Система показателей оценки финансового состояния предприятия. Определение вероятности банкротства.

Основной целью оценки финансового состояния является получение надежного представления об имущественном положении предприятия, его платежеспособности и рентабельности на основе ограниченного круга показателей.

Существуют 4-е группы системы коэффициентов оценки:

1-я группа: показатели ликвидности – способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по требованиям краткосрочных обязательств, а также осуществлять текущие производственные и операционные расходы. Предприятие считается ликвидным если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства ( ).

2-я гр. Показатель финансовой устойчивости показывает обеспеченность предприятия собственными источниками в формировании активов. Характеризует уровень финансового риска фирмы, а также ее зависимость от заемного капитала.

3-я гр. Показатель деловой активности или оборачиваемости показывает уровень эффективности использования активов предприятия Коб.ак.=Выручка/активы показывает сколько раз за анализируемый период пройдет полный цикл производства и продажи продукции, приносящий прибыль.

4-я гр. Показатель рентабельности или прибыли показывает способность предприятия заработать прибыль в процессе хозяйственной деятельности. Экономическая рентабельность Rэк=EBIT/Акт*100 показывает способность предприятия зарабатывать доходы для погашения обязательств. EBIT – доходы до уплаты процентов и налогов.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственным оборотным капиталом.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) Коэффициент текущей ликвидности:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2+П3) =2 Значение коэффициента текущей ликвидности ниже двух говорит о неплатежеспособности предприятия, т.к. при закрытии предприятия активы продаются в половину от балансовой стоимости.

б) Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом = Собственные оборотные средства/Оборотные активы =0,1. Если показатель ниже 0,1, то все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных сформированы за счет заемных источников. Размер собственных оборотных средств вычисляются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами.