За 2012-2014 рр. Станом на кінець року

№ пп.	Показники	2012 р.	2013 р.	2014 р.	Відхилення +,-.
1.	Платіжні засоби:
	Запаси:
	готова продукція				-1057
	товари		-
	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги				-11
	Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом
	Інша поточна дебіторська заборгованість				-3
	Поточні фінансові інвестиції	-	-	-	-
	Грошові кошти та їх еквіваленти		-		-4
	Разом платіжних засобів				-1173
2.	Платіжні зобов’язання:
	Короткострокові кредити банків		-	-	-
	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
	Поточні зобов’язання за розрахунками:
	- з бюджетом				-11
	- зі страхування				-30
	- з оплати праці				-37
	- з учасниками	-	-	-	-
	- за одержаними авансами
	Інші поточні зобов’язання
	Разом платіжних зобов’язань				-86
3.	Перевищення:
	платіжних засобів				-1087
	платіжних зобов’язань	-	-		-
4.	Коефіцієнт платоспроможності	2,35	2,59	1,88	-0,47

 

Загалом, показник перевищення платіжних засобів у порівнянні з 2012р знизився на 1087 тис.грн, що свідчить про меншу здатність до платоспроможності, а звідси, і про меншу прибутковість підприємства ДП «ДГ «ЕЛІТНЕ».

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу зі статтями пасиву. У бухгалтерському балансі в активі засоби підприємства групуються за ступенем зростання їх ліквідності, в пасиві зобов'язання розміщені по мірі скорочення термінів (посилення, підвищення строковості) їх погашення. Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс - ліквідний і підприємство платоспроможне і навпаки. Розглянемо докладніше аналіз показників ліквідності балансу(табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Показники ліквідності балансу ДП «ДГ «ЕЛІТНЕ»

За 2012-2014 рр.

Показники	2012 р.	2013 р.	2014 р.	Відхилен­ня (+, -) 2014 р. від 2012 р.
1. Ліквідні активи
1.1 Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції		-		-4
1.2 Дебіторська заборгованість				-113
1.3 Запаси
Всього ліквідних засобів
2. Короткострокові зобов’язання				-86
3. Коефіцієнт ліквідності балансу
- абсолютний (1.1/2)	0,004	-	0,002	-0,002
- проміжний ((1.1+1.2)/2)	0,11	0,06	0,06	-0,05
- загального покриття ((1.1+1.2+1.3)/2)	3,33	3,56	3,94	0,61

Аналіз показників ліквідності балансу сільськогосподарського підприємства ДП «ДГ «ЕЛІТНЕ» відобразив розрахунок коефіцієнтів ліквідності балансу, а саме абсолютного, проміжного та загального покриття.

Перший коефіцієнт – це абсолютний коефіцієнт ліквідності балансу.Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризується відношенням грошових коштів та короткострокових цінних паперів до поточних зобов'язань. Значення даного коефіцієнта є достатнім, якщо перевищує 0,2 - 0, 25. На нашому підприємстві у 2012р він дорівнює 0,004, у 2013рр він дорівнює 0, а у 2014р – 0,002.

Наступний коефіцієнт – це коефіцієнт термінової ліквідності, або проміжний коефіцієнт, обчислюється як відношення високоліквідних активів до поточних зобов'язань і має бути більший за 1. Він показує, чи спроможне підприємство у разі падіння обсягів реалізації покрити свої зобов'язання перед кредиторами.

Ліквідність коштів вкладених у дебіторську заборгованість залежить від швидкості платіжного документообороту в банках, своєчасності оформлення банківських документів, термінів надання комерційних кредитів окремим покупцям та їх платоспроможності. На досліджуваному підприємстві цей коефіцієнт нижче 1, а саме у 2012р він дорівнює – 0,11, у 2013 та 2014 рр – 0,06. Тобто, окрім того, що він набагато нижче одиниці, до того ж тут спостерігається спад. Це свідчить про наявність високого фінансового ризику, а, звідси, меншу ймовірність потенційної можливості для залучення додаткових фінансових ресурсів.

І останній – це коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт загального покриття), розраховується як відношення поточних активів до поточних зобов’язань. Нормативним вважається значення цього коефіцієнта більше 2. У 2012р він дорівнює 3,33, у 2013р – 3,56, у 2014р – 3,94. Абсолютне відхилення від 2012р становить 0,61. При значенні коефіцієнта більше 2, платоспроможність підприємства достатня, тобто, це каже про фінансову надійність підприємства, як і для його партнерів. Високий рівень ліквідності, як правило свідчить про достатній рівень збуту продукції, та правильну організацію матеріально-технічного забезпечення.

Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства - акціонерів, банків, податкових адміністрацій - свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.

Розглянемо докладніше показники фінансового стану досліджуваного господарства(табл. 2.6).

Таблиця 2.6

Показники фінансового стану ДП «ДГ «ЕЛІТНЕ»

За 2012-2014 рр.

Показники	Порядок розрахунку	Фактичне значення	Теоретичне значення
2012 р.	2013 р.	2014 р.
Коефіцієнт загальної ліквідності	Ф.1 р.260 / Ф.1 р.620	3,35	3,61	3,99	>1
Коефіцієнт зносу основних засобів	Ф.1 р.032 / Ф.1 р.031	0,53	0,56	0,60	< 0,25
Чистий обіговий капітал, тис. грн	Ф.1 р.260 - Ф.1 р.620				Позит.
Робочий капітал, тис. грн	Ф.1 р.380 + р.430 + р.630 - р.080				Позит.
Коефіцієнт автономії	Ф.1 (р.380 + р.430) / р.640	0,89	0,89	0,90	>0,6
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами	Ф.1 (р.380 + р.430 - р.080) / р.260	0,70	0,72	0,75	0,5
Рентабельність власного капіталу, %	Ф.2 р.220 (225) / Ф.1 р.380 × 100	0,18	0,53	0,21	Позит.
Рентабельність усієї діяльності, %	Ф.2 р.220 (225) / Ф.2 р.040 × 100	0,55	1,44	0,57	Позит.

У таблиці 6 наведено аналіз показників фінансового стану ДП «ДГ «ЕЛІТНЕ». Він відображує загальну картину фінансового стану підприємства, яка майже по всім показникам є сприятливою, окрім коефіцієнту зносу основних засобів. Даний коефіцієнт має бути нижчим за 0,25, а на цьому підприємстві він кожного року збільшується. У 2014р він дорівнює 0,60, тобто у 2 рази більше за норматив.

Коефіціент загальної ліквідності є більшим 1, у 2014р він склав 3,99. Не менш важливими є також показники кількості чистого обігового та робочого капіталів, які з кожним роком збільшуються.

Коефіціент автономії за нормативом має становити більше 0,6, у 2013 і 2014рр він склав 0,89 і 0,99. А коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами у 2014р становить 0,75. Норматив дорівнює 0,5, отже досліджуване підприємство достатньо забезпечене власними коштами.

Рентабельність власного капіталу має скачкову динаміку: у 2012р показник дорівнює 0,18%, у 2013р спостерігається значний ріст – 0,53%, у 2014р, навпаки, спад - 0,21%. Така сама ситуація спостерігається і в рентабельності діяльності підприємства: у 2012р вона становить 0,55%, у 2013р – 1,44%, у 2014р – 0,57%. Показники рентабельності мають позитивні значення, що свідчить про прибутковість підприємства.