Задача 6 анализ портфеля ценных бумаг

 

Рассчитайте фактическую доходность портфеля ценных бумаг банка в апреле (за 1 месяц!) на основе данных таблицы. Сравните с доходностью вложений.

Сделайте выводы.

 

Табл. Доходность портфеля ценных бумаг банка в апреле

Наименование ценных бумаг	Средний объем вложений x, тыс. руб.	Доходы полученные за апрель, тыс. руб.	Фактическая доходность i, % годовых (2) / (1) x 12 месяцев	Доходность вложений (план) j, % годовых	Откло-нение (3)-(4)
	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)
1.ГКО	25 000,0	208,3		15,0%
2.ОФЗ	7 500,0	75,0		16,5%
3.Акции	5 800,0	67,7		12,0%
4.Векселя администрации области	1 560,0	16,9		13,0%
5.Векселя банков	16 430,0	246,5		15,0%
6.Облигации	22 000,0	210,8		12,0%
7.ИТОГО	Стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6	Стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6	См.расчет ниже *)	См.расчет ниже *)	(только по строке 7) (3)-(4)

 

Имеются следующие данные о портфеле ценных бумаг банка:

 

средний срок до погашения d, дни	Количество ценных бумаг Q	средняя цена приобретения p, % от номинала
ИТОГО

 

Необходимо рассчитать доходность видов ценных бумаг в годовом исчислении и среднюю доходность по формуле средней арифметической взвешенной.

 

Методические указания к решению задачи:

 

К табл.1 - Доходность операции рассчитывается в процентах отношением суммы

полученных доходов к сумме средств, направленных на операции, приносящие

эти доходы.

*) – расчет осуществляется нахождением средневзвешенной ставки по портфелю по формулам:

Средневзвешенная доходность по портфелю ценных бумаг по факту =	å xi -------- å x x - cредний объем вложений по виду ценных бумаг i - фактическая доходность по виду ценных бумаг
Средневзвешенная доходность по портфелю ценных бумаг по плану =	å xj -------- å x x - cредний объем вложений по виду ценных бумаг j - плановая доходность по виду ценных бумаг

К табл.2 -

Доходность каждой ценной бумаги =	(100 - цена приобретения p) х 365 ---------------------------------------------------- цена приобретения p x срок до погашения d
Средняя доходность (Y) =	Q - количество бумаг одного вида p - цена приобретения (процент от номинала) d - срок до погашения ценной бумаги у - доходность ценной бумаги в годовом исчислении

 

 

ЗАДАЧА 7 Тарифная политика банка

 

Рассчитайте тариф (без НДС) за аренду ячейки в хранилище депозитных сейфов

банка на месяц исходя из сроков окупаемости единовременных вложений – 6 месяцев.

Единовременные вложения составят 320 тысяч рублей.

Ежемесячные текущие затраты- 8 тысяч рублей.

Количество ячеек - 500 штук.

Ставка налога на прибыль - взять действующую ставку налога на прибыль

Степень загрузки ячеек - 96%

 

Методические рекомендации к решению задачи:

Срок окупаемости проекта =	сумма единовременных вложений ------------------------------------------- ежемесячный (ежегодный) доход
Следовательно,
Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений =	единовременные вложения ------------------------------------ срок окупаемости

Сумму ежемесячного дохода необходимо увеличить на сумму налога на прибыль:

Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений с учетом налога на прибыль =

Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений ----------------------------------------- (1 – ставка налога на прибыль)

Вся сумма дохода за аренду ячеек складывается из суммы дохода от единовременных вложений, налога на прибыль и ежемесячных текущих затрат:

Сумма дохода за аренду ячеек =

Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений с учетом налога на прибыль + Ежемесячные текущие затраты

Тариф за аренду одной ячейки в месяц определяется отношением суммы всего дохода к количеству "работающих" ячеек:

Количество "работающих" ячеек=	Степень загрузки ячеек х Общее число ячеек
Тариф за аренду одной ячейки в месяц =	Сумма дохода за аренду ячеек ----------------------------------------- Количество "работающих" ячеек