Список умовних позначок, символів, одиниць, скорочень і термінів

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

 

до виконання курсової роботи на тему «Розробка і аналіз бюджету грошових коштів» з дисципліни «Фінанси підприємства» для спеціальностей:

7.050205 «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності»,

7.050201 «Менеджмент організацій», 7.050106 «Облік і аудит»,

7.050108 «Маркетинг»

 

Харків 2009

Методичні вказівки до виконання курсової роботи на тему «Розробка і аналіз бюджету грошових коштів» з дисципліни «Фінанси підприємства» для спеціальностей 7.050205, 7.050201, 7.050106, 7.050108 для студентів факультетів бізнесу і фінансів та економічного денної і заочної форм навчання/ Уклад.: Р.Г. Долінська; Т.І. Кочетова, А.В. Котлярова. – Харків: НТУ «ХПІ», 2009.

 

Укладачі: Р.Г. Долінська

Т.І. Кочетова

А.В. Котлярова

 

 

Рецензент: доц. М.І. Ларка

 

Кафедра бізнесу і контроллінгу

 

© НТУ «ХПІ» 2009 р.

 

ЗМІСТ

 

Список умовних позначок, символів, одиниць, скорочень і термінів…………………………………………………………………
Вступ.....................................................................................................
1 Загальні положення................................................................................
2 Графічна частина…….............................................................................
3 Вимоги до виконання.....................................................................
4 Методичні вказівки...........................................................................
4.1 Загальний бюджет підприємства: структура і методи обґрунтування………………………………………………………….
4...2 Бюджет продаж………………………………………………………
4...3 Бюджет виробництва………………………………………………..
4.4 Бюджет прямих витрат на основні матеріали…………………....
4.5 Бюджет прямих витрат на оплату праці……………………………
4...6 Бюджет виробничих накладних витрат…………………...
4.7 Розрахунок виробничих витрат……………………………………
4...8 Бюджет адміністративних і збутових накладних витрат ………
4.9 Бюджет грошових коштів ………....………………………………
4.10 Розрахунок чистого прибутку від операційної діяльності……………………………………………………………….
4.11 Бюджетний баланс………………………………………………
5 Діагностика фінансових показників………………………………
5.1 Вертикальний і горизонтальний аналіз статей активу і пасиву балансу……………………………………………………………………
5.2 Аналіз фінансових коефіцієнтів………………………………...
Висновки……………………………………………………
Контрольні запитання до захисту курсових робіт……………………
Список літератури..................................................................................
Додатки………………………………………………………………...
А Форма титульного аркуша.....................................................................
Б Вихідні дані для виконання курсової роботи………………...
В Приклад розрахунків системи бюджетів…………………………….

 

СПИСОК УМОВНИХ ПОЗНАЧОК, СИМВОЛІВ, ОДИНИЦЬ, СКОРОЧЕНЬ І ТЕРМІНІВ

Умовні скорочення

Слово (словосполучення)	Скорочення	Умови застосування
податок на додану вартість	ПДВ	у тексті
акцизний збір	АЗ	у тексті
гривня	грн.	при цифрах
копійка	коп.	при цифрах
рядок	р.	у таблицях
оборотні активи	ОА
поточні зобов’язання	ПЗ
початок	поч.	у таблицях
кінець	кін.	у таблицях
квартал	кв.
рік	р.
примітка	прим.
виробництво	вир.- во
сторінка	с.

 

Використання довільних скорочень і словосполучень не дозволяється.

 

 

ВСТУП

 

Бюджет – це фінансовий план надходження й витрат грошових ресурсів на період до одного року. Він є завершальним етапом процесу бюджетування, що оформляється системою часткових і синтетичних бюджетів.

Бюджет – це кількісне втілення плану, що характеризує доходи за певний період і витрати, які необхідно здійснити для досягнення заданих планом цілей. Цим визначається роль бюджету як основи для контролю й оцінки ефективності діяльності підприємства.

