Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности оборотных активов организации. 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности оборотных активов организации.



Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле L1.

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

 

Наименование Способ расчёта Нормальное ограничение Пояснение
1. Общий показатель платёжеспособности L1 = (A1 + 0,5*A2 + 0,3*A3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) L1> = 1 -
2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 = (Ден ср + рат фин влож) / текущие обязательства L2 >= 0,2..0,5 оптимально = 0,3..0,4 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт ден ср и приравненных к ним фин вложений
3. Коэффициент "критической оценки» L3 = (Ден ср + Тек фин влож + Крат деб задол) / тек обязательства Допустимо = 0,7..0,8 Желательно = 1 Показывает, какая часть краткоср обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт ден ср, средств в краткоср ЦБ, а также поступлений по расчётам
4. Коэффициент текущей ликвидности L4 = Оборотные активы / текущие обязательства Необходимое = 1,5 Оптимальное = 2…3,5 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 = Медленно реализуемые активы / (Об активы – текущие обязательства) Уменьшение показателя в динамике – положительный факт Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах L6 = Оборотные активы / Валюта баланса L6 >= 0,5 Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (Соб капитал – Внеоб активы) / Оборотные активы L7 >= 0,1 (чем больше, тем лучше) Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности.

 

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он, на наш взгляд, должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-01-25; просмотров: 218; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.197.214.36 (0.004 с.)