Деньги как экономическая категория

Виды банковских процентов

Ссудный % - это %, который банк взимает за пользование ссуды. На уровень ссудного % влияют различные факторы: на макро-уровне: - общее экономическое положение в стране; - стоимость привлечённых ресурсов (уровень депозитного %); - уровень спроса на кредит; - уровень кредитоспособности клиента; - репутация клиента и его взаимоотношения с банком.

Депозитный % - это %, который банк уплачивает вкладчику за использование его ресурсов.

Учётный % - это ставка, по которой ЦБ рефинансирует КБ путём учёта векселей либо выдачи кредита. В настоящее время составляет 9 % - ЦБ. Учётный % - это разновидность ссудного %.

Для КБ важно определение процентной моржи.

Процентная моржа (М) представляет собой разницу между средней % ставкой по активным и пассивным операциям банка. Процентная моржа определяется как отношение чистого по % к среднему объему активов приносящих доход в виде процента.

М = (Процентный доход – процентный расход)/

Активы, приносящие доход в виде %

Анализ моржи проводится по следующим направлениям: 1) сравнение фактической маржи с базовой, что позволит своевременно обнаружить тенденцию к уменьшению либо возрастанию дохода по процентам; 2) анализ изменения составных компонентов маржи для определения – какая из категорий дохода либо расхода вызывает её общее изменение; 3) определение пределов, в которых маржа требует принятия управленческих решений.

На размер маржи влияют следующие факторы: 1) объём и состав кредитных вложений и их источников; 2) сроки платежей; 3) характер применяемых процентных ставок.

 

Виды денег

Виды денег: 1) металлические (медные, серебряные, золотые) деньги в виде слитка, бруска… Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные. Полноценные деньги - это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. 2) бумажные деньги - являются представителями полноценных денег. Исторически они возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители золотых и серебряных монет. Сущность бумажных денег заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита принудительным пунктом. Первые бумажные деньги возникли в Китае 12 веке, в Европе в Америке в 17-18 столетии. 3) кредитные деньги появляются для обращения товаров в обороте.

1 Р

К З

2 P + I

S = P + I, где

I – процент за пользование ссудой = цена кредита;

S – общая сумма долга заёмщика кредитору;

Р – основная сумма долга.

Они делятся на: 1) вексель - долговое, письменное обязательство должника об уплате обозначенной в нем суммы через определённый срок. Векселедатель - заемщик, векселедержатель - кредитор. 2) банковский депозит - это средства сданные на хранение. Банк - заемщик, вкладчик - кредитор. 3) чек - кредитное орудие обращение, которое представляет собой приказ владельца текущего счета о выплате определённой суммы денег чекодержателю. Чекодатель - заемщик, чекодержатель - кредитор. 4) пластиковая карточка (электронные деньги); 5) облигация - это ценная бумага, которая представляет собой договор займа. Цель: привлечь денежные средства, то есть привлечение денежных средств. Эмитент - заемщик, инвестор - кредитор. Когда нехватка денежных средств, тогда выпускают облигации. Инвестиция – это вложение денежных средств с целью получение прибыли.

 

Виды процентных ставок

Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на заёмный капитал за определённый период времени. Различают: 1) фиксированную % ставку – используется на протяжении всего периода пользования ссуды, обычно в условиях стабильной экономики; 2) плавающую % ставку (меняющаяся) – может изменяться через определённый период времени, но это обязательно должно быть предусмотрено в кредитном договоре. Плавающая % ставка чаще всего устанавливается в условиях нестабильной экономики.

При расчёте нормы % каждой конкретной сделки, КБ учитывает: 1) уровень базовой % ставки, который устанавливается на определённый период времени для наиболее кредитоспособных клиентов по обеспеченным ссудам; 2) надбавку за риск с условием каждой конкретной сделки.

 

Границы кредита

Как любые экономические объекты кредит имеет границы, в рамках которых реализуется его существование. Границы кредита можно рассматривать на макро и микро экономическом уровне. Макро-границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом. На микро-уровне содержание экономическо-обоснованных границ кредитования раскрывается показателями кредитоспособности заёмщика и ликвидности банка.

Кредитоспособность заёмщика – это способность его вовремя вернуть кредит вместе с процентами.

