Возникновение ЦБ и их роль в развитие эк-ки на совр этапе

Возникновение ЦБ и их роль в развитие эк-ки на совр этапе

Возникновение ЦБ исторически связано с централизацией банк эмиссии в руках наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием КБ. Во всех странах роль ЦБ постепенно закреплялась за самым крупным и надежным банком страны. Гос-во, издавая соответств законы, активно способствовало этому процессу. Первый ЦБ был создан в 1668 г. в Швеции. История многих стран доказывает, что наличие централиз-го начала и гос регулир-ние ден-кредит сферы явл обязат предпосылками эффекти-ти развития рыночн эк-ики. В наст. время ЦБ явл главным звеном ден-кредитн систем практич всех стран, имеющ собственные банк сис-мы. Прежде всего, ЦБ – это эмиссионный банк, кот осущт эмиссию банкнот. Он занимает особое положение в эк-ке, явл «банком банков» и по этой причине становится центром кредитн сис-мы. Такой банк имеет тесные связи с правительством, консультир его, реализует на практике ДКП гос-ва. Являясь Цб страны, он выступает банкиром правительства. ЦБ занимает особое место в качестве органа гос регулир-ния эк-ки, он наделен полномочиями по регулир ден-кред сферы, хранит офиц золотовалютные резервы и от имени государства управляет ими.

Основные функции ЦБ, и их отличие от ф-ций КБ

Ф-ции ЦБ: 1) Монопольная эмиссия нал денег и регулирование безнал эмиссии; 2) Реализация денежно-кредитной политики;3) Управления золотовалютными резервами; 4) Явл. «банком банков»; 5) Выступает в роли кредитора последн инстанции; 6) Организация расчетно-платежных отношений между банками; 7) Выполн. ф-цию банковского регулирования и надзора; 8) Выполн ф-цию банка правительства; 9) Валютное регулирование и валютный контроль. К осн. ф-ям КБ относятся: мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; кредитование предприятий, государства и населения; выпуск кредитных денег; осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; консультирование, предоставление экономич. и фин. инф-ции. Т. о, можно сказать о том, что ЦБ главенствует над всеми КБ, разрабатывает различн положения и принципы ведения банками своей деят-ности, а также контрол-ет их работу, проводя разнообразные проверки и аналитич отчетность. В свою очередь деят-ность КБ направлена на удовлетворение интересов населения и юридич оформленных хоз субъектов страны.

3.Элементы института независимости. Важным вопросом в деятельности центрального банка является его независимость от исполнительной власти, от правительства. В связи с этим выделяют экономическую и политическую независимость центрального банка^[1].

Под экономической независимостью понимают возможность использования центральным банком имеющихся в его распоряжении инструментов денежно-кредитной политики без каких-либо ограничений. То есть центральный банк наделён определённым кругом полномочий, направленных на принятие оперативных решений при проведении денежно-кредитной политики.

Под политической независимостью понимают уровень самостоятельности центрального банка во взаимоотношениях с правительственными органами при назначении руководства банка и при разработке и проведении денежно-кредитной политики.

Факторы, влияющие на независимость центральных банков:

участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;

процедура назначения (выбора) руководства банка;

степень отражения в законодательстве целей, функций и задач центрального банка;

право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;

правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны;

взаимоотношения между центральным банком страны и правительством

Цели деятельности НБРБ.

Национальный банк – центральный банк и государственный орган Республики Беларусь – действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Является банком всех банков.

Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, банковским Кодексом, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.

Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

обеспечение стабильности банковской системы Республики Беларусь; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.

