Источники финансирования основных средств

Источники финансирования капитальных вложений	Форма привлечения	Факторы, влияющие на объем источников
Собственные источники	Прибыль, амортизация, акционерный капитал	Результаты деятельности организации; степень и скорость износа основных фондов; амортизационная политика; форма организации организации; развитость рынка ценных бумаг
Государственные средства	Бюджетные ассигнования, целевые бюджетные фонды, прочие средства на безвозвратной основе	Государственные программы, наличие бюджетных средств, масштаб и специфика проектов, стратегическая позиция организации, виды продукции (на экспорт, новые виды и т. п.)
Заемные средства	Банковские кредиты, эмиссия долговых ценных бумаг, прочие средства на возвратной основе	Стоимость источников финансирования, гарантии возврата средств, развитость рынка ценных бумаг, налоговые льготы, инвестиционная привлекательность, межправительственные соглашения
Альтернативные источники	Лизинг, факторинг, форфейтинг, операции репо, венчурный капитал	Развитость финансового сектора, спектр банковских услуг, стоимость источников финансирования, привлекательность проектов, налоговые льготы

Среди собственных источников хозорганов важное место принадлежит амортизационным отчислениям.

Амортизационные отчисления — денежное выражение части стоимости основных фондов и нематериальных активов, перенесенной на готовый продукт (товар) и предназначенной для возобновления фондов и нематериальных активов на новой технической основе.

Амортизационный фонд — целевые накопления денежных средств, складывающиеся из периодически производимых амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления являются объектом финансового планирования.

Плановая сумма амортизационных отчислений = среднегодовая стоимость основных фондов × норма амортизации.

Среднегодовая стоимость основных фондов:

ОФс.г. = ОФн.г. + (ОФвв × (12-Мр)/12) – (ОФвыб × (12 – Мнр)/12)

где: ОФс.г. — среднегодовая стоимость основных фондов;

ОФн.г. — среднегодовая стоимость основных фондов на начало планируемого года;

ОФвв — стоимость основных фондов, вводимых в течение года;

ОФвыб — стоимость основных фондов, выбывающих в течение года;

Мр — количество месяцев до ввода в эксплуатацию;

Мнр — количество месяцев после выбытия основных фондов.

9. Принципы организации и планирования оборотных средств организации. Роль и назначение оборотных средств. Источники финансирования пополнения (прироста) оборотных средств.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Принципы организации и планирования оборотных средств организации:

· правильное размещение ОБс по сферам кругооборота, подразделениям организации (расчет потребности в оборотных средствах, т. е. через систему нормирования);

· ежегодная корректировка нормативов с учетом ур. инфляции и др.;

· рациональная систему финансирования оборотных средств;

· контроль за рациональным использованием оборотных средств;

· анализ эффективности кругооборота оборотных средств;

· разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости.

Оборотные средства (капитал) классифицируют:

1) по функциональной роли в процессе производства:

• оборотные производственные фонды

— производственные запасы - сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты;

— средства в процессе производства - незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки, расходы будущих периодов комплектующие изделия, топливо, вспомогательные материалы;

— животные на выращивании и откорме;

• фонды обращения (готовая продукцию, товары, денежные средства в кассе и на счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.)

2) в зависимости от метода управления:

• нормируемые (можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более): все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары);

• ненормируемые (потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени: все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие)

3) по степени ликвидности (скорость превращения в денежные средства):

• наиболее ликвидные (деньги в кассе и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения);

• быстро реализуемые оборотные активы (дебиторская задолженность);

• медленно реализуемые оборотные активы (запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и налогов по приобретенным активам).

 

10.Принципы и методы нормирования оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах на планируемый период.

Нормирование оборотных средств — процесс определения минимально необходимой годовой потребности организации в оборотных средствах

Норма оборотных средств (норма запаса) — период времени, который предприятие в состоянии функционировать нормально, не пополняя запасы.

Норматив оборотных средств — плановый остаток товарно-материальных ценностей и затрат в денежном выражении, необходимый для нормальной работы организации.