II Структура курсової роботи

I Загальні положення

Згідно зі змістом освітньо-професійної програми підготовки фахівців за напрямом “Економіка і підприємництво” студенти спеціальностей “Облік і аудит”, “Економіка підприємства”, “Економічна кібернетика” та спеціалізації “Правове регулювання економіки підприємства” вивчають нормативну навчальну дисципліну “Фінанси підприємств” із виконанням курсової роботи.

Метою виконання курсової роботи є розширення й поглиблення знань із теорії фінансових відносин підприємства і формування практичних навиків розв’язання найбільш важливих конкретних задач фінансового управління на рівні суб’єктів господарської діяльності різних форм власності. Виконання курсової роботи є одним з етапів підготовки студентів до виконання ними дипломної роботи.

У процесі виконання курсової роботи студенти мають виявити творчий самостійний підхід до висвітлення важливих теоретичних положень курсу, трактування яких у різних літературних джерелах може бути неоднаковим. Студенти також повинні мати необхідний рівень знання змісту законів України, постанов уряду й інших нормативних документів, котрі регулюють та регламентують окремі фінансові відносини підприємства.

Безпосередньо фінансова робота на підприємствах характеризується конкретним змістом і чіткою орієнтацією на досягнення поточних та стратегічних цілей діяльності підприємства й успішного розв’язання відповідного кола завдань. У зв’язку з цим розрахунково-аналітична частина курсової роботи повинна бути максимально наближена до умов реально діючого фінансового управління на підприємствах.

У процесі виконання курсової роботи при формулюванні висновків та пропозицій студенти мають визначити можливі напрями вдосконалення фінансово-аналітичної роботи на підприємствах шляхом використання прийомів економіко-математичного моделювання й електронно-обчислювальних машин.

У курсовій роботі, в межах її теоретичної та розрахунково-аналітичної частини, студенти повинні виявити здатність до проведення науково-дослідницької роботи. Зміст і напрями наукових досліджень студенти погоджують із керівниками курсової роботи.

 

II Структура курсової роботи

Для досягнення мети курсової роботи пропонується наступний підхід до її структури. Курсова робота за змістом складається із двох частин – теоретичної і розрахунково-аналітичної. В теоретичній частині курсової роботи розкривається один з аспектів фінансово-економічної теорії. Друга частина курсової роботи включає фінансово-аналітичні розрахунки за основними напрямами фінансового менеджменту підприємства. При цьому враховується, що студенти пройшли виробничу практику і мають відповідний досвід практичної роботи з фаху бухгалтера, фінансиста, економіста.
Відповідно до цільового спрямування вивчення навчальної дисципліни та призначення курсової роботи у формуванні в студентів теоретичних знань і практичних навиків фінансового управління підприємством пропонується така її структура.

Вступ

Розділ I. Теоретична частина роботи. В рамках вибраної теми характеризуються різні аспекти фінансово-кредитних відносин підприємства.

Розділ II. Аналіз і оцінка фінансового стану підприємства.

Розділ III. Дослідження залежності фінансових результатів операційної діяльності підприємства від проведених витрат та обсягів реалізації продукції.

Висновки

Література

Додатки

Запропонована структура курсової роботи може бути доповнена іншими розділами, виходячи з особливостей конкретного підприємства й напрямів науково-дослідницької роботи студента.

Інформаційною базою розрахунків курсової роботи є дані річної бухгалтерської звітності підприємства, місця проходження практики студента зокрема.

Форма № 1 – Баланс підприємства;

Форма № 2 – Звіт про фінансові результати.

Для дослідження окремих аспектів фінансової діяльності підприємства в рамках індивідуальної науково-дослідницької роботи студента можуть бути використані дані наступних звітних документів підприємства:

Форма № 3 – Звіт про рух грошових коштів;

Форма № 4 – Звіт про власний капітал.

