Понятие и сущ-ть банковского мультипликатора.

Банк. мультипликатор предс. собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммер. банков в период их движения от одного коммер. банка к другому. м = 1 / НОР

весьма упрощающих реальную ситуацию в банковской системе. Однако в действительности величина банк. М. обычно меньше той, к-ю можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а их клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэф-т мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанав-й центр-м банком, но и других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

Чтобы учесть влияние этих факторов, исп. формула ден. мультипликатора, кот. показ., во ск. раз увелич. предл-ие денег в экон-ке в результате прироста денежной базы: М=(1+Н/Д)/(НОР+ ИР/Д+ Н/Д)

где НОР — норма обязательного резервирования; ИР/Д — отношение из-быточных резервов банков к V их депозитов; Н/Д — отношение V наличных денег в обращении к объему депозитов банковской системы.

 

18.классиф-ия методов ден-кред регулирования: Осн-ым критерием эф-сти ден-кред регулир-ия явл-тся обеспеч-е экономики ден-ой массой,которая как по колич-ым,так и по качест-ым параметрам соответ-ют реал-му спросу на деньги.ЦБ страны используя систему методов монетарного регулир-ия должен обеспечить необход-ую сбалансир-сть спроса и предложения денег как основного условия укреп-ния их покупательской способности. Классиф-ция: По объему воздейстия на рынок:-общие(воздействуют на банк-ую сис-му в целом);-селективные(предпологают избир-ое воздействие на фин-й рынок; на определ-ые виды банк-ой деят-сти). По хар-ру воздействия:-методы прямого(административного)регулир-ия контроля;-косвенные(эконом-ие,рыноч-е)методы. Прямые м-ды носят хар-р администр-ых мер в форме различных директив ЦБ,касающихся объема ден-ого предлож-ия и цен на фин-ом рынке. Косвенные влияют на поведение субъектов монетарного регулир-ия путем воздействия на их эконом-ие интересы при помощи рыночных механизмов.

Административные методы ДКР

К административным методам денежно-кредитного регулирования относят:

- квотирование отдельных видов пассивных и активных операций, используемое для целей воздействия на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать вклады и кредиты;

- введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов.

- лимитирование процентных ставок;

- селективная кредитная политика (административный контроль ЦБ за направлением использования ресурсов);

- установление индикативных параметров деятельности коммерческих банков;

- ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков;

- лицензирование определенных видов банковских операций, в том числе перечня банков, допущенных к отдельным видам банковских операций;

- определение видов обеспечения кредита;

- регулирование условий выпуска ценных бумаг;

Жесткое регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам.

 

20. Косвенные инструменты ДКР – предполагают воздействие ЦБ на поведение коммерческих банков путем использования эконом. интересов, т.е. изменяя обьемы резервных денег или их цену, ЦБ изменяет спрос на кредит и эффект мультипликации в экономике. К рыночным методам относятся:

1. налоговые методы – используются финансовыми органами, это есть налоговые льготы, дотации, субсидии, субвенции.

2. нормативные – разработка ЦБ-ами экон. нормативов регул-ния деят-сти комм. банков. Напр.: норматив ликвидности, достаточности, капитала и др.

К нормативным методам относятся все виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива. Основным нормативным инструментом является изменение нормы обязательных резервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.

3. корректирующие – используются ЦБ путем проведения кредитных аукционов, операций на открытом рынке.

Косвенные инструменты, как правило, используются для достижения тактических целей в экономике, а также для достижения конечных целей ДКР.

