Интернационализации и глобализации в банк деле. Появление и быстрое закрепление на фин рынке господства транснациональных банк-х гигантов.

– процесс стремительного расширения сферы деятельности крупных банков за пределы национальных границ, сопровождающийся созданием сети зарубежных филиалов и повышением доли операций с иностранными клиентами.

Фин-е Инновации

В целом финансовые инновации стали одним из мощных факторов, повлиявших на развитие современного банковского дела. Их можно проклассифицировать на организационные инновации (транснациональные и виртуальные банки), инновации продуктов (фьючерсы, опционы, свопы, секьюритизация) и инновации процессов (мультипродукт – предоставление одной и той же услугиразными способами: получение кредита классическим способом, через пластиковую карту, векселем в виде овердрафта, с использованием домашнего банкинга и т.д.)

Универсализация и диверсификация банк-ц деятельности

характеризуется предоставлением кредитными учреждениями максимального спектра услуг максимально возможному спектру клиентов. Это необходимо для компенсации убытков одного филиала или одного вида деятельности за счет другого, то есть для минимизации рисков в банковской деятельности, которые были, есть и будут особенностями работы кредитного учреждения во все времена.

Миниатюризация банков

Для справки: Среди крупнейших компаний мира в первой десятке банков нет, а во второй - HSBG и Bank of Tokyo. Среди 25-ти крупнейших компаний Европы - лишь 5 банков.

Именно эти банки станут массовым явлением и впишут свою страницу в историю успешного банковского бизнеса XXI века. Это будут мелкие кредитные институты, имеющие значительно меньше сотрудников. Тем не менее, микробанки будут глобальными игроками на рынке, имея лишь небольшие офисы и подчиняясь в своей деятельности законодательствам сразу нескольких стран. Они смогут выполнять широкий спектр банковских операций и услуг практически из любой точки земногошара, существуя практически полностью в киберпространстве - это так называемые виртуальные банки для обслуживания виртуального мира.

Основной вопрос надежности, стабильности банков - это не только вопрос размеров его собственного капитала, а в большей степени - проблема качества управления им. Практика показывает, что эффективная позиция кредитной организации на рынке обеспечивается не столько ее размером, сколько возможностью свободного доступа к ресурсам на рынке и ухода с него. Большего эффекта банки могут достичь не путем увеличения своих размеров, а посредством привлечения новых клиентов, дифференциации видов деятельности.

 

Повсеместное использование электронных денег

В современных условиях, чтобы избежать дестабилизации национальных кредитно-банковских систем проводятся следующие антикризисные меры, которые практически полностью совпадают во всех странах, которые так или иначе затронул кризис:

- рекапитализация банков;

- предоставление стабилизационных кредитов;

- меры по реструктуризации банковской системы, включая содействие объединению банков и их национализацию;

- снижение процентной ставки практически до нуля;

- резкое расширение вплоть до 100% гарантий по вкладам физических лиц в банках;

- меры по расчистки балансов банков, включая предоставление гарантий по проблемным активам и др.

Эти антикризисные меры можно также отнести к современным тенденциям, присущим банковским системам различных стран.

 

ТЕМА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БМ

 

Вопрос 1

Менеджмент - совокупность знаний, принципов, средств и форм управления в условиях рын эк-ки.

Банк мен-т = фин мен-т (управление рисками) + управление персоналом

Фин менеджмент как наука сформировался в начале 20 в. Основу науки составляют три теории: теория портфеля, теория структуры капитала, теория агентских отношений.

Автором ТЕОРИИ ПОРТФЕЛЯ является Гарри Марковиц, получивший в 1990 г Нобелевскую премию по экономике. Согласно его теории совокупный риск активов может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели: кредитный портфель; портфель ценных бумаг, валютный портфель и т.д.

 

1. для минимизации риска инвесторам следует объединять рисковые активы в портфели

2. уровень риска по каждому отдельному виду активов (рыночный риск) следует измерять во взаимосвязи с риском портфеля в целом.

 

ТЕОРИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА. Начало разработки теории - 1958 г., когда Франко Модильяни и Мергон Миллер опубликовали ряд работ, посвященных изучению оптимальной структуры капитала. В соответствии с этой теорией каждая фирма имеет индивидуальную оптимальную структуру капитала, т.е. оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Критерием оптимальности структуры капитала является повышение стоимости фирмы, выраженной в курсовых ценах акций.

ТЕОРИЯ АГЕНТСКИХ ОТНОШЕНИЙ: акционерами и менеджерами, акционерами и кредиторами.

В отношениях акционеров с менеджерами:

цель акционеров — максимизация стоимости фирмы, выражающаяся в повышении стоимости акции и соответственно рыночной стоимости фирмы, что обеспечивает и увеличение дивидендов; для менеджеров — увеличение размеров фирмы, закрепляющее за ними их посты, повышающее власть, статус и оклады

Акционеры должны ввести систему стимулов, ограничений и наказаний менеджеров.

В отношениях между акционерами и кредиторами конфликт возникает в случае, когда акционеры через менеджеров добиваются увеличения стоимости фирмы, ущемляя интересы кредиторов. Например, акционеры могут вынуждать менеджеров осуществлять более дорогие, а следовательно, и более рискованные проекты, не повышая вознаграждение кредиторам за увеличившийся риск.

В этом случае менеджеры должны являться агентами как акционеров, так и кредиторов и должны соблюдать баланс интересов этих обеих групп владельцев финансовых ресурсов.