Факторный анализ рентабельности организации

Третьей составляющей понятия «результативность» являются показатели прибыльности или рентабельности.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R ^П) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^П:

где В₁ и В₀ — отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ — отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ — отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ — управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2. Влияние изменения себестоимости продажи на R ^П:

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж R ^П:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж R ^П:

Совокупное влияние факторов составляет:

Рентабельность продаж отчетного периода по сравнению с рентабельностью прошедшего периода снизилась на 1,6% (табл. 4.1).

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

и, следовательно, на эту рентабельность (R ^Ч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

На чистую рентабельность отчетного периода (R^Ч) оказывают влияние (кроме выше перечисленных) изменения уровней всех показателей факторов:

Таким образом, повышение рентабельности отчетного периода на 1,5% пункта произошло в основном под влиянием снижения уровня рентабельности продаж и уровня процентов относительно получения, а также за счет относительного перерасхода прочих операционных расходов.

Анализ динамики рентабельности

Анализ динамики рентабельности организации проводится также на основе расчетных показателей приложения 8.

Рис. 4.5. Диаграмма динамики рентабельности организации

Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом цепной подстановки. В таблице 4.5 приведены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность организации за каждый квартал отчетного года и в целом за анализируемый период. Деятельность организации была убыточной в первом и втором кварталах отчетного года, а прибыльной — в третьем и четвертом кварталах.