Ликвидность банка – это его способность своевременно обеспечить погашение своих обязательств путём реализации средств по активу.

Критерии ликвидности коммерческих банков и их количественная характеристика устанавливаются ЦБ в виде экономических нормативов. В Украине инструкцией НБУ «О регулировании деятельности КБ».

При нарушении границ кредитования для обеспечения устойчивости денежного рынка возникает необходимость в их восстановлении.

В мировой практике существует три способа восстановления границ:

1) Кредитная рестрикция – политика «дорогих» денег. Применяется когда имеет место тенденция перекредитования. ЦБ повышает MR, повышает учётную ставку (ставка, по которой ЦБ выдаёт кредиты КБ), продаёт государственные ценные бумаги КБ, ужесточает экономические нормативы;

2) Кредитная экспансия – политика «дешёвых» денег предполагает расширения доступа к кредиту. ЦБ снижает учётную ставку, снижает MR, покупает ценные бумаги у КБ;

3) Кредитная реформа предполагает изменение форм кредита, методов кредитования, структуры кредитной системы.

 

Методы начисления процента

На практике существуют различные способы начисления банковского %. Методы начисления банковского процента: 1) % простой – при его начислении, базой начисления является основная сумма долга; 2) % сложный – при его начислении, базой начисления является наращенная сумма ссуды. Пример:

Простой % Сложный %

100 грн 100 грн

1) 120 грн 120 грн

2) 140 грн 120 грн + 20%

3) 160 грн

Порядок начисления простых %:

S = P + I

I = P*i*n

S = P + Pin = P (1 + in)

P – основная сумма долга

i – % ставка

n – период времени

I - % за пользование ссуды

S – общая сумма долга клиенту банка.

Порядок начисления сложных %:

S = P (1 + i)‎‎‏ ⁿ

I = S – P

Сложный % используется, как правило, при долгосрочном кредитовании. Первый и последний день ссуды считаются за один день. В случае, если не указан год, то при расчёте принимается примерное число дней в году. Существуют разные (способы) методики начисления %: 1) английская; 2) французская; 3) немецкая.

Английская методика: берётся точное число месяцев и точное число дней.

Французская методика: берётся точное число дней месяца и приблизительное число дней в году (360).

Немецкая методика: берётся приближенное число дней в периоде и дней в году.

 

Принципы кредитования

Кредитование осуществляется на основании определённых правил, которые называются принципы кредитования:

1) Возвратность;

2) Срочность: Предполагает необходимость возврата ссуды в строго определённый срок, указанный в кредитном договоре.

С Банк:

С – собственный каптал = 10 %

З – заёмный

П З П – привлечённый

Срок кредитования должен быть экономически обоснованный. И рассчитывается в зависимости от оборачиваемости капитала заёмщика, оборачиваемости его дебиторской и кредиторской задолженности;

3) Плотность;

4) Обеспеченность: Выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заёмщиком принятых на себя обязательств. І Фома обеспечения: Залог: В соответствии с законом Украины существует залог движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, товаров в обороте, имущественных прав. При этом можно оформлять залог либо заклад. При залоге имущество остаётся в пользовании заёмщика. При закладе имущество остаётся на ответственном хранении у кредитора. В залог принимается высоколиквидное имущество, которое обязательно должно превышать размер ссуды. ІІ Форма обеспечения: Возврат: Гарантия либо поручительство – при этом имущественную ответственность несёт третье лицо. Оформляется гарантийное письмо. ІІІ Форма обеспечения: Цессия – переуступки прав требования. Может быть кредит без обеспечения – бланковый кредит;

5) Целевой характер кредита предполагает необходимость целевого использования кредитных ресурсов. Для получения кредита заёмщик представляет в банк бизнес-план кредитуемого мероприятия либо технико-экономическое обоснование (ТЭО);

6) Дифференцированный подход к заёмщику: Предполагает различные подходы банка к заёмщикам. То есть одним клиентам банки могут устанавливать особо жесткий режим кредитования, другим, напротив, предоставлять различные льготы.

 

 

Сущность кредита

Кредит – это экономическая категория, которая представляет собой отношения между двумя субъектами по поводу возвратного движения стоимости:

1 Р S = P + I, где

К З I – процент за пользование ссудой = цена кредита;

2 P + I S – общая сумма долга заёмщика кредитору;

Р – основная сумма долга.

