Этап 1. Анализ имущественного состояния

ЭТАП 3. Анализ деловой активности

В таблице 3 проведём анализ показателей деловой активности предприятия.

Таблица 3. - Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение 2009г. к 2008г.(+, -)	Изменение 2010г. к 2009г.(+, -)
1.Выручка от реализации, тыс. руб.
2.Чистая прибыль тыс. руб.					-17112
3.Среднегодовая стоимость активов тыс. руб.	93834,5	96595,5	99356,5
4.Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс. руб.		50213,5		3582,5	3582,5
5.Средняя стоимость основных средств тыс. руб.				-510	-510
6.Средняя величина дебиторской задолженности (краткосрочной) тыс. руб.		16846,5		-2559,5	-2559,5
7.Средняя величина кредиторской задолженности (краткосрочной) тыс. руб.	6034,5	7660,5	9286,5
8.Средняя величина запасов тыс. руб.	21651,5		35600,5	6974,5	6974,5
9.Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,666	0,700	0,782	0,034	0,082
10.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,340	1,346	1,445.	0,006	0,099
11.Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств, дни	268,62	267,42	249,17	-1,19	-18,26
12.Коэффициент загрузки средств в обороте	0,746	0,743	0,692	-0,003	-0,051
13.Фондоотдача	1,356	1,483	1,725	0,127	0,242
14.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,220	4,012	5,440	0,792	1,428
15.Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни	111,79	89,72	66,17	-22,07	-23,55
16.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	10,356	8,824	8,370	-1,532	-0,454
17.Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дни	34,76	40,80	43,01	6,04	2,21
18.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	2,886	2,361	2,183	-0,525	-0,178
19.Длительность оборота материальных оборотных средств, дни	124,72	152,46	164,89	27,73	12,44
20.Продолжительность финансового цикла, дни (п. 19+п. 15-п. 17)	201,75	201,38	188,05	-0,37	-13,33
21. Продолжительность операционного цикла, дни (п. 19+п. 15)	236,51	242,18	231,06	5,67	-11,11

 

За рассматриваемый период показатели оборачиваемости улучшились. Наблюдается ускорение оборота капитала в целом, оборотных средств, дебиторской задолженности, запасов. Также растёт фондоотдача. Это объясняется приростом выручки на 5101 тыс. руб. в 2009 г. и на 10129 в 2010 г. Можно также отметить замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, вследствие чего в 2010 г. заметно снизилась продолжительность финансового цикла – на 13,33 дня. Продолжительность операционного цикла снизилась в меньшей степени - на 11,11 дней.

ЭТАП 5. Расчет чистых активов

Проведём анализ чистых активов в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет чистых активов, тыс. руб.

	Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
	Активы
	Нематериальные активы
	Основные средства
	Незавершенное строительство
	Долгосрочные финансовые вложения
	Доходные вложения в материальные ценности
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Запасы
	НДС
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
	Краткосрочные финансовые вложения
	Прочие оборотные активы
	Итого активов
	Пассивы
	Долгосрочные заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Краткосрочные заемные средства
	Кредиторская задолженность
	Задолженность участникам, учредителям по выплате доходов
	Резервы предстоящих доходов и платежей
	Прочие краткосрочные пассивы
	Итого пассивов
	Стоимость чистых активов (гр.14-гр.22)
	В % к итогу активов	40,77	39,25	58,98

 

Организация должна рассчитывать показатель чистых активов и постоянно следить за его динамикой.

В практической деятельности утвердилось понимание чистых активов как активов предприятия (коммерческой организации), свободных от всех долговых обязательств. Фактически чистые активы - это собственный капитал предприятия.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимость его чистых активов.

Чистые активы организации ООО «Энрима» намного превышают уставный капитал, кроме того наблюдается положительная динамика их величины и процентного отношения к итогу активов. Данные соотношения положительно характеризует финансовое положение ООО «Энрима», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

ЭТАП 6. Анализ прибыли

Проанализируем финансовые результаты предприятия в таблице 9.

Таблица 9. - Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели	код	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Отклонение 2009года от 2008года	Отклонение 2010года от 2009года
					тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности.						8,16		14,98
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ						15,21		38,54
Валовая прибыль					-1850	-11,01	-10161	-67,95
Коммерческие расходы						0,00		0,00
Управленческие расходы						0,00		0,00
Прибыль (убытки) от продаж					-1850	-11,01	-10161	-67,95
Проценты к уплате					-810	-19,31		88,98
Прочие доходы						58,23		27,87
Прочие расходы						31,31		90,44
Прибыль (убыток) до налогообложения						19,62	-17533	-90,65
Отложенные налоговые активы						0,00		0,00
Отложенные налоговые обязательства						0,00		0,00

 

Текущий налог на прибыль					-723	-85,36	-91	-73,39
Пени и штрафы		41 1			-39	-9,49	-330	-88,71
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода						26,38	-17112	-90,80

 

В 2010 г. наблюдается значительное увеличение выручки - на 10129 тыс. руб. или 14,98%. Себестоимость также значительно выросла - на 20290 тыс. руб. или 38,54%». За счёт этого прибыль от продаж снизилась на 10161 тыс. руб. или 67,95%. Чистая прибыль в 2010 г. снизилась на 17112 тыс. руб. и приняла значение 1734 тыс. руб.

ЭТАП 1. Анализ имущественного состояния

Предприятие ООО «Энрима» производит сельскохозяйственную продукцию.