5. Национальный банк выполняет следующие функции:

разрабатывает Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь и совместно с Правительством Республики Беларусь обеспечивает проведение единой денежно-кредитной политики;

осуществляет эмиссию денег;

регулирует денежное обращение;

регулирует кредитные отношения;

организует функционирование платежной системы Республики Беларусь;

является для банков кредитором последней инстанции, осуществляя их рефинансирование;

осуществляет валютное регулирование;

организует и осуществляет валютный контроль;

выполняет функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка;

осуществляет эмиссию ценных бумаг Национального банка;

выполняет функции финансового агента Правительства Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов;

дает согласие на осуществление банками операций с ценными бумагами в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

осуществляет государственную регистрацию банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

осуществляет лицензирование банковской деятельности;

регулирует деятельность банков по ее безопасному и ликвидному осуществлению;

устанавливает правила и порядок осуществления банковских операций;

 

 

Операции НБРБ

физические и юридические лица:

продажа памятных монет и памятных банкнот Национального банка

покупка и продажа драгоценных металлов в виде мерных слитков

продажа аттестованных бриллиантов, обратный выкуп

предоставление кредитных отчетов (кредитных историй)

юридические лица:

выдача разрешений на продление сроков завершения внешнеторговых операций

открытие, закрытие, списание денежных средств и ведение корреспондентских счетов в иностранной валюте и корреспондентского счета в белорусских рублях, открытых в Национальном банке

проведение банковских операций по обезличенным металлическим счетам

открытие и списание денежных средств с временного счета

предоставление информации для аудиторской компании

услуги депозитария Национального банка, оказываемые участникам рынка ценных бумаг

расчетные услуги Национального банка и услуги Центрального архива межбанковских расчетов Национального банка

операции, осуществляемые отделами перевозки ценностей

обмен наличной иностранной валюты одного вида на безналичную иностранную валюту того же вида

обеспечение передачи межбанковской информации через абонентский пункт коллективного доступа к сети SWIFT

информационное обслуживание на основе программно-технических комплексов информационно-справочной системы "Банк"

ведение электронного банка данных бланков документов и документов с определенной степенью защиты и печатной продукции

сертификация программно-технических средств в области банковских услуг и технологий

Ден.масса и ее агрегаты.

Ден.масса-совок. наличн. денег, наход-ся в обращении, и остатков безнал. средств на счетах, которыми располагают физ., юр. лица и государство.

Широкая ден.масса-совок. ден.ср-в,предназ-х для оплаты тов.,раб.,усл., а также для целей накопл-я небанк.фин.учрежд-ми,ком. и неком. орг-ми, ИП, физ.лицами-резидентами РБ в бел.руб.и ин.вал.

Осн.критерием построения разл.агреготов ден.массы служит ликвидность-степень затрат и быстрота превращ-я отд.форм вкладов и сбережений в деньги как ср-во обращения и платежа.

Агрегаты:

М0(наличн.деньги в обороте)-наиб.ликвидн.часть ден.массы,пригодная для немедл.использ-я в качестве платежн. средства.

М1-вкл.М0+переводные депозиты(остатки средств юр.и ф.лиц-рез.РБ на текуущих,депоз. и иных счетах до востреб) в бел.руб.

М2(ден.масса в нац.определении)-вкл.М1+др.депозиты(срочные),открытые в юанках юр. и ф. лицами-рез.РБ в бел.руб.

М2*(рублевая ден.масса)-агрегат М2+средства юр. и ф. лиц-рез.РБ в цен. бумагах(кроме акций),выпущ. НБ и др.банками в бел.руб.

М3(широкая ден.масса)-М2*+переводные и срочн. депозиты в ин.валюте, ср-ва в цен.бумагах(кроме акций) в ин.вал.,и депозиты в драг. металлах юр. и ф. лиц-рез.РБ.

Наличн. деньги в обороте и переводн.депозиты в нац. и ин. вал. предст высоколиквидную часть ден.массы, которую наз. активной широкой ден.массой.

Активн. рублевая ден.масса-агрегат М1.

В современных условиях на степень обеспеченности экономики деньгами влияет не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее денежных средств. В связи с этим различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции, поэтому реальная денежная масса меньше номинальной. Если темпы инфляции в стране превышают темпы роста денежной массы, то, несмотря на увеличение номинальной денежной массы, реальная денежная масса сокращается. При прочих равных условиях это приводит к нехватке денежных средств для расчетов и платежей.