Субъектами кредиторской сделки являются кредитор и заёмщик. Объект кредита – это сумма ссуды. Если заёмщик не возвращает кредитору основную сумму долга с процентами – кредит теряет свои специфические свойства и превращается в другую экономическую категорию – финансы. Финансирование осуществляется на бесплатной и безвозвратной основе.

Кредитная сделка оформляется кредитным договором. Деньги при кредите выступают как средство платежа. Конкретной экономической основой кредитных отношений выступает кругооборот капитала. На базе неравномерности кругооборота капитала естественным становится появление отношений, которые устраняют эти несоответствия. Такими отношениями выступают кредитные отношения. Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала. Кредит является одним из источников пополнения оборотного капитала предприятия. Фонды обращения – деньги, готовая продукция.

 

 

Коммерческие банки

Второй уровень банковской системы представлен КБ. Это базовое звено кредитной системы.

Основа её деятельности:

Коммерческий банк – это многопрофильное кредитное учреждение, которое осуществляет операции в различных секторах рынка ссудных капиталов, обслуживая предприятия всех отраслей экономики и населения.

В Украине коммерческие банки бывают: - государственные; - частные формы собственности. В настоящее время два государственных банка: (прибыль) 1) Государственный Коммерческий Ощад Банк; 2) Государственный Коммерческий экспортно-импортный банк.

По организационно-правовой форме КБ создаются в виде акционерных обществ открытого и закрытого типа и ООО, могут быть и кооперативные.

По видам операции КБ бывают: 1) универсальные КБ – осуществляют все или почти все виды банковских операций. При этом банк может организовывать пакетное обслуживание своих клиентов: - предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов; - операции с ценными бумагами; - приём вкладов; - валютные операции; - консультации и другие виды услуг; 2) специализированные КБ – концентрируют своё внимание на: а) обслуживание определённой категории клиентов – это банки с клиентской специализацией; б) обслуживание в основном юридических и физических лиц в пределах определённой отрасли.

Степень специализации банков зависит от сферы их деятельности. В Украине деятельность КБ основывается на законе «О банках и банковской деятельности» - декабрь 2000 года.

В соответствии с законом банки могут создавать объединения: 1) банковские корпорации; 2) банковские холдинговые группы; 3) финансовые холдинговые группы.

В состав Банковской корпорации или банковской холдинговой группы могут входить только банки. В состав финансовой холдинговой группы и других финансовых учреждений могут входить только банки.

Функции КБ: 1) приём депозитов от юридических и физических лиц; 2) кредитование предприятий и населения; 3) организация и осуществление расчётов в хозяйстве; 4) выпуск кредитных орудий обращения. Все функции тесно связаны между собой и обеспечивают Коммерческому банку статус органа, который выпускает платёжные средства для обслуживания всего кругооборота товаров.

Современные КБ называются «финансовыми универмагами», так как они способны выполнять до 200 различных видов операций.

 

Формы безналичного расчёта

Безналичное денежное обращение осуществляется при соблюдении ряда принципов: 1) движение денежных средств происходит вслед за движением товаров и услуг; 2) банк осуществляет платежи и расчёты только в пределах средств, имеющихся на счету плательщика; 3) банк производит все операции только по распоряжению владельца счёта.

Существуют различные формы безналичных расчётов, которые в Украине регламентируются инструкцией НБУ «Об использовании безналичных расчётов в хозяйственном обороте Украины». В соответствии с инструкцией используется: 1) платёжное поручение; 2) платёжное требование поручения; 3) чек; 4) аккредитив; 5) платёжное требование.

Платёжное требование не используется при расчётах между хозяйствующими субъектами. Оно используется для инкассации (взыскания) указанной суммы с плательщика. Применяется в случае бесспорного взыскания денежных средств без акцента со счетов их владельцев по распределению государственных органов.

Платёжное поручение – самая распространённая форма расчётов. Свыше 90 % расчётов осуществляются посредством платёжного поручения. Платёжное поручение – поручение владельца счёта о переводе денежных средств на счёт получателя.