Проведём в таблице 1 анализ имущественного состояния предприятия (анализ активов).

Таблица 1. - Анализ имущественного состояния за период 2008-2010 годы

 

 

 

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Абсолютное изменение	Темп роста
2009 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009, г.	г. от 2008г.	2010 г. от 2009г.
тыс. руб.	%к ИТОГУ	тыс. руб.	%к ИТОГУ	тыс. руб.	%к ИТОГУ	тыс. руб.	тыс. руб.	%	%
1. Внеоборотные активы, всего, в т.ч.		48,61		47,46		44,23		-3765	4,68	-7,94
1.1 Основные средства		47,70		46,68				-3216	4,94	-6,89
1.2 Незавершенное строительство		0,89		0,75		0,21	-74	-549	-8,96	73,01
1.3 Отложенные налоговые активы		0,03		0,03		0,03
2. Оборотные активы, всего, в т.ч.		51,39		52,54		55,77			9,63	4,86
2.1 Запасы		29,89		29,40		42,34			5,46	42,29
2.2 НДС		4,78		3,69		2,64	-771	-1079	-17,29	-29,26
2.3 Дебиторская задолженность		15,55		19,20				-9818	32,41	51,15
2.4.Краткосрочные финансовые вложения		0,89					-833		-100
2.5 Денежные средства		0,27		0,25		1,29	-4		-1,57	408,8
БАЛАНС									7,22	-1,21

 

Активы организации на 31.12.2008 г. характеризуются следующим соотношением: большей долей (51,39%) текущих (оборотных) активов и меньшим процентом иммобилизованных (внеоборотных) активов (48,61%). Активы организации за 2009 год незначительно увеличились (на 7,22%). Структура активов организации на 31.12.2009 г. меняется, характеризуется следующим соотношением: 47,46% иммобилизованных средств и 52,54% текущих активов. Активы организации в течение 2009 г. увеличились на 6735тыс. руб.

В 2010 г. стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 3765 тыс. руб., что связано в первую очередь со снижением стоимости основных средств на 3216 тыс. руб. вследствие износа и вывода из эксплуатации оборудования. Это привело к снижению доли внеоборотных активов до 44,23%.

В 2009 г. в структуре оборотных активов первое место запасы (29,4%), второе - дебиторская задолженность (19,2%). Незначительная доля приходится на краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и НДС.

В 2010 г. можно отметить снижение доли в оборотных активах дебиторской задолженности (до 9,5%) и рост доли запасов (до 42,34%) и денежных средств (до 1,29%). Запасы в абсолютном выражении выросли на 1522 тыс. руб. Прирост запасов является отрицательным моментом, так как свидетельствует о затоваривании.

Рост величины активов ООО «Энрима» на конец 2009 г. связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса:

- дебиторская задолженность 4699 тыс. руб. (32,41%);

- основные средства - 2196 тыс. руб. (4,94%).

Прочие активы баланса, напротив, снижались.

На конец 2010 г. в организации наблюдается снижение величины активов на 1213 тыс. руб., связанное, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса:

- дебиторская задолженность - 9818 тыс. руб. (51.15%):

- основные средства - 3216 тыс. руб. (6,89%).

ЭТАП 2. Анализ источников образования имущества

Проведём анализ источников образования имущества предприятия в таблице 2.

Таблица 2. - Анализ источников возникновения имущества за период 2008 - 2010 годы

 

 

 

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Абсолютное изменение	Темп роста
2009г. от 2008г	2010г. от 2009г
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	тыс. руб.	%	%
Источники средств, всего, из них								-121 3	7,22	-1,21
1.Собственный капитал, всего,		40,25		39,25		58,82		1 8846	4,57	48,03
1.1.Уставный капитал		0,01		0,01		0,01
1.2. Добавочный капитал

 

1.3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		40,24		39,25		58,81			4,57	48,04
2.Заемный капитал, всего, в том числе		59,75		60,75		41,18			9,01	33,03
2. Долгосрочные обязательства		19,61		15,05	1 2129	12,28	-3236	-2913	-17,70	19,37
2.2.Краткосрочные кредиты и займы		29,54		39,78		15,92		-24045	44,42	60,46
2.3. Кредиторская задолженность		10,09		5,92		12,82	-3493		-37,1.3	114,05
2.4. Доходы будущих периодов		0,52				0,16	-482		-100
2.5. Резервы предстоящих расходов

 

На конец 2008 г. на балансе предприятия преобладал заёмный капитал (59,75%), то же и на конец 2009 г. (60,75%). За 2010 год ситуация изменилась, и к концу года на балансе стал преобладать собственный капитал (58,82%). Это произошло за счёт увеличения собственного капитала на 18846 тыс. руб. и снижения заёмного на 20059 тыс. руб. Преобладание собственного капитала положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Собственные средства предприятия почти целиком составляет нераспределенная прибыль. Прирост собственного капитала произошёл исключительно за счёт прироста нераспределённой прибыли.

На конец 2008 года в структуре заёмных средств преобладали краткосрочные кредиты и займы (29,54%), то же па конец 2009 года (39,78%). За 2010 год ситуация изменилась, и к концу года в структуре источников средств доля кредитов и займов снизилась до 15,92%, а доля краткосрочной кредиторской задолженности выросла с 5,92% до 12,82%. Следовательно, выросла доля наиболее срочных обязательств, что может отрицательно сказаться на ликвидности баланса.