Тема 11. Клиринг и расчеты на фондовом рынке

Тема 12. Сделки с ценными бумагами

Тема 13. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг

Тема 14: Особенности развития рынка ценных бумаг РФ в современных условиях

Тема 15: Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг

Тема 16: Основы портфельного инвестирования

Тема 17: Риски на рынке ценных бумаг

Тема 18: Паевые фонды

5.3. Разделы (модули) и темы дисциплин и виды занятий

Раздел 1. Ценные бумаги

Тема 1. Общая характеристика ценных бумаг

 

Ценные бумаги как инструмент привлечения денежных средств и объект вложения финансовых ресурсов.

Типы ценной бумаги, характеризующие ее коренные свойства и происхождение. Основные и производные, первичные и вторичные типы ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, фьючерсы, опционы, коносаменты, чеки, варранты, депозитные и сберегательные сертификаты, закладные и др.

Многообразие финансовых инструментов и их роль в системе рыночной экономики, в зависимости от места и сроков обращения, формы выпуска и порядка владения, доходностью и уровнем риска, объемом предоставляемых прав, степенью защиты и др.

Цен­ные бумаги как необходимый инструмент рыночного хозяйства.

Тема 2. Акция

Акции и их виды. Обыкновенные акции, преференциальные акции (привилегированные прямые акции, привилегированные отзывные акции, привилегированные акции с фондом погашения, привилегированные акции с фондом покупки, привилегированные ретрективные акции, акции привилегированные с плавающим курсом, конвертируемые привилегированные акции, привилегированные акции с ордерами, привилегированные акции с правом участия, акции при­вилегированные кумулятивные, акции привилегированные с дивидендом, устанавливаемым путем аукциона).