11.Порядок определения агрегатов денежной массы.

Денежный агрегат как показатель структуры денежной массы отражает часть денежной массы, которая представлена определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по степени ликвидности Расчет денежных агрегатов осуществляется по следующим принципам.

1. каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.

2. каждый последующий денежный агрегат включает менее ликвидные финансовые активы, чем предыдущий.

3. агрегаты обозначаются буквой М или L и цифрой от 0 до 3. Т.е. МО, Ml, M2, МЗ.

4. по агрегатам определяется структура денежной массы. Причем эта структура в различных странах может отличаться.

Административные методы ДКР

К административным методам денежно-кредитного регулирования относят:

- квотирование отдельных видов пассивных и активных операций, используемое для целей воздействия на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать вклады и кредиты;

- введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов.

- лимитирование процентных ставок;

- селективная кредитная политика (административный контроль ЦБ за направлением использования ресурсов);

- установление индикативных параметров деятельности коммерческих банков;

- ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков;

- лицензирование определенных видов банковских операций, в том числе перечня банков, допущенных к отдельным видам банковских операций;

- определение видов обеспечения кредита;

- регулирование условий выпуска ценных бумаг;

Жесткое регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам.

 

20. Косвенные инструменты ДКР – предполагают воздействие ЦБ на поведение коммерческих банков путем использования эконом. интересов, т.е. изменяя обьемы резервных денег или их цену, ЦБ изменяет спрос на кредит и эффект мультипликации в экономике. К рыночным методам относятся:

1. налоговые методы – используются финансовыми органами, это есть налоговые льготы, дотации, субсидии, субвенции.

2. нормативные – разработка ЦБ-ами экон. нормативов регул-ния деят-сти комм. банков. Напр.: норматив ликвидности, достаточности, капитала и др.

К нормативным методам относятся все виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива. Основным нормативным инструментом является изменение нормы обязательных резервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.

3. корректирующие – используются ЦБ путем проведения кредитных аукционов, операций на открытом рынке.

Косвенные инструменты, как правило, используются для достижения тактических целей в экономике, а также для достижения конечных целей ДКР.

21. Операции на открытом рынке - официальные операции Центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Покупка или продажа ценных бумаг центральным банком как средство изменения процентных ставок и денежной массы. Если центральный банк покупает ценные бумаги, то цены на них растут, процентные ставки снижаются, а денежная масса, находящаяся в обращении, растет. Если центральный банк продает ценные бумаги, цены на них падают, процентные ставки растут, а денежная масса уменьшается. По цели операции ООР делятся следующим образом:- корректирующие операции, призванные компенсировать краткосрочные нежелательные изменения в структуре банковских резервов;- структурные операции, ставящие своей целью долговременное качественное воздействие на денежно-кредитную сферу (изменение качественных денежно-кредитных условий, таких как обменный курс национальной денежной единицы и пр.) ООР могут проводиться на заранее объявленных торговых сессиях (в том числе, аукционах) или в любое время и в любом объёме по усмотрению центрального банка. Различают следующие виды ООР:- регулярные плановые операции, при которых центральный банк заранее объявляет об их проведении (аукцион по продаже кредитов, депозитов и пр.) для банков или для широкого круга участников;- нерегулярные операции, используемые центральным банком по мере возникающей необходимости, например, в ответ на неожиданные краткосрочные нарушения экономического равновесия (поэтому не могут планироваться заранее); на нерегулярные плановые (дата заранее неизвестна) и двусторонние операции, о которых не сообщается прочим банкам ни до, ни после их проведения.