 

III. Методичні вказівки до змісту курсової роботи

У вступі до курсової роботи розкривається сутність та важливість завдань фінансового менеджменту підприємства в системі його загальногосподарського управління. Згідно з вимогами до фахових знань і навиків спеціалістів фінансового профілю підприємств формуються мета й завдання курсової роботи. Визначається об’єкт та інформаційні джерела, з використанням яких будуть проводитися розрахунки і дослідження сформульованих питань фінансового управління підприємства. Наводиться перелік основних методів дослідження, що будуть використані в курсовій роботі.

Обсяг вступу – 2-3 сторінки.

 

Характеристика фінансово-кредитних відносин підприємств

У першому розділі курсової роботи розглядається одне з питань теорії фінансових відносин, що має вплив на ефективність функціонування підприємства. На початку розділу необхідно розкрити сутність фінансів підприємства, навести характеристику структури і зв’язків повного відтворювального фінансово-економічного циклу виробничої діяльності суб’єктів господарювання. При цьому слід показати роль, розкрити особливості й основні завдання управління фінансами підприємства в сучасних умовах господарювання.

У наступній частині розділу необхідно навести обґрунтування актуальності вибраного студентом для детального розгляду одного із спеціальних теоретичних питань сфери фінансування та кредитування підприємств. Зміст і напрям розгляду цього теоретичного питання передбачає вивчення студентом необхідних літературних джерел, осмислення різних точок зору на зміст проблеми і її розв’язання, формулювання власної точки зору на дану проблему. В підсумковій частині розділу слід показати, яким чином успішне розв’язання цієї проблеми може впливати на поліпшення ефективності функціонування підприємств.

Обсяг першого розділу – 12-15 сторінок.

 

Аналіз і оцінка фінансового стану підприємства

У другому розділі курсової роботи необхідно провести аналіз та дати оцінку фінансового стану конкретного підприємства матеріального сектора економіки.

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення й використання його фінансових ресурсів.

Фінансовий аналіз – це процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою забезпечення його ефективного розвитку в майбутніх періодах.

 

Таблиця 1

Схема формування та розподілу прибутку підприємства, тис. грн.

№ з/п	Показник	Коди форми №2	Розрахунок таблиці	Значення
	Дохід (виручка) від валової реалізації			71330,1
	Податки та збори в ціні продукції	(015+020+ +025+030)		2132,9
	Чистий дохід (виручка) від реалізації		(стр1-стр2)	69197,2
	Собівартість реалізованої продукції			30343,5
	Валовий прибуток		(стр3-стр4)	38853,7
	Інші операційні доходи			50682,7
	Сумарні операційні доходи	(035+060)	(стр3-стр6)	119879,9
	Адміністративні витрати			10192,9
	Витрати на збут			3825,1
	Інші операційні витрати			51708,1
	Сумарні операційні витрати	(040+070+ +080+090)	(стр4+стр8+ +стр9+стр10)	96069,6
	Прибуток від операційної діяльності		(стр7-стр11)	23810,3
	Дохід від інвестиційної та фінансової діяльності	(110+120+ +130)		425,7
	Витрати від інвестиційної і фінансової діяльності	(140+150+ +160)		220,2
	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування		(стр12+стр13--стр14)	24055,8
	Податки на прибуток			7084,3
	Чистий прибуток від звичайної діяльності	190 і 220	(стр15-стр16)	16971,5

Використовуючи дані форми №2 “Звіт про фінансові результати”, в курсовій роботі необхідно провести розрахунки показників за схемою, наведеною в таблиці, та дати оцінку структури операційних доходів, операційних витрат, структури прибутку від звичайної діяльності до оподаткування. Зробити висновки.

 

Основні положення методу

Метод “ витрати-обсяг-прибуток” передбачає групування операційних витрат на фіксовані (постійні) й змінні. Рівень фіксованих витрат, як правило, майже не змінюється при зростанні чи зменшенні обсягів виробництва і реалізації продукції. До них належать амортизаційні відрахування, зарплата управлінського персоналу, утримання адміністративних приміщень, орендна плата, проценти за кредит тощо. Змінні витрати зростають або зменшуються пропорційно обсягам виробництва. Це витрати на закупівлю сировини, матеріалів, спожиту електроенергію, зарплату виробничого персоналу та ін.

