Развитие интернет-технологий на рынке ценных бумаг

Под влиянием современных Интернет-технологий в мире происхо­дят коренные структурные преобразования процессов ведения бизне­са. В значительной степени эти изменения коснулись и финансовой среды, которая по своему характеру является одной из наиболее пер­спективных для электронной коммерции, так как допускает практичес­ки полную автоматизацию большинства процессов.

Интернет — это неформальная мировая компьютерная сеть, объединяющая миллионы пользователей, которая представляет собой открытую систему, не имеющую какого-то центра, из которого она может контролироваться. Интернет предоставляет несколько способов связи: через всемирную паутину (word wode web - www), электронные доски объявлений, электронную почту (е-mail). Общая черта этих способов — практически мгновенная передача информации. Для этого необходи­мо иметь компьютер с модемом и подключение в Интернет.

Торговля ценными бумагами через Интернет началась фактически в 1995 году в США, когда появились первые электронные брокеры, в 199 году около 14% всех приказов поступало через Интернет. Более 30% объема торговли акциями НФБ и НАСДАК приходится на сделки через Интернет. В Великобритании количество сделок с акциями, совершаемых через Интернет, удваивается каждые 3 месяца. Внедрению Интернета в торговлю ценными бумагами способствует снижению ко­миссионных. По данным Business Week, приобретение 200 акций через Интернет обходилось в 8-29 долларов США, в то время как такая же сделка через классического брокера обошлась бы в 116 долларов США.

Электронная торговля является одним из ключевых факторов рос­та мирового фондового рынка. Сейчас мало кто сомневается в том, что за Интернет-технологиями стоит большое будущее, о чем ярко свидетельствуют объемы инвестиций в электронный бизнес, его впечат­ляющие обороты и капитализация. Некоторые аспекты вообще ставят под сомнение сам факт существования традиционных брокерских ком­паний в ближайшем будущем.

Еще 3—4 года назад Интернет представлял собой просто систему передачи информации, то сейчас электронные технологии активно входят в другие виды профессиональной деятельности, как на рынке ценных бумаг, так и на финансовых и товарных рынках. Интернет развивается подобно взрыву. В 1996 г. число пользователей Интернета в мире было 40 млн, а на сегодняшний день около 300 млн человек. Ожида­ется, что к 2005 г. число людей выходящих в сеть, превысит 1 млрд. Более 150 государств имеют прямой доступ к сети. Практически каж­дые 2 секунды регистрируется новый пользователь сети Интернет.

Ожидается, что объем Интернет-экономики увеличится до 1 трлн долларов США в 2001 г. и до 3 трлн долларов США в 2003 г. В ближайшие 5 лет объем может быть увеличен более чем в 10 раз, достигнув отметки в 6,9 трлн долларов США.

Объем продаж через Интернет Европе в 2002 году увеличится почти в 7 раз и достигнет 2000 млрд долларов США. Таким образом, объем электронной торговли составит около 9% от всего объема мировой торговли товарами и услугами. Число покупателей в системах элект­ронной коммерции должно вырасти с 31 млн долларов США в 1998 году до 183 млн долларов США в 2003 году.

Хотя развитие Интернета в России отстает по абсолютным показа­телям от США, темпы его роста превышают. Годовой прирост Интер­нет-аудитории в США в 1999 году составлял 15%, а в России - 108%. По итогам 2000 года Россия вошла в список 15 стран, в которых доля пользователей Интернета в общем объеме населения страны наиболее значительна.

В России Интернет-торговля развивается бурными темпами. В 1999 году торговля через Интернет достигла 111 млрд долларов США. По прогнозам, через 3 года объем продаж превысит 1,3 трлн долларов США. Это уже будет сравнимо с центрами торговли ценными бумага­ми в Нью-Йорке, Лондоне, Токио.

Интернет постепенно превращается в глобальную распределенную среду финансовых транзакций и инвестиций, В настоящее время част­ный инвестор имеет доступ к такому же качественному информацион­но-финансовому сервису, который ранее был доступен лишь крупным брокерам, банкам и другим институциональным инвесторам.

Благодаря Интернет-технологиям приобретение ценных бумаг, признанное во всем мире лучшим способом вложения свободного капита­ла, стало доступно всем желающим. В считанные секунды можно сфор­мировать инвестиционный портфель, а затем управлять активами, без промедления получая всю необходимую информацию (котировки, ана­лиз, прогнозы) в любой точке страны.

Сегодня мы находимся на этапе создания автоматизированных си­стем сбора заявок и можем стоить полноценные автоматические Ин­тернет-системы. Нужно идти к комплексным системам удаленного об­служивания клиента, где все услуги могут быть получены клиентом уда­ленно. Каждый сможет сам управлять своими активами и поддержи­вать электронные распоряжения по всем видам деятельности. Клиенту не нужно ехать к брокеру ни для перевода, ввода и вывода денег или ценных бумаг, ни для подтверждения реестра совершенных операций. Обслуживание клиента полностью переносится в он-лайновое простран­ство, т.е. в режим реального времени.

Комплексная система это:

1) Интернет-трейдинг (торговля ценными бумагами);

2) Интернет-банкинг (управление денежными средствами);

3) Интернет-депозитарий (управление ценными бумагами).