Мета бюджетування грошових коштів полягає у визначенні їх необхідного обсягу і періодів, коли у підприємства очікується нестача або надлишок грошових коштів порівняно з їх оптимальним залишком, щоб, з одного боку, уникнути кризових явищ, а з іншого – продуктивно використати наявні фінансові ресурси.

Результативність фінансового планування на підприємстві визначають наступні основні умови.

1. Забезпечення достатньої точності прогнозу вихідних показників плану.

2. Формування декількох альтернативних варіантів бюджету. На сьогодні не існує повністю формалізованих моделей розрахунку оптимального варіанта бюджету. Рішення приймається після вивчення декількох альтернатив на основі професійного досвіду й інтуїції менеджерів.

3. Контроль над втіленням в життя фінансового плану.

Бюджети складаються як для структурних підрозділів, так і для підприємства у цілому. Окремі часткові бюджети зводяться в єдиний синтетичний бюджет, що називається ще головним або Master Budget.

Процес бюджетування на підприємстві поєднує роботу зі складання операційного, фінансового й загального бюджетів і має на меті також керівництво й контроль виконання бюджетних показників.

Бюджети мають велике розмаїття видів і форм. Окремі бюджети, що характеризують проміжні операції, можуть містити інформацію тільки про витрати (бюджети виробництва, закупівель сировини й матеріалів тощо) або про доходи (бюджет продаж), а зведені синтетичні бюджети (план з прибутку/ збитків, бюджет руху грошових коштів) показують як витрати, так і доходи організації.

Кожне підприємство вибирає самостійно конкретні форми й методи складання бюджету, а також встановлює бюджетні періоди. Традиційним вважається деталізація бюджету в розрізі 12 місяців. Найчастіше це не влаштовує фінансових менеджерів, і вони провадять більше детальне бюджетування з розбивкою місяця на тижні або декади.

Незважаючи на те, що бюджет не має стандартизованих форм, обумовлених державними органами, найбільш широко використовується структура формування загального бюджету з виділенням операційного й фінансового бюджетів.

До складу операційних бюджетів належать:

– бюджет продаж;

– бюджет виробництва;

– бюджет прямих витрат на матеріали;

– бюджет прямих витрат на оплату праці;

– бюджет накладних витрат (загальних виробничих, адміністративних і комерційних);

– план з прибутку.

До числа фінансових бюджетів відносяться:

– інвестиційний бюджет;

– бюджет руху грошових коштів;

– бюджетний баланс.

До початку процесу бюджетування розробляються (уточнюються) нормативи (стандарти) витрат виробничих ресурсів на одиницю продукції, а також стандарти загальних виробничих, комерційних й адміністративних витрат на майбутній період.

Метою курсової роботи є закріплення, поглиблення й систематизація наукових знань і практичних навичок студентів з питань поточного фінансового планування.

Мета й зміст курсової роботи визначають її наступні основні завдання:

– здобуття навичок пошуку й залучення інформації, необхідної для розробки бюджету грошових коштів;

– оволодіння методами розробки й аналізу бюджету грошових коштів;

– закріплення вмінь приймати обґрунтовані рішення в умовах невизначеності й ризику, ситуаційний підхід до розробки альтернативних варіантів бюджету;

– освоєння методики розрахунків з використанням пакетів комп'ютерних прикладних програм;

– підготовка до виконання кваліфікаційної роботи бакалавра.

Курсову роботу бажано виконувати на основі вихідних даних невеликого підприємства, організації або установи. У випадку відсутності реальних даних керівник може запропонувати студентові спрощений варіант вихідних даних для повного відпрацювання на умовному прикладі технології робіт з бюджетування. Вихідні дані для виконання курсової роботи представлені в додатку Б. Об'єктом курсової роботи може бути окремо взятий частковий або синтетичний бюджет, якщо обсяг робіт по імітаційному моделюванню й глибина рішення проблем є достатніми. Наприклад, як тема курсової роботи може бути обрана оптимізація витрат, обсягів виробництва й прибутку методами граничного аналізу на основі функції попиту. Це не виключає, а припускає розробку групою студентів комплексних курсових робіт з бюджетування. Перший варіант бюджету бажано розрахувати без використання комп'ютерної техніки. Для досить складних і трудомістких розрахунків по розробці альтернативних варіантів фінансового плану передбачається робота користувача в середовищі електронних таблиць Microsoft Excel. Зразок побудови таблиць і розрахунку показників бюджету з використанням електронних таблиць Microsoft Excel представлений у додатку В.