Визначальними поняттями методу “ витрати-обсяг-прибуток” є поріг рентабельності, валова маржа (маржинальний дохід), запас фінансової стійкості, операційний важіль (операційний ліверидж).

Поріг рентабельності – це такі обсяги виробництва й реалізації продукції, за яких підприємство вже не має збитків, але ще не має і прибутку. Поріг рентабельності (точка беззбитковості) визначається за формулою

,

де Qр – поріг рентабельності;

F – сума фіксованих (постійних) витрат;

ПВвм – питома вага валової маржі в сумарних операційних доходах.

Валова маржа (маржинальний дохід) − це різниця між сумарними операційними доходами та змінними витратами. За своєю структурою валова маржа − це сума постійних витрат і операційного прибутку підприємства.

 

або ,

де ВМ – валова маржа підприємства;

СОД – сумарні операційні доходи підприємства;

З – сума змінних витрат;

ОП – операційний прибуток підприємства.

Запас фінансової стійкості – це зона виробничо-комерційної діяльності, в межах якої формується операційний прибуток підприємства. Розраховується за формулою

.

Відповідно операційний прибуток, що формується в зоні запасу фінансової стійкості, визначається наступним чином:

.

Операційний важіль – показник, що характеризує структуру валової маржі. Розраховується за формулою

.

За величиною операційного важеля визначається рівень підприємницького ризику діяльності підприємства.

 

Таблиця 4

Обсяги та структура фіксованих і змінних витрат підприємства, тис. грн.

Фіксовані витрати	Значення	Змінні витрати	Значення
1. Амортизація	2689,95	1. Матеріальні затрати	22096,01
2. Зарплата управлінського персоналу	2882,09	2. Зарплата виробничого персоналу	11528,35
3. Відрахування на соціальні заходи управ-лінського персоналу	1354,58	3. Відрахування на соціальні заходи вироб-ничого персоналу	3160,69
4. Інші фіксовані витрати	31414,76	4. Інші змінні витрати	20943,17
Разом – фіксовані витрати	38341,38	Разом – змінні витрати	57728,22

 

Після групування витрат на фіксовані і змінні формується базова таблиця показників операційної діяльності підприємства в такому вигляді:

Таблиця 5

Базовий рівень показників операційної діяльності підприємства, тис. грн.

	Найменування показників	Значення
	Сумарні операційні доходи	119879,90
	Змінні витрати	57728,22
	Валова маржа (маржинальний дохід) (р.1-р.2)	62151,68
	Фіксовані (постійні) витрати	38341,38
	Прибуток від операційної діяльності (р.3-р.4)	23810,30

Використовуючи дані таблиці 5, виконаємо розрахунки порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості, операційного важеля.

 

,

тис. грн.,

тис. грн.,

,

= 2,64.

Після проведення аналітичних розрахунків у курсовій роботі необхідно відобразити графічну інтерпретацію порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості та інших показників операційної діяльності підприємства за схемою, наведеною на рис. 1.

 

Витрати, тис.грн.

Сумарні операційні доходи

100000

Операційний прибуток

Сумарні операційні

витрати

Qб=73954 тис.грн.

Змінні витрати

40000

Постійні витрати

ЗФС

Доходи,тис.грн.

Рис. 1. Графічна інтерпретація порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства.

У кінці параграфа необхідно зробити висновки щодо структури операційних витрат, валової маржі та величини запасу фінансової стійкості підприємства, охарактеризувати рівень фінансового стану підприємства, а також обґрунтувати можливі напрями зростання запасу фінансової стійкості.

 

Таблиця 8

Загальні висновки

Результати курсової роботи мають бути зведені до узагальнених висновків і рекомендацій. Зміст висновків повинен мати чіткий зв'язок із метою та завданнями курсової роботи, які були сформульовані у вступі. Окремі пункти висновків рекомендується розпочати словами: "У процесі виконання курсової роботи було встановлено (виявлено), що… ".

Пропозиції й рекомендації потрібно формулювати конкретно, з визначенням практичних заходів для вдосконалення фінансової діяльності підприємства. Обсяг загальних висновків становить 2-3 сторінки.