Платёжное требование поручения – это комбинированный документ, который состоит из двух частей: 1) платёжное требование продавца к покупателю оплатить направленные ему коммерческие документы за отгруженные товары; 2) поручение покупателя своему банку оплатить указанные документы в случае акцепта. Акцепт – соглашение на оплату. Эта форма используется редко. Чек – письменное распоряжение чекодателя. Чек - кредитное орудие обращение, которое представляет собой приказ владельца текущего счета о выплате определённой суммы денег чекодержателю. Чекодатель - заемщик, чекодержатель – кредитор.

Аккредитив – это обязательство оплатить определённую сумму денег по просьбе клиента банка его контрагенту (бенефициару). При этом деньги депонируются на определённом операционном счёте и служат для оплаты только данного контракта. Достоинства: гарантия платежа для продавца. Недостатки: у покупателя из оборота изымается определённая сумма денег.

 

Функции денег

Сущность каждой экономической категории проявляется в её функциях. Западные экономисты рассматривают три функции денег. Отечественные экономисты рассматривают пять функций денег:

1)деньги как мера стоимости: Деньги как всеобщий эквива­лент измеряют стоимость всех товаров. Они служат посредником при определении цены. Однако следует иметь в виду, что не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их производство об­щественно необходимого труда. Выраженная в деньгах стоимость товара является его ценой. Функция меры стоимости выражает отношение товара к деньгам как к всеобщему эквиваленту. Выполняя эту функцию деньги, позволяют количественно измерить и учесть величину экономических запасов государства;

2) деньги как средство обращения: Товарное обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т – Д – Т. Отличие денежного обращения от обмена товара на товар (бартер) заключается в том, что при наличии денежного посредника преодолеваются индивидуальные временные и пространственные границы, характерные для прямого товарного обмена. При обращении современных кредитных денег покупатель получает реальную стоимость, а продавец – право на эквивалентную ему стоимость в форме банковских билетов;

3) деньги как средство платежа: Товар не всегда продаётся за наличные деньги. В связи с тем, что к моменту появления на рынке одного продавца со своим товаром у другого может не быть денег. Возникает необходимость купли-продажи в кредит, то есть с отсрочкой платежа. Когда товары продаются с отсрочкой платежа, деньги функционируют как мера стоимости, но не играют средства обращения. Они не противостоят товарам и услугам, а поступают в оборот через определённое время. Таким образом, функцию средства платежа деньги выполняют, когда существует их одностороннее движение, то есть разрыв во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу. Таким образом, деньги из посредника в цепочке товарообмена превращаются в завершающее звено последнего: (ТО – ОД). О – отсрочка.

4) функция накопления: Эта функция переросла из функции образования сокровищ, которую выполняли реальные полноценные деньги. Они представляли собой всеобщее воплощение богатства, возникало стремление к их накоплению. В этом случае за продажей товаров не следует покупка другого товара. Деньги выпадают из обращения и превращаются в сокровище («наивная» форма накопления богатства). Стремление к получению прибыли заставило предпринимателя пускать деньги в оборот. Кредитные деньги не могут выполнять функцию образования сокровища. Они выполняют функцию накопления.

5) мировые деньги: Получает развитие создание мирового денежного рынка. Мировые деньги служат всеобщим платежным и покупательным средством. Когда деньги были металлическими, единственной формой мировых денег было признано золото 995 пробы. В 20 веке расширяются мировые связи и в международный оборот внедряются кредитные орудия обращения (чек, вексель), создаются валютные блоки и валютные клиринги. Валютные клиринги — это расчеты между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными день­гами.

Валютные блоки: Стерлинго­вый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г.; Долларовый блок, создан­ный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США (в его состав входили США, Канада, страны Латинской Америки), а также Золотой блок, сформированный Францией; Международный валютный фонд – 1944г. (выпускает новый вид ликвидных платёжных средств). В 1979 году вводится международная денежная единица (экю), на смену которой приходит евро.

 

Формы и виды кредита

Форма кредитов характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Форма кредитов определяется рядом признаков; – характером кредитных отношений; – составом участников (субъектов); – содержанием объекта сделки; – уровнем и источников уплаты процента.

Кредитные отношения имеют стоимостную форму, так как они возникают при передаче денежных средств или товарной стоимости на условиях возврата. С учётом этого, различают денежную и товарную форму кредита. Обе формы могут применяться как внутри страны, так и между странами. В этой связи различают внутренний и международный кредит.