21. Операции на открытом рынке - официальные операции Центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Покупка или продажа ценных бумаг центральным банком как средство изменения процентных ставок и денежной массы. Если центральный банк покупает ценные бумаги, то цены на них растут, процентные ставки снижаются, а денежная масса, находящаяся в обращении, растет. Если центральный банк продает ценные бумаги, цены на них падают, процентные ставки растут, а денежная масса уменьшается. По цели операции ООР делятся следующим образом:- корректирующие операции, призванные компенсировать краткосрочные нежелательные изменения в структуре банковских резервов;- структурные операции, ставящие своей целью долговременное качественное воздействие на денежно-кредитную сферу (изменение качественных денежно-кредитных условий, таких как обменный курс национальной денежной единицы и пр.) ООР могут проводиться на заранее объявленных торговых сессиях (в том числе, аукционах) или в любое время и в любом объёме по усмотрению центрального банка. Различают следующие виды ООР:- регулярные плановые операции, при которых центральный банк заранее объявляет об их проведении (аукцион по продаже кредитов, депозитов и пр.) для банков или для широкого круга участников;- нерегулярные операции, используемые центральным банком по мере возникающей необходимости, например, в ответ на неожиданные краткосрочные нарушения экономического равновесия (поэтому не могут планироваться заранее); на нерегулярные плановые (дата заранее неизвестна) и двусторонние операции, о которых не сообщается прочим банкам ни до, ни после их проведения.

Операции НБРБ с ЦБ

НБРБ проводит операции на открытом рынке со следующими видами ЦБ:- государственными ЦБ РБ;- ценными бумагами НБРБ. Операции с ЦБ проводятся НБРБ на открытом рынке в целях осуществления денежно-кредитной политики. Сектор торговли ЦБ осуществляет следующие виды операций:.1. Покупка.2.. Продажа..3. Операции "РЕПО":- продажа с последующим выкупом;- покупка с последующей продажей. Сделки "РЕПО" могут предусматривать фиксированную дату обратной операции ("РЕПО с фиксированной датой") или открытую дату ("открытое РЕПО"), что предполагает выкуп ЦБ в любое время в течение действия соответствующего договора или в любое время после определенной даты, указанной в договоре. Покупку и продажу ценных бумаг Сектор торговли ЦБ осуществляет на биржах, открытых и закрытых аукционах по размещению ЦБ, а также непосредственно у владельцев ЦБ, если иное не предусмотрено законодательством РБ. Операции по покупке-продаже ЦБ на бирже оформляются в соответствии с правилами биржевой торговли, на аукционах - в соответствии с утвержденными правилами их проведения. При покупке или продаже ЦБ вне биржи заключается Договор о купле-продаже ЦБ. Продажа ЦБ с последующим выкупом. Сектор торговли ЦБ осуществляет продажу ЦБ с последующей покупкой, т.е. с обязательством НБРБ выкупить проданные ЦБ через определенный срок. При продаже ЦБ с последующим выкупом заключается Договор о продаже ЦБ с обязательством выкупа ("РЕПО") Покупка ценных бумаг с последующей продажей. Сектор торговли ЦБ осуществляет покупку ЦБ с последующей продажей, т.е. с обязательством НБРБ продать купленные ЦБ через определенный срок. При покупке ЦБ с последующей продажей заключается Договор о покупке ценных бумаг с обязательством продажи ("РЕПО")

23.Операции на открытом рынке с иностран. валютой - проводятся как с целью стерилизации избыточной денежной массы, так и с целью увеличения предложения ликвидности.Частота данных операций(в частности, как средства связывания избыточной денежной массы) зависит от наличия у центрального банка достаточного объёма иностранных резервов. Различают следующие виды операций с ин. валютой:

покупка-продажа центральным банком ин.валюты без обязательной обратной операции (чаще всего используются как структурные операции, целью которых является долговременное воздействие на обменный курс национальной денежной единицы);

купля-продажа центральным банком ин. валюты с условием обязательной обратной операции. Данные операции используются центральным банком в качестве корректирующих, так как проводимые на короткий срок, они не оказывают влияния на обменный курс национальной денежной единицы.

Операции с ин. валютой, так же как и операции с ценными бумагами, могут быть прямыми – покупка-продажа, так и обратными – продажа-покупка.