Додатки включають форми № 1, № 2 річної звітності підприємств та орієнтовні теми курсової роботи.

Додаток 1

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2

		КОДИ
	Дата (рік, місяць) число)
Підприємство.....................................................................................………………………………за ЄДРПОУ
Територія................................................................................................... за КОАТУУ
Форма власності Колективна влавласності................................................…………………………………................................... за КФВ
Орган державного управління...................................................………………............................... за СПОДУ
Галузь Промисловість Про...........................................................................................………………................................. за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності …………………………................................ за КВЕД
Одиниця виміру: тис. грн.................……………….................... Контрольна сума

 

БАЛАНС

НА _________31 грудня _______ 2001 р.

Форма № 1 Код за ДКУД 118010011

 

 

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість		80,9	58,5
первісна вартість		105,8	109,1
знос		24,9	50,6
Незавершене будівництво		1846,5	2687,5
Основні засоби:
залишкова вартість		24043,2	28003,6
первісна вартість		48600,9	54748,6
знос		24557,7	26745,0
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
інші фінансові івестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість
Відстрочені податкові активи			162,2
Інші необоротні активи
Усього за розділом І		25970,6	30911,8
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси		9796,5	10020,6
тварини на вирощуванні та відгодівлі
незавершене виробництво		7008,7	10197,8
готова продукція		3968,5	5708,0
товари		360,9	310,7
Векселі одержані
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість		339,1	1182,8
первісна вартість		339,1	1182,8
резерв сумнівних боргів
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом		977,5	794,7
за виданими авансами		1070,4	554,1
з нарахованих доходів
із внутрішніх розрахунків		43,3	27,4
Інша поточна дебіторська заборгованість		747,0	744,3
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті		671,1	161,5
в іноземній валюті		14313,6	9029,8
Інші оборотні активи		438,3	268,3
Усього за розділом ІІ		39734,9	39000,0
ІІІ. Витрати майбутніх періодів		54,8	28,8
Баланс		65760,3	69940,6

 

 

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
І. Власний капітал
Статутний капітал		8379,8	8379,8
Пайовий капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал		18077,5	18077,5
Резервний капітал		2365,0	2365,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		32928,3	38953,1
Неоплачений капітал		()	()
Вилучений капітал		()	()
Усього за розділом І		61750,6	67775,4
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу
Інші забезпечення
Цільове фінансування		0,4	0,2
Усього за розділом ІІ		0,4	0,2
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків
Інші довгострокові фінансові зобов'язання
Відстрочені податкові зобов'язання
Інші довгострокові зобов'язання
Усього за розділом ІІІ		0,0	0,0
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
Векселі видані		71,7	67,3
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		1089,1	984,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів		477,0	348,8
з бюджетом		1675,0	331,4
з позабюджетних платежів		67,3	4,3
зі страхування		473,2	299,9
з оплати праці		107,4	43,3
з учасниками		48,5	84,5
із внутрішніх розрахунків
Інші поточні зобов'язання		0,1	1,3
Усього за розділом IV		4009,3	2165,0
V. Доходи майбутніх періодів		0,0	0,0
Баланс		65760,3	69940,6

 

Керівник

Головний бухгалтер

 

Додаток 2

		КОДИ
	Дата (рік, місяць,число)
Підприємство.....................................................................................………………………………за ЄДРПОУ
Територія.................................................................................. за КОАТУУ
Форма власності................................................…………………………………................................... за КФВ
Орган державного управління...................................................………………............................... за СПОДУ
Галузь Промисловість П...........................................................................................………………................................. за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності ………….......................……............ за КВЕД
Одиниця виміру: тис. грн...................................…....... Контрольна сума

 

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

За ________ 2001 _____________рік

Форма № 2 Код за ДКУД 1801003 1.