При видачі завдання керівник роз'яснює мету й зміст роботи, визначає її приблизний обсяг, уточнює методику виконання окремих розділів роботи, дає вказівки з використання науково-методичної, довідкової й періодичної літератури.

ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

 

Пояснювальна записка повинна містити в зазначеній нижче послідовності наступні структурні елементи.

Титульний аркуш.

Зміст.

Перелік умовних позначок, символів, одиниць, скорочень і термінів.

Вступ.

1 Науково-методичні основи поточного фінансового планування (бюджетування).

2 Склад і послідовність етапів розробки часткових і синтетичних бюджетів.

2.1 Бюджет продаж і комерційний бюджет.

2.2 Бюджет виробництва.

2.3 Бюджет витрат на основні матеріали.

2.4 Бюджет прямих витрат на оплату праці.

2.5 Бюджет виробничих накладних витрат.

2.6 Розрахунок витрат на виробництво й реалізацію продукції.

2.7 Бюджет адміністративних і збутових накладних витрат.

2.8 Бюджет руху грошових коштів.

2.9 Розрахунок чистого прибутку від операційної діяльності.

2.10 Бюджетний баланс.

3 Аналіз фінансових показників.

3.1 Вертикальний і горизонтальний аналіз статей активу й пасиву балансу.

3.2 Аналіз фінансових коефіцієнтів.

Висновки.

Список джерел інформації.

Додатки (якщо вони є).

ГРАФІЧНА ЧАСТИНА

 

Складовою частиною курсової роботи є графічний матеріал: схеми, діаграми, графіки. Всі ілюстрації, які зустрічаються в тексті, називаються рисунками.

До числа обов'язкових ілюстрацій курсової роботи відносяться:

1) схема структури та взаємозв'язку часткових і синтетичних бюджетів;

2) графік надходження і видатків грошових коштів;

3) зведена таблиця фінансових коефіцієнтів.

ВИМОГИ ДО ВИКОНАННЯ

 

Пояснювальна записка до виконання курсової роботи повинна містити: титульний аркуш установленого зразка, науково-економічний огляд інструментів і методів короткострокового фінансового планування, розрахунково-аналітичну частину з необхідними поясненнями, висновки й рекомендації, а також список використаних джерел.

Оформлення пояснювальної записки курсової роботи здійснюється відповідно до вимог СТВУЗ. ХПІ – 3.01– 2002 ССОУП. Текстові документи. Загальні вимоги до виконання.

Структурні частини пояснювальної записки: реферат, зміст, вступ тощо – варто розташовувати на окремих сторінках і давати заголовки, які виконують прописними буквами по центру, симетрично тексту.

Титульний аркуш в важається першою сторінкою пояснювальної записки. Типова форма титульного аркуша представлена в додатку А.

Зміст включає перелік структурних елементів пояснювальної записки із вказівкою номера сторінки, з якого починається виклад матеріалу структурного елемента тексту.

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

 

Бюджет продаж

Цей бюджет розробляється на основі прогнозу продаж, цін на продукцію підприємства і коефіцієнтів інкасації.

Бюджет продаж поєднує інформацію про обсяги реалізації, ціни й, відповідно, про валові доходи від операційної діяльності. Він є відправною точкою всього процесу бюджетування і найбільш спірним моментом. Термін «план продаж» необхідно відрізняти від терміна «прогноз продаж». Останній термін відображає оцінку, пророкування, що згодом може стати, а може й не стати бюджетом продаж. Прогноз перетворюється в бюджет продаж, якщо допускається його реальність. Прогнози, що застосовуються в бюджетній системі, мають уточнюватися в міру актуалізації планів і появи нової інформації

Для підприємств, що працюють у ринкових умовах, такі показники, як ціна й обсяг продаж, мають вирішальне значення. Показник обсягу продаж визначає величину прибутку, необхідну виробничу потужність, потрібні виробничі ресурси.

