Критерии оценки структуры источников средств организации.

С консультации: В этом вопросе рассмотреть структуру пассива баланса, рассказать про СК, ЗК (делится на долгосрочный и краткосрочный).

Важнейшей характеристикой стабильного положения организации выступает ее финансовая устойчивость.

Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей.

Под абсолютными показателями финансовой устойчивости понимают показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Источниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие обязательства. Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта. Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата различных источников:

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы

3.Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] — Внеоборотные активы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств: ±ФС - СОС - Зп

2.Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±фт = КФ - Зп

3.Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов: ±Ф° = ВИ – Зп

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ± Фс > 0; ± Фт >0; ± Ф° > 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: 5(Ф) — {1, 1, 1};

2.Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ± Фс < 0; ± Фт > 0; + Ф° > 0; т.е. 5(Ф) = (0, 1, 1};

3.Неустойчивое финансовое состояни е, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° > 0; т.е. 5(Ф) - {0, 0, 1}

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. 5(Ф) = {0, 0, 0}

 

Как таковых «критериев» нигде не нашла =(Но предполагаю:

· Правильная структура пассива баланса. Анализ этой структуры выявляет причины, которые могут снизить платежеспособность предприятия. Такими дефектами могут быть высокая доля заемного капитала или нерациональное использование собственных средств.

· Высокий уровень финансовой независимости. Данный уровень определяется соотношением критериев актива и пассива бухгалтерского баланса.

· Достаточное количество оборотных средств. Организация работает эффективнее всего, когда лучшие результаты достигаются при наименьших затратах. Такая минимизация затрат достигается наиболее целесообразным и оптимальным сочетанием собственных и заемных пассивов.