І.Фінансові результати

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		71330,1	77122,0
Податок на додану вартість		1756,2	1483,8
Акцизний збір
Інші вирахування з доходу		376,7	3,4
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		69197,2	75634,8
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)		30343,5	28407,6
Валовий:
прибуток		38853,7	47227,2
збиток
Інші операційні доходи		50682,7	47458,9
Адміністративні витрати		10192,9	8632,5
Витрати на збут		3825,1	32463,3
Інші операційні витрати		51708,1	47485,7
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток		23810,3	35321,6
збиток
Дохід від участі в капіталі
Інші фінансові доходи		206,8	385,2
Інші доходи		258,9	1239,9
Фінансові витрати		1,3	1,4
Втрати від участі в капіталі
Інші витрати		218,9	1159,7

 

 

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток		24055,8	35785,6
збиток
Податок на прибуток від звичайної діяльності		7084,3	10909,6
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток		16971,5	24876,0
збиток
Надзвичайні доходи
Надзвичайні витрати
Податки з надзвичайного прибутку
Чистий:
прибуток		16971,5	24876,0
збиток

Рекомендована література

1. Закон України "Про підприємства в Україні" // Бізнес. − 1998. − №36. − С. 4-6.

2. Закон України "Про підприємництво" // Діло. −1994. − №22. − С. 24-27.

3. Закон України "Про банки і банківську діяльність" //Бізнес. − 1998. − №37. − С. 6-12.

4. Закон України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" // Галицькі контракти. − 1997. − № 1. − С.48-52.

5. Закон України "Про внесення змін до Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств"// Нормативні акти з фінансів, податків, страхування та бухгалтерського обліку. − 1997. − №8. − С. 48-112.

6. Закон України “Про внесення змін до Закону України "Про податок на додану вартість" // Нормативні акти з фінансів, податків, страхування та бухгалтерського обліку. − 1997. − № 12.

7. Закон України „Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 30.06.99 р. №784-ХІVВР.

8. Положення НБУ "Про кредитування": Затверджено Постановою Правління НБУ № 246 від 28.09.1995 р.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. − М.: Финансы и статистика, 1999. – 432 с.

10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. − К.: Ника-центр, 1999. − 1170 с.

11. Бланк И.А. Управление использованием капитала. – К.: Ника-центр, 2000. – 656 с.

12. Бородина Е.И. Финансы предприятий. − М.: ЮНИТИ, 1995. − 20 с.

13. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. − СПб: Питер, 2001. − 151с.

14. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. − СПб: Питер, 2000. − 207с.

15. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. − СПб: Питер, 2001. − 253 с.

16. Брігхем Е.Ф. Основи фінансового менеджменту. − К.: Молодь, 1997. − 1000 с.

17. Заруба О.Д. Основи фінансового менеджменту. − К.: УФІМБ, 1995. − 246 с.

18. Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навч. посібник. – К.: Знання, 2003. – 454 с.

19. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. – 2-е вид., стереотип. − К.: МАУП, 2001. – 152 с.

20. Ковалева А.И. Финансы. Менеджмент. − М.: Финансы и статистика, 1996. − 326 с.

21. Комаринський А ., Яремчук І. Фінансово-інвестиційний аналіз. − К.: У.Е., 1996. −176 с.

22. Крайник О.П., Клепікова З.В. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. – Львів: Декор, 2001. – 260 с.

23. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств. − К.: КНЕУ, 2002. − 460 с.

24. Слав”юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посібник. – К.: ЦУЛ, 2002. – 460 с.

25. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посібник. – К.: Знання, 2004. – 654 с.

26. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. − М.: Перспектива, 2000. − 399с.

27. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2003. – 554 с.

28. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / О.М.Бандурка, М.Я.Коробов, П.І.Орлов, К.Я.Петрова. – 2-е вид., перероб. і доп. – К.: Либідь, 2003. – 384 с.

29. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник / За ред. Г.Г.Кірейцева. – К.: ЦУЛ, 2002. – 496 с.

30. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. – К.: Видавництво АСК, 2003. – 240 с.

Журнали „Фінанси України”, „Економіка. Фінанси. Право”, „Фінансова консультація”, „Економіка України”, „Актуальні проблеми економіки”, „Вісник НБУ”, „Бізнес”, „Галицькі контракти”, „Вісник податкової служби України” та ін.

 

I Загальні положення