Загальна схема короткострокового прогнозу обсягу продаж представлена на рис. 4.2.

 

Рисунок 4.2 – Загальна схема короткострокового прогнозу обсягу продаж продукції підприємства

 

На основі короткострокових прогнозів приймаються тактичні рішення відносно програми маркетингу, маневрування обмеженими ресурсами, завантаженням устаткування тощо.

Складність остаточного розрахунку бюджету продаж викликана тим, що обсяг попиту на продукцію підприємства визначається не тільки виробничими можливостями, але й факторами кон'юнктури ринку:

– діяльністю конкурентів;

– загальним положенням на національному й світовому ринках;

– політикою ціноутворення;

– сезонними коливаннями попиту й поставок;

– обсягом платоспроможного попиту;

– результативністю реклами;

– якістю продукції тощо.

З врахуванням прогнозу обсягу продаж відділ маркетингу уточнює програму продаж за окремими видами продукції й одиничні ціни. На цій основі розробляється бюджет продаж і графік надходження грошей від клієнтів. Розрахунок бюджету продаж (комерційного бюджету) у спрощеному варіанті полягає в множенні запланованого обсягу продажів на одиничну ціну кожного товару. При складанні графіка надходження грошей від клієнтів ураховуються форми й умови розрахунків за продану продукцію (пункт 3 завдання), а також коефіцієнти інкасації грошей, що зазначені в завданні на виконання курсової роботи.

У загальному випадку коефіцієнт інкасації виражає відсоток очікуваного надходження грошей від продаж поточного місяця стосовно загальної суми валового доходу того періоду, коли відповідно до діючого законодавства продукція була визнана реалізованою.

 

К_інк= Δ ДЗ_t×100%/ B_t-n, (4.1)

 

де Δ ДЗ_t – зміна (зниження) дебіторської заборгованості в поточному місяці;

B_t-n – валовий доход від реалізації продукції в момент часу t-n.

У випадку залучення кредиту над ним необхідний контроль для того, щоб запобігти зайвому збільшенню дебіторської заборгованості, що приводить до зниження припливу коштів. У цьому випадку єдиним способом тримати ситуацію під спостереженням є правильний вибір і застосування системи контролю оплати рахунків до одержання.

Зразки розрахунків бюджету продаж і графіка надходження грошей від клієнтів дивися в таблицях В.–2.1.1 і В.–2.1.2 додатка В.

Бюджет виробництва

Бюджет виробництва визначає номенклатуру й обсяг виробництва продукції в бюджетному періоді. Він виходить із бюджету продаж, враховує виробничі потужності, збільшення або зменшення товарних запасів готової продукції на складі, а також можливості й доцільність закупівлі частини продукції на стороні.

Виробничий відділ пристосовує програму виробництва до завдань з обсягу продаж, приймаючи до уваги зміну початкових і кінцевих запасів готової продукції на складі й у незавершеному виробництві. Бюджет виробництва показує, скільки продукції або послуг необхідно виробити, щоб забезпечити запланований обсяг продаж й необхідний рівень запасів.

За умовою завдання залишки незавершеного виробництва залишаються незмінними протягом усього періоду. Тому в розрахунках бюджету виробництва рекомендується використати формулу (4.2).

 

ТП_i = РП_і +ЗК_і - ЗП_і, (4.2)

 

де ТП_i – плановий обсяг виробництва товарної продукції i-го виду в натуральному вимірі;

РП_і – плановий обсяг реалізації продукції в натуральному вимірі;

ЗК_і – кінцеві залишки готової продукції на складі в натуральному вираженні (у штуках);

ЗП_і – початкові залишки готової продукції на складі, штук.

Розробку виробничого бюджету варто здійснювати за формою таблиці В.–2.2 Додатка В.