Операции НБРБ с ЦБ

НБРБ проводит операции на открытом рынке со следующими видами ЦБ:- государственными ЦБ РБ;- ценными бумагами НБРБ. Операции с ЦБ проводятся НБРБ на открытом рынке в целях осуществления денежно-кредитной политики. Сектор торговли ЦБ осуществляет следующие виды операций:.1. Покупка.2.. Продажа..3. Операции "РЕПО":- продажа с последующим выкупом;- покупка с последующей продажей. Сделки "РЕПО" могут предусматривать фиксированную дату обратной операции ("РЕПО с фиксированной датой") или открытую дату ("открытое РЕПО"), что предполагает выкуп ЦБ в любое время в течение действия соответствующего договора или в любое время после определенной даты, указанной в договоре. Покупку и продажу ценных бумаг Сектор торговли ЦБ осуществляет на биржах, открытых и закрытых аукционах по размещению ЦБ, а также непосредственно у владельцев ЦБ, если иное не предусмотрено законодательством РБ. Операции по покупке-продаже ЦБ на бирже оформляются в соответствии с правилами биржевой торговли, на аукционах - в соответствии с утвержденными правилами их проведения. При покупке или продаже ЦБ вне биржи заключается Договор о купле-продаже ЦБ. Продажа ЦБ с последующим выкупом. Сектор торговли ЦБ осуществляет продажу ЦБ с последующей покупкой, т.е. с обязательством НБРБ выкупить проданные ЦБ через определенный срок. При продаже ЦБ с последующим выкупом заключается Договор о продаже ЦБ с обязательством выкупа ("РЕПО") Покупка ценных бумаг с последующей продажей. Сектор торговли ЦБ осуществляет покупку ЦБ с последующей продажей, т.е. с обязательством НБРБ продать купленные ЦБ через определенный срок. При покупке ЦБ с последующей продажей заключается Договор о покупке ценных бумаг с обязательством продажи ("РЕПО")

23.Операции на открытом рынке с иностран. валютой - проводятся как с целью стерилизации избыточной денежной массы, так и с целью увеличения предложения ликвидности.Частота данных операций(в частности, как средства связывания избыточной денежной массы) зависит от наличия у центрального банка достаточного объёма иностранных резервов. Различают следующие виды операций с ин. валютой:

покупка-продажа центральным банком ин.валюты без обязательной обратной операции (чаще всего используются как структурные операции, целью которых является долговременное воздействие на обменный курс национальной денежной единицы);

купля-продажа центральным банком ин. валюты с условием обязательной обратной операции. Данные операции используются центральным банком в качестве корректирующих, так как проводимые на короткий срок, они не оказывают влияния на обменный курс национальной денежной единицы.

Операции с ин. валютой, так же как и операции с ценными бумагами, могут быть прямыми – покупка-продажа, так и обратными – продажа-покупка.

Кредитование ЦБ КБ.

Одним из методов денежно-кредитного регулирования. Влияние на денежно-кредитную сферу и, соответственно, экономику в целом, происходит через изменение объемов кредитования банков, а также путем корректировки процентной политики центрального банка в сфере предоставления кредита.

Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам под залог ценных бумаг. ломбардные кредиты являются основной формой кредитования банковской системы.

Ломбардные кредиты предоставляются центральным банком коммерческим банкам под залог ценных бумаг на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Рефинансирование путем предоставления л. кредитов имеет ряд важнейших параметров:

- требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг;

- процент по залоговым кредитам;

- количественное ограничение залоговых кредитов.

В случае выдачи центральным банком кредитов коммерческим банкам под залог ценных бумаг используется официальная ставка рефинансирования и ставки по кредитным операциям центрального банка.

Процентная политика Национального банка является важнейшей составляющей денежно-кредитной политики и представляет комплекс мер по регулированию цены денег в экономике. Посредством изменения стоимости предоставляемых кредитных ресурсов Национальный банк может влиять на объем и структуру денежной массы, спрос и предложение кредитов, межбанковский рынок, уровень ликвидности банков и др.