Во внутреннем экономическом обороте применяется в основном денежный кредит. Он представлен, прежде всего, в форме банковского. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала взаймы за плату на условиях обеспеченности и срочности. Он выражает экономические отношения между кредиторами, банками и заёмщиками, юридическими и физическими лицами. КБ аккумулирует временно свободные денежные средства и осуществляет их перераспределение, а также безналичную эмиссию денег в обращении через систему кредитования.

Возвратная форма движения денежных ресурсов позволяет перераспределить их неоднократно, при этом КБ выдаёт в кредит как собственные, так и заёмные ресурсы. Необходимость использования банковского кредита обусловлена кругооборотом фондов предприятий в воспроизводственном процессе.

Банковский кредит – основная форма кредита. Он предоставляется КБ для решения следующих задач: 1) увеличение основного и оборотного капитала хозяйствующих субъектов; 2) накопление сезонных запасов, ТМЦ, НЭЗ, готовой продукции; 3) учёт векселей (покупки векселей); 4) удовлетворение потребностей, нужд граждан.

Использование банковского кредита для выхода из финансовых затруднений, возникших из-за бесхозяйственности и убытков, не допускается.

Коммерческий кредит предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме. При этом предприятия-поставщики предоставляют отсрочку платежа за свой товар. Обычно оформляется векселями. Процент за кредит включается в цену товара.

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, которая выражает отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями.

Государственный кредит выражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государства, денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают юридические и физические лица. Заёмщик – государство в лице его органов (Министерство Финансов и местные органы). Эта форма кредита позволяет заёмщику-государству мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без осуществления денежной эмиссии.

В зависимости от характеристики заёмщика государственный кредит бывает: централизованный и децентрализованный. При централизованной заёмщиком выступает Министерство Финансов, при децентрализованном – местные органы власти. По месту получения государственный кредит бывает: внутренний и внешний. Осуществляется государственный кредит путём выпуска облигаций. Облигация – ценная бумага, которая представляет собой договор займа. Участники: эмместент (заёмщик), инвестор (кредитор). Инвестиция – вложение средств с целью получения прибыли.

Лизинговый кредит: в 1996 году принят закон «О Лизинге».

ІІ П

ІІІ

Лд І Лп

IV

Лд – лизингодатель

Лп – лизингополучатель

П – поставщик (производитель).

Лизинг – это товарная форма кредита. Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, поставщик.

І этап – Лизингополучатель обращается к лизингодателю за объектом лизинга;

ІІ этап – Лизингодатель находит поставщика;

ІІІ этап – Лизингодатель находит и покупает за собственные средства объект лизинга;

IV этап – Лизингодатель передаёт лизингополучателю в пользование оборудование.

Лизинг можно классифицировать:

1) финансовый – на период полной амортизации оборудования;

2) оперативный – не полный срок амортизации, краткосрочный.

Объектами лизинга является движимое и недвижимое имущество (оборудование, машины, системы телекоммуникации).

Лизинг может быть внутренний и международный. По объёму обслуживания лизинг может быть чистый и полный. При чистом лизинге – обслуживание арендуемого объекта полностью возлагается на (арендатора) лизингополучателя. При полном лизинге – на лизингодателя.

Возвратный лизинг заключается в том, что Лп сам за собственные деньги получает объект и за те деньги продаёт Лд, и берёт его в аренду.

Преимущества лизинга: развитие НТП позволяет использовать последние достижения науки и техники без единовременных затрат, крупных сумм денежных средств;

Международный кредит может предоставляться странами друг другу:

- Международный Валютный Фонд (МВФ),

- Международный Банк реконструкции и развития (МБРР),

- Европейский банк реконструкции развития (ЕБРР),

- Международная Финансовая Корпорация,

- два региональных банка реконструкции и развития: Азиатский банк реконструкции и развития (АзБРР) и Африканский банк реконструкции и развития (АфБРР).

Международный кредит может предоставляться в товарной и денежной форме. В товарной форме он называется фирменным кредитом.

Потребительский кредит предоставляется населению на потребительские нужды.

Ипотечный кредит – это кредит под залог недвижимости. Имел широкое распространение в Царской России. В настоящее время в Украине начинает развиваться.