Рисунок 4.3 – Взаємозв'язок програми закупівель із виробничою програмою й станом товарних запасів сировини й матеріалів

Приклад розрахунку бюджету закупівель сировини на виробничу програму наведено у таблиці В.–2.3.1 додатку В.

Витрати з погашення кредиторської заборгованості постачальникам сировини плануються на основі бюджету закупівель (див. таблицю В.–2.3.2 додатка В). При цьому треба враховувати погоджені з постачальниками строки й умови платежу. Планування погашення кредиторської заборгованості є досить складним на практиці через велику кількість постачальників і розмаїтість номенклатури закупівель. Бажано, щоб кредиторська заборгованість постачальникам була приблизно рівною або перевищувала дебіторську заборгованість клієнтів.

 

Бюджет руху грошових коштів

Бюджет руху грошових коштів є підсумковим і найбільш важливим у всьому процесі бюджетування.

Основним завданням бюджетування грошових коштів є синхронізація надходження й витрат грошових коштів за їх обсягом й у часі. Бюджет руху грошових коштів дозволяє відповісти на такі запитання.

1. Чим пояснюється розходження між отриманим прибутком і наявністю грошових коштів?

2. Звідки отримані і на що використано грошові кошти?

3. Чи досить грошей для здійснення операційної діяльності?

4. Чи вистачить грошей для фінансування поточної частини бюджету інвестиційної діяльності?

5. Чи зможе підприємство розплатитися за своїми поточними зобов'язаннями?

При складанні бюджету руху грошових коштів здійснюється групування грошових потоків, що формуються на підприємстві, за трьома сферами його діяльності:

1) грошові потоки від операційної (виробничої) діяльності;

2) грошові потоки від інвестиційної діяльності;

3) грошові потоки від фінансової діяльності.

Грошові кошти від операційної діяльності використовуються на закупівлю й формування товарно-матеріальних запасів, виробництво, реалізацію готової продукції, виплату грошей постачальникам, виплату заробітної плати й сплату податків, штрафів тощо. Виробнича діяльність, як правило, є основним джерелом прибутку організації, а позитивні потоки грошових коштів, що виникають у результаті цієї діяльності, можуть використовуватися для розширення виробництва, виплати дивідендів або повернення банківського кредиту, тобто в інших двох похідних сферах.

В інвестиційній сфері зосереджені грошові потоки від придбання й продажу основних засобів, нематеріальних активів, цінних паперів й інших довгострокових фінансових вкладень, надходження й сплати відсотків за позиками тощо. Оскільки підприємства звичайно прагнуть до розширення й модернізації виробничих потужностей, інвестиційна діяльність найчастіше приводить до відтоку грошових коштів.

Джерелами грошових коштів від фінансової діяльності виступають надходження від емісії акцій, кредити отримані, позитивні курсові різниці. Використаються грошові кошти на повернення заборгованості кредиторам, виплату дивідендів тощо. Фінансова діяльність на підприємстві здійснюється з метою збільшення його грошових коштів і служить для фінансового забезпечення виробничо-господарської діяльності.

Всі три розглянуті нами виду діяльності формують єдину суму грошових ресурсів підприємства, нормальне функціонування якого неможливе без постійного переливу грошових потоків з однієї сфери в іншу. Саме існування трьох видів діяльності підприємства спрямоване на забезпечення його працездатності. Навіть прибуткова виробничо-господарська діяльність не завжди може приносити достатню суму грошей для придбання необоротних активів (нерухомості або устаткування) і поповнення оборотних коштів. У графіку руху коштів простежуються взаємозв'язки між основною, інвестиційною та фінансовою діяльністю.

Графік руху грошових коштів розробляється на основі балансового методу з використанням формули (4.5).

 

КЗ_ГК=ПЗ_ГК+Н_ГК –В, (4.5)

 

де КЗ_ГК – кінцевий залишок грошових коштів у балансі;

ПЗ_ГК – початковий залишок грошових коштів;

Н_ГК – надходження грошових коштів;

В – видатки (відтік) грошових коштів.

