Стратегия финансового оздоровления предприятия.

Разработка стратегии финансового оздоровления требует комплексного исследования предприятия в широком смысле как системы, которой угрожает банкротство.

Стратегия финансового оздоровления включает:

1) определение путей решения проблемы накопившейся задолженности;

2) дальнейшее развитие предприятия.

Итогом разработки стратегии является бизнес-план финансового оздоровления предприятия.

Его принципами являются:

· Простое сокращение постоянных и переменных операционных издержек без освоения новых имеющих спрос и выгодных видов продукции и технологических процессов.

· Осуществление доступных по финансированию быстро окупаемых инвестиционных проектов параллельно с введением режима всемирной экономии издержек.

Бизнес-планы
краткосрочные	долгосрочные

 

Целью составления и реализации краткосрочного бизнес-плана является преодоление несостоятельности предприятия (зарабатыванием дополнительных финансовых средств и постоянное улучшение положения дел)

Целью долгосрочного бизнес-плана финансового оздоровления является существенное увеличение и стабилизация текущих и ожидаемых прибылей предприятий.

Этапы составления:

· выявление нерентабельных видов деятельности;

· анализ покрытия постоянных издержек и планирование производственной программы и сбыта по критерию max прибыли;

· определение необходимых мероприятий по экономии издержек;

· изыскание дополнительных источников финансирования и т.д.

Этапы восстановления финансового состояния предприятия:

I этап Устранение неплатёжеспособности.

II этап Восстановление финансовой устойчивости.

III этап Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

 

 

13. Сущность стратегического плана оздоровления неплатежеспособного предприятия.

Разработка стратегии финансового оздоровления требует комплексного исследования предприятия в широком смысле как системы, которой угрожает банкротство.

Объективным выходом в случае угрозы банкротства может быть:

· сжатие (или полное исчезновение) обанкротившегося производства

· частичное или полное перепрофилирование предприятия.

Анализ потенциально возможных вариантов – глубокой реорганизации предприятия входит в технологию составления бизнес-плана финансового оздоровления предприятия (учитывая при этом жизненный цикл в котором находится предприятие и её основная продукция)

Стратегический план финансового оздоровления неплатежеспособности включает определение путей решения проблем накопившейся задолжности и дальнейшего развития предприятия.

Предприятия, имеющие реальные убытки должны составлять:

1) краткосрочный бизнес-план чрезвычайных мероприятий (смена руководителей подразделений, изменение организационной структуры управления, сокращение расходов (по всем направлениям) и в т.ч. продажа излишнего).

2) средне – и долгосрочные бизнес-планы повышение устойчивости предприятия, его финансового оздоровления. Это могут быть:

а) бизнес-планы плавного изменения структуры производства (на основе проведенного факторного анализа убытков, внутриотраслевого сопоставления,.. с использованием показателей Дюпаж.

б) бизнес-планы резкого отказа от сложившейся номенклатуры(исходя из анализа состояния и перспектив).

Порядок составления бизнес-плана (отдельный вопрос).

Раздел в бизнес-плане стратегия финансового оздоровления.

· Основное направление деятельности предприятия (предназначение).

· Характеристика планируемых продуктов и услуг предприятия.

· Наличие у предприятия всех необходимых формальных прав и привилегий для производства данных продуктов и услуг.

· Описание рынка, на котором будет действовать предприятие (конкуренты, основные требования потребителей, поставщики, товаропроводящая сеть).

· Основные внешние и внутренние факторы успеха и методы их использования (преимущества в конкурентной борьбе).

· Основные препятствия внешнего порядка и методы их нейтрализации. Основные слабости предприятия и методы их устранения (не должны распространяться и только для внутреннего пользования).

 

 

14. Содержания плана мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.

План финансового оздоровления кризисного предприятия представляет собой разновидность бизнес-плана. Его отличие от стандартного бизнес-плана развития заключается в том, что в нем необходимо определить и обосновать программу выхода из кризиса.

Действующее законодательство различает три вида планов финансового оздоровления:

1) План финансового оздоровления в процедуре банкротства - финансовое оздоровление, подготавливаемый руководством предприятия или его собственника, утвержденный собрание кредиторов для погашения долгов в соответствии с графиком.

2) План внешнего управления в процедуре банкротства – внешнее управление, который должен быть подготовлен арбитражным управляющим, утвержден кредиторами и судом.

3) План финансового оздоровления, подготовленный предприятием (третьими лицами по заказу предприятия) и направленный на решение проблем предприятия вне судебных процедур.

Содержание плана (его структура) может быть различной в зависимости от условий. Вместе с тем в нём должны быть отражены обязательные вопросы.

Типовая структура программы финансового оздоровления. – Приказ Минэкономразвития и ФСФО России от 28 июня 2001г. №211/295.

Состав и структура плана зависят в основном от масштабов предприятия и среды его функционирования. В состав плана финансового оздоровления должны входить следующие разделы:

1. Постановка задач (4,6)^*.

2. Общая характеристика предприятия (2,2)^*.

3. Финансовое технико- экономическое состояние предприятия. Оценка причины нерентабельности (19,0)^*.

4. Маркетинг (товары и услуги, поставщики и потребители, сбыт, конкуренты, план маркетинга) (14,0)^*.

5. План производства (производственная программа, план продаж, потребность в основных фондах, расчет потребности в работниках и з/плате, отчёты расходов и калькуляция себестоимости, потребность в дополнительных инвестициях) (14,0)^*.

6. Реструктуризация предприятия (19,0)^*.

7. Реструктуризация задолженности (4,6)^*.

8. Финансовый план (9,0)^*.

9. Организация управления затратами предприятия (9,0)^*.

10. Календарный график реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия (4,6)^*.

* удельный вес раздела в %

Основным источником информации для принятия обоснованных управленческих решений является оценка финансового и технико- экономического состояния предприятия.

 

? В состав плана финансового оздоровления должны входить следующие разделы:

1. Титульный лист.

2. Исполнительское резюме.

3. Оглавление.

4. Описание компании – общая характеристика.

5. Описание бизнеса компании и состояние рынка выпускаемой продукции.

6. Анализ финансового состояния компании и причин необходимости его оздоровления.

7. Маркетинговый план.

8. Направление развития компании.

9. План производства.

10. Финансовый план.

Приложение.