 

Функции кредита

Сущность любой экономической категории проявляется в её функциях. Функции:

1) Перераспределительная функция: Кредит возникает в сфере обмена. Одни хозяйственные субъекты и физические лица имеют временно свободные денежные средства. Другие испытывают временную потребность в денежных ресурсах. Через банковскую систему посредством кредита осуществляется перераспределение временно-свободных денежных средств. В этом заключается перераспределительная функция. Однако кредитные отношения опосредуют не все перераспределительные процессы. Значит часть денежных ресурсов перераспределяется через финансовую систему и систему ценообразования. Перерапределительной функции кредита присуще то, что она охватывает только временно-свободные ресурсы.

2) Функция замещения наличных денег кредитными операциями: Эта функция связана со спецификой организации денежного оборота. Его функционирование преимущественно в безналичной форме. Основная часть кредита представлена через банки. Помещая и храня деньги в банках, клиенты вступают с ними в кредитные отношения. Создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде по банковским счетам. В процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, заменившие в современных условиях наличные деньги: векселя, чеки.

 

Виды банковских процентов

Ссудный % - это %, который банк взимает за пользование ссуды. На уровень ссудного % влияют различные факторы: на макро-уровне: - общее экономическое положение в стране; - стоимость привлечённых ресурсов (уровень депозитного %); - уровень спроса на кредит; - уровень кредитоспособности клиента; - репутация клиента и его взаимоотношения с банком.

Депозитный % - это %, который банк уплачивает вкладчику за использование его ресурсов.

Учётный % - это ставка, по которой ЦБ рефинансирует КБ путём учёта векселей либо выдачи кредита. В настоящее время составляет 9 % - ЦБ. Учётный % - это разновидность ссудного %.

Для КБ важно определение процентной моржи.

Процентная моржа (М) представляет собой разницу между средней % ставкой по активным и пассивным операциям банка. Процентная моржа определяется как отношение чистого по % к среднему объему активов приносящих доход в виде процента.

М = (Процентный доход – процентный расход)/

Активы, приносящие доход в виде %

Анализ моржи проводится по следующим направлениям: 1) сравнение фактической маржи с базовой, что позволит своевременно обнаружить тенденцию к уменьшению либо возрастанию дохода по процентам; 2) анализ изменения составных компонентов маржи для определения – какая из категорий дохода либо расхода вызывает её общее изменение; 3) определение пределов, в которых маржа требует принятия управленческих решений.

На размер маржи влияют следующие факторы: 1) объём и состав кредитных вложений и их источников; 2) сроки платежей; 3) характер применяемых процентных ставок.

 

Виды денег

Виды денег: 1) металлические (медные, серебряные, золотые) деньги в виде слитка, бруска… Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные. Полноценные деньги - это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. 2) бумажные деньги - являются представителями полноценных денег. Исторически они возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители золотых и серебряных монет. Сущность бумажных денег заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита принудительным пунктом. Первые бумажные деньги возникли в Китае 12 веке, в Европе в Америке в 17-18 столетии. 3) кредитные деньги появляются для обращения товаров в обороте.

1 Р

К З

2 P + I

S = P + I, где

I – процент за пользование ссудой = цена кредита;

S – общая сумма долга заёмщика кредитору;

Р – основная сумма долга.

Они делятся на: 1) вексель - долговое, письменное обязательство должника об уплате обозначенной в нем суммы через определённый срок. Векселедатель - заемщик, векселедержатель - кредитор. 2) банковский депозит - это средства сданные на хранение. Банк - заемщик, вкладчик - кредитор. 3) чек - кредитное орудие обращение, которое представляет собой приказ владельца текущего счета о выплате определённой суммы денег чекодержателю. Чекодатель - заемщик, чекодержатель - кредитор. 4) пластиковая карточка (электронные деньги); 5) облигация - это ценная бумага, которая представляет собой договор займа. Цель: привлечь денежные средства, то есть привлечение денежных средств. Эмитент - заемщик, инвестор - кредитор. Когда нехватка денежных средств, тогда выпускают облигации. Инвестиция – это вложение денежных средств с целью получение прибыли.