Надходження грошових коштів від покупців – це основне джерело припливу грошових коштів, хоча й не єдине.

Відтік грошових коштів можна згрупувати за наступними напрямками:

1) оплата рахунків постачальників;

2) видатки на оплату праці основних працівників;

3) виробничі, адміністративні, збутові накладні витрати;

4) фінансування капітальних вкладень у тій частині, що приходиться на поточний період;

5) податок на прибуток, виплата відсотків і дивідендів.

При розрахунку бюджету руху грошових коштів важливо визначити час фактичних надходжень і виплат грошей, а не час виконання господарських операцій.

Відзначимо ряд особливостей складання даного бюджету. По-перше, операційні витрати відображаються в цьому бюджеті без амортизаційних відрахувань, оскільки, як відомо, амортизаційні відрахування не є грошовим потоком. По-друге, у цьому бюджеті треба забезпечити оптимальний залишок грошових коштів, величина якого обумовлена в пункті 9 завдання на курсове проектування. Особливістю розрахунків є необхідність узгодження даних бюджету руху грошових коштів з планом по прибутку. Ця необхідність пов'язана з тим, що сума процентних платежів спочатку визначається в бюджеті руху грошових коштів, а після цього підставляється в план з прибутку. У той же час сума податкових платежів оцінюється в плані по прибутку й підставляється в бюджет руху грошових коштів. Такий підбор «вручну», без використання програмних засобів здійснюється за декілька ітеративних процедур. Вихідні дані для виконання курсової роботи звичайно підбираються таким чином, щоб не виникала потреба в кредитних ресурсах. За умовами курсової роботи всі позики здійснюються на початку попереднього місяця, а виплата відсотків за кредит – на початку наступного місяця.

 

Бюджетний баланс

Завершальним кроком у процесі розробки зведеного бюджету є складання бюджетного балансу, що характеризує зміни у фінансовому і майновому становищі підприємства за умови виконання запланованих у попередніх бюджетах господарських і фінансових операцій.

Порівняння балансових показників за рядом послідовних звітних дат дозволяє визначити зміни у вартості майна, його структурі, в обсягах і співвідношеннях джерел фінансування.

Бюджетний баланс розробляється по укрупненій номенклатурі статей бухгалтерського балансу. Прогнозний баланс дозволяє оцінити:

– показники ефективності використання оборотних коштів;

– приріст потреби в оборотних коштах або їхнє вивільнення;

– рентабельність інвестованих капіталів;

– фінансові коефіцієнти.

У бюджетному балансі основні засоби показуються за їх залишковою вартістю з врахуванням їх введення в дію й вибуття за формулою (4.6).

 

ОФ_зал=ОФ_перв – АМ + Введ – Виб, (4.6)

де ОФ_зал – залишкова вартість основних фондів (за винятком зносу);

ОФ_перв – первісна (початкова) вартість основних фондів

АМ – сума зносу, нарахованих амортизаційних відрахувань (див. пункти 7 й 8 завдання, додаток Б);

Введ – вартість введених за поточний період основних фондів (відповідно до пункту 11 завдання, додаток Б);

Виб – вартість вибулих за поточний період основних фондів (відповідно до завдання не передбачається).

Взаємозв'язок балансу й плану з прибутку відображає приріст грошових коштів за рахунок нерозподіленого прибутку, отриманого у звітному періоді.

Взаємозв'язок бюджету руху грошових коштів з бюджетним балансом забезпечується за величиною залишку грошових коштів.

Таблиця 5.1 – Аналіз ліквідності балансу

Горизонтальний (динамічний, у часі) аналіз є наступним етапом фінансового аналізу. На цьому етапі визначають абсолютну й відносну зміну показників балансу за аналізований період.

