Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа:

1. горизонтальный анализ. Определяются абсолютное и относительное отклонения статей баланса по сравнению с началом отчетного периода и прошлым;

2. вертикальный. Изучается структура имущества и его источников;

3. трендовый анализ. Рассчитываются относительные отклонения показателей за несколько лет от уровня базисного года.

Также широко используется и изучаются коэффициенты, которые сравниваются с нормативом, с предыдущими периодами и с отраслевыми данными.

Основным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность, а среди нее ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”. Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке НЕТТО. Итог бухгалтерского баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия на определенную дату.

В активе баланса отражены направления инвестиционной деятельности предприятия и имущество располагается по степени возрастания его ликвидности. В соответствии с этим принципом выделяют следующие разделы актива:

1. внеоборотные активы – находятся в обороте наиболее длительное время и являются наименее ликвидными;

2. оборотные активы – более мобильные активы. Пассив бух. баланса отражает принадлежность имущества, т.е. источники его образования. Разделы пассива расположены по степени срочности погашения источников.

3. собственный капитал является наиболее долгосрочным источником.

4. долгосрочные обязательства – заемные средства, находящиеся в обороте предприятия более 1 года;

5. краткосрочные обязательства, т.е. обязательства предприятия сроком погашения до 1 года.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Внутренний и внешний ананлиз.Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Признаками “хорошего” баланса являются: 1. итог баланса в конце отчетного периода выше по сравнению с началом; 2. темпы прироста оборотных активов выше чем внеоборотных; 3. собственный капитал превышает заемный и темпы его прироста выше; 4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния.

Налоговому органу важен ответ на вопрос: способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому, с точки зрения налоговых органов, финансовое положение характеризируется следующими показателями:

· балансовая прибыль;

· рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

· рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

· балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.