала следующего рабочего дня биржи, котировки же сообщаются после завершения рабочего дня.

На биржах производится два вида сделок: на реальный товар («спот») и срочные (фьючерсные) сделки. Продавец реального товара доставляет его на склад биржи (обычно в течение двух недель) и получает за него свидетельство (варрант), передаваемое покупателю при уплате. Сделки на реальный товар можно заключать с поставкой через 2–3 месяца и на более длительные сроки. В этом случае сделки называются «форвард», а цены при этом корректируются после реальной поставки товара.

Для обеспечения гарантий более качественного исполнения обязательств сторон по фьючерсному контракту на биржах созданы расчетные палаты, через которые оформляются контракты между покупателями и продавцом.

В состав членов расчетной палаты входят крупные брокерские и торговые фирмы, которые обеспечивают ее необходимыми финансовыми средствами, позволяющими гарантировать выполнение любой биржевой сделки.

Для уменьшения рисков фирмы прибегают к подстраховочным операциям на бирже путем дополнения обычных коммерческих сделок на рынке реального товара фьючерсными. Колебание цен и возможность в небольшой срок получить большую прибыль привлекают на биржу и спекулянтов.

Для избежания потерь от изменения цен применяется операция страхования (хеджирования).

Организация мировых торгов

Торги – это способ выдачи заказов на поставку крупной партии оборудования или на строительство объектов на основании заранее разработанных условий, изложенных в специальном документетендере, на основе конкурса, проводимого заказчиком (покупателем) между несколькими поставщиками (продавцами).

Торги могут быть открытые и закрытые.

Открытые торги объявляются в газетах и журналах. Участвовать в них могут все желающие. Степень сложности выполняемых работ при открытых торгах ниже, чем при закрытых.

Поставщики (продавцы) должны купить условия у тендерных комитетов за символическую величину – от сотен долларов до нескольких тысяч, тем самым демонстрируется намерение покупателя привлечь к работе крупные, солидные фирмы-продавцы. При открытых торгах за получение заказов конкурируют десятки фирм, консорциумов.

При проведении закрытых торгов предложения на участие в них тендерные комитеты рассылают наиболее известным и авторитетным поставщикам (продавцам), зачастую выполняющим заказы на мировом уровне.

Обычно закрытые торги ориентированы на поставку дорогостоящего оборудования, сложные строительные и монтажные работы, и зачастую эти объекты создаются на условиях «под ключ». По особо важным объектам закрытые торги проводятся в два этапа: вначале открытые преквалификационные торги, а затем – закрытые торги.