Розпочинають аналіз з I і II розділів активу балансу. Активи підприємства і їхня структура вивчаються як з огляду їх участі у процесі виробництві, так і з позицій оцінки їхньої ліквідності. Безпосередньо з'ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і витрат, грошових коштів. При цьому уточнюється склад найбільш ліквідних активів підприємства: грошових коштів на рахунках і в касі підприємства. В першу чергу звертають увагу на ті статті, які свідчать про недоліки й незадовільну роботу підприємства. Особливу увагу варто приділити розрахункам з дебіторами й кредиторами, не погашеним у строк зобов’язанням, векселям виданим і отриманим, збиткам минулих і поточних періодів.

Зміна структури активів на користь збільшення частки оборотних коштів може вказувати:

- на формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню обороту оборотних коштів підприємства;

- на відволікання частини активів на кредитування клієнтів і інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних коштів з виробничого циклу;

- на скорочення виробничої бази.

Вертикальний, тобто структурний аналіз активів виявляє:

- співвідношення необоротних і оборотних активів;

- статті балансу, що зростають випереджальними темпами, і як це позначається на структурі балансу;

- яка частка активів заморожена на той чи інший строк у товарних запасах і дебіторській заборгованості.

Аналіз тенденцій розвитку (трендовий аналіз) дозволяє порівняти кожну позицію фінансової звітності за ряд послідовних періодів і визначити тренд, тобто основну тенденцію зміни показника, очищену від випадкових впливів.

Горизонтальний і вертикальний аналіз структури активів бюджетного балансу варто виконати за формою таблиці 5.1.

Таблиця 5.2 – Структура активів бюджетного балансу

Показник	На початок кв.	На кінець кв.	Відхилення
тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	% до поч. кв.
1 Основні засоби
2 Оборотні кошти
2.1 Товарні запаси
2.2 Дебіторська заборгованість
2.3 Грошові кошти
Баланс		100,0		100,0		100,0

Структуру пасивів балансу слід аналізувати на основі допоміжної таблиці 5.3.

Таблиця 5.3 – Структура пасивів прогнозного балансу

Показник	На початок кв.	На кінець кв.	Відхилення
тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	% до поч. кв.
1 Власні кошти, ВК
1.1 Статутний фонд
1.2 Нерозподілений прибуток
2 Поточні зобов’язання
2.1 Кредити банку
2.2 Кредиторська заборгованість за матеріали
2.3 Кредиторська заборгованість по заробітній платі тощо
Баланс		100,0		100,0		100,0

За ступенем приналежності капітал, що використовується, поділяється на власний (I і II розділи пасиву) і позиковий (III і IV розділи пасиву).

Дані пасиву балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного й позикового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових джерел грошових коштів.

ВИСНОВКИ

У заключній частині необхідно навести висновки й рекомендації за результатами бюджетування і аналізом фінансових коефіцієнтів. Насамперед, слід зазначити, чи є підприємство прибутковим або збитковим. Далі варто зробити висновки щодо графіка руху грошових коштів. За результатами розрахунку бюджету руху грошових коштів необхідно пояснити розбіжність між величиною заробленого прибутку і збалансованістю грошових коштів підприємства, а також зробити висновки:

- про доцільність використання грошових коштів;

- про здатність чи нездатність підприємства забезпечити перевищення надходження грошей над їх видатками і про стабільність цього перевищення протягом аналізованого періоду;

- про те, чи є потреба в залученні кредитних ресурсів і на яких відрізках календарного періоду.

Зведену характеристику тенденцій основних фінансово-економічних коефіцієнтів слід представити за формою табл. 5.4 із пропозиціями щодо підвищення ефективності використання фінансових ресурсів і забезпечення стабільного фінансового стану.

Таблиця 5.4 – Результати аналізу основних фінансово-економічних показників

Показник	Нормативне значення	За розрахунками	Вис- новки
Поч. кв.	Кін. кв.
1. Коефіцієнт покриття, Кп	1,5-3
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, Кабсол_лікв	>0,2
3 Робочий капітал, Рк	>0
4 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	>0,1-0,3
5 Коефіцієнт автономії	>0,5
6 Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	>0, збільшення
7 Час одного обороту оборотних коштів, днів	<365, зменшення
8 Період обороту дебіторської заборгованості, днів
9 Період обороту кредиторської заборгованості, днів	<365

 

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ ДО ЗАХИСТУ КУРСОВИХ РОБІТ

1. Яка мета розробки графіка руху грошових коштів і прогнозного балансу?