При осуществлении процентной политики Национальный банк руководствуется определенными целевыми ориентирами:

– поддержание ставок в реальном выражении на положительном уровне;

–обеспечение преимущественной доходности по срочным инструментам сбережения в белорусских рублях по сравнению с валютными сбережениями;

–формирование ставок по кредитам с учетом расширения их доступности для юридических и физических лиц.

Основными инструментами осуществления процентной политики являются ставка рефинансирования и ставки по операциям регулирования банковской ликвидности.

 

Требования к мин. размеру УФ и нормативного кап.

Со вступлением в действие Банковского кодекса в новой редакции требования устанавливаются не к минимальному размеру уставного фонда, а только к нормативному капиталу банка. Минимальный размер нормативного капитала устанавливается в сумме: 45,0 млн. белорусских рублей с учетом ранее проведенной индексации.

 

Регулирование нац. валюты

Регулирование валютного курса представляет собой совокупность мер, включающих:

дисконтную политику - изменение учетной ставки центрального банка, что ведет к изменению притока иностранного капитала в страну. Если ставка растет, то улучшается платежный баланс и повышается курс национальной валюты;

девизную политику — влияние центрального банка на курс национальной валюты путем купли-продажи на валютном рынке иностранных валют. Покупая иностранные валюты за национальную, центральный банк увеличивает спрос на них и тем самым добивается снижения курса национальной валюты;

валютные интервенции;

Официальное изменение курса национальной денежной единицы через:

девальвацию

ревальвацию.

Рыночное регулирование международных валютных отношений предполагает свободное формирование на валютном рынке спроса и предложения валют и в соответствии с этим установление их курсовых отношений. Среди различных форм государственного регулирования стоит упомянуть валютные ограничения - системы экономических, организационных, правовых мер, регламентирующих операции с национальной и иностранными валютами.

 

ДКП на 2017г.

Основной целью денежно-кредитной политики в 2017 году станет снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 9 процентов.

ДКП будет проходить в режиме монетарного таргетирования, предусматривающего контроль над денежным предложением. В качестве промежуточного ориентира монетарной политики будет использоваться широкая денежная масса, в качестве операционного - рублевая ДБ.

Прирост средней широкой денежной массы прогнозируется на уровне 14 процентов плюс/минус 2 процентных пункта.

Будет сокращаться роль НБ в формировании курса нац. ден. ед.

Процентная политика направлена на снижение процентных ставок.

Снижение долларизации экономики. Стабилизация ситуации с проблемными активами банков, снижение их доли в банк. секторе.

Внедрение международных стандартов ликвидности Базель III, ориентированных на поддержание запаса высоколикв. активов.

Внедрение нового банковского инструмента "Банковское платёжное обяз.".

 

 

Возникновение ЦБ и их роль в развитие эк-ки на совр этапе

Возникновение ЦБ исторически связано с централизацией банк эмиссии в руках наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием КБ. Во всех странах роль ЦБ постепенно закреплялась за самым крупным и надежным банком страны. Гос-во, издавая соответств законы, активно способствовало этому процессу. Первый ЦБ был создан в 1668 г. в Швеции. История многих стран доказывает, что наличие централиз-го начала и гос регулир-ние ден-кредит сферы явл обязат предпосылками эффекти-ти развития рыночн эк-ики. В наст. время ЦБ явл главным звеном ден-кредитн систем практич всех стран, имеющ собственные банк сис-мы. Прежде всего, ЦБ – это эмиссионный банк, кот осущт эмиссию банкнот. Он занимает особое положение в эк-ке, явл «банком банков» и по этой причине становится центром кредитн сис-мы. Такой банк имеет тесные связи с правительством, консультир его, реализует на практике ДКП гос-ва. Являясь Цб страны, он выступает банкиром правительства. ЦБ занимает особое место в качестве органа гос регулир-ния эк-ки, он наделен полномочиями по регулир ден-кред сферы, хранит офиц золотовалютные резервы и от имени государства управляет ими.