 

Виды процентных ставок

Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на заёмный капитал за определённый период времени. Различают: 1) фиксированную % ставку – используется на протяжении всего периода пользования ссуды, обычно в условиях стабильной экономики; 2) плавающую % ставку (меняющаяся) – может изменяться через определённый период времени, но это обязательно должно быть предусмотрено в кредитном договоре. Плавающая % ставка чаще всего устанавливается в условиях нестабильной экономики.

При расчёте нормы % каждой конкретной сделки, КБ учитывает: 1) уровень базовой % ставки, который устанавливается на определённый период времени для наиболее кредитоспособных клиентов по обеспеченным ссудам; 2) надбавку за риск с условием каждой конкретной сделки.

 

Границы кредита

Как любые экономические объекты кредит имеет границы, в рамках которых реализуется его существование. Границы кредита можно рассматривать на макро и микро экономическом уровне. Макро-границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом. На микро-уровне содержание экономическо-обоснованных границ кредитования раскрывается показателями кредитоспособности заёмщика и ликвидности банка.

Кредитоспособность заёмщика – это способность его вовремя вернуть кредит вместе с процентами.

Ликвидность банка – это его способность своевременно обеспечить погашение своих обязательств путём реализации средств по активу.

Критерии ликвидности коммерческих банков и их количественная характеристика устанавливаются ЦБ в виде экономических нормативов. В Украине инструкцией НБУ «О регулировании деятельности КБ».

При нарушении границ кредитования для обеспечения устойчивости денежного рынка возникает необходимость в их восстановлении.

В мировой практике существует три способа восстановления границ:

1) Кредитная рестрикция – политика «дорогих» денег. Применяется когда имеет место тенденция перекредитования. ЦБ повышает MR, повышает учётную ставку (ставка, по которой ЦБ выдаёт кредиты КБ), продаёт государственные ценные бумаги КБ, ужесточает экономические нормативы;

2) Кредитная экспансия – политика «дешёвых» денег предполагает расширения доступа к кредиту. ЦБ снижает учётную ставку, снижает MR, покупает ценные бумаги у КБ;

3) Кредитная реформа предполагает изменение форм кредита, методов кредитования, структуры кредитной системы.

 

Деньги как экономическая категория

Денег сначала не было. Например: продавцу яблок нужна была картошка, он шел к продавцу картошки и предлагал сделать обмен, но это не всегда получалось, т.к. продавцу картошки не нужны были яблоки. Поначалу эквивалентом денег выступали: мех, драгоценности, золото, серебро, потом монеты (металлические, бумажные)… Деньги появились с появления товарообращения. Ранее их роль выполняли товары, среди которых постепенно на первое место выделились металлы, среди которых стали в основном использоваться золото, серебро, так как по сравнению с другими металлами они выполняют дополнительные свойства: 1) устойчивость к воздействию внешней среды; 2) портативность. Существуют две основные концепции происхождения денег: 1) рационалистическая - объясняет происхождение денег как итог соглашения между людьми, убедившимися в том, что для передвижения стоимости необходимы специальные инструменты. Её сторонником был Аристотель. 2) эволюционная - предполагает, что деньги появились в процессе эволюции, и некоторые предметы помимо воли людей выделились из общей массы и заняли особое место. Её сторонником был К.Маркс. По теории Маркса деньги представляют собой товар особого рода, который в силу исторического развития стал играть роль всеобщего эквивалента. Таким товаром было золото, серебро. Теория Маркса объясняет сущность денег в эпоху реальных полноценных денег, так как золото и серебро действительно были товаром. Таким образом, металлические деньги имели собственную стоимость. В настоящее время реальные, полноценные деньги не функционируют. Их место заняли кредитные деньги, которые не имеют собственной стоимости.

При анализе происхождения денег можно проследить смену различных форм стоимости: 1) простая или случайная форма стоимости. При этом один товар выражает свою стоимость в другом противостоящем ему товаре. Она имела место на ранней ступени развития общества; 2) полная или развернутая форма стоимости -связана с развитием обмена. При этом в обмен включаются многочисленные предметы обществ-го труда; 3) всеобщая форма стоимости. Отдельные товары выделяются на роль главных предметов обмена (соль, меха, украшения…). При этом роль всеобщего эквивалента еще не закреплена за конкретным товаро