2. Як плануються надходження коштів від господарської діяльності?

3. Які види виплат на господарську діяльність плануються?

4. Вкажіть джерела вихідних даних для планування різного роду виплат.

5. Коротко поясніть необхідність розробки валідного (надійного) прогнозу обсягу продаж для об’єктивного планування фінансових результатів підприємства.

6. Прагнучи компенсувати недостатню надійність прогнозу продажів, багато фірм застосовують метод «гнучких бюджетів». Поясніть, як Ви б рекомендували використати метод гнучких бюджетів в поточній роботі підприємства. Переваги і недоліки цього методу.

7. При якому щомісячному розподілі заданого Вам квартального обсягу продаж виникне необхідність у залученні банківського кредиту?

8. Яка на сьогодні середня ставка короткострокового банківського кредиту?

9. Що Ви розумієте під фінансовою рівновагою підприємства?

10. Які три методи поточного фінансового планування Ви знаєте?

11. Наскільки збільшилися за аналізований період власні оборотні кошти (робочий капітал)?

12. Які фактори впливають на приріст потреби в оборотних коштах?

13. Які джерела фінансування приросту потреби в оборотних коштах може використати підприємство?

14. Як впливає дивідендна політика на зміну потреби у фінансових ресурсах?

15. Охарактеризуйте додаткові витрати й ризики, пов'язані з нестачею (надлишком) оборотних коштів?

16. Чи є сприятливим збільшення залишку грошових коштів у бюджеті руху грошових коштів і в складеному Вами балансі?

17. Яким, на Вашу думку, має бути оптимальний залишок коштів?

18. Чому дорівнює потенціал самофінансування в розробленому Вами бюджеті?

19. Як розраховані коефіцієнти рентабельності? Які заходи варто започаткувати для підвищення прибутковості?

20. Яка динаміка показників ліквідності?

21. Як можна охарактеризувати поточний рівень ліквідності?

22. Чи є у підприємства за вашими розрахунками внутрішні джерела поповнення грошових коштів?

23. За рахунок чого підприємство фінансує операційну діяльність?

СПИСОК ДЖЕРЕЛ ІНФОРМАЦІЇ

 

1. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств». – ВВР, 1995, N 4, ст. 28 із змінами та доповненнями.

2. Бень Т.Г., Довбня С.Г. Бюджетування як інструмент удосконалення системи фінансового менеджменту підприємства// Фінанси України, 2000.– №7. – С. 48-55

3. Білик М. Д. Бюджетування в системі фінансового планування// Фінанси України. – 2003. – №3. – С. 97-100.

4. Брігхем Є.Ф. Основи фінансового менеджменту: Пер. з англ. – К.: Молодь, 1997. – 1000 с.

5. Вінниченко Н.М. Оцінка ризику в бюджетуванні// Фінанси України. – 2003. – №7. – С. 90-95.

6. Ковтун С. Бюджетирование на современных предприятиях или как эффективно управлять финансами. – Х.: Фактор, 2005. – 340 с.

7. Кононенко О. Аналіз фінансової звітності. – Харків: Фактор, 2003. – 148 с.

8. Мірошник О.Г. Методи бюджетного планування// Фінанси України. – №12. – 2003. – С. 37 -40.

9. Попов В.М., Ляпунов С.И., Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование денежных потоков. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 400 с.

10. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2001.– 288 с.

11. Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование /: М.: Бином, 2005. – 442 с.

12. Хруцкий В.Е, Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 400 с.

13. Щиборц К.В. Бюджетная деятельность промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001. – 544 с.

 

 

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

 

до виконання курсової роботи на тему «Розробка і аналіз бюджету грошових коштів» з дисципліни «Фінанси підприємства» для спеціальностей:

7.050205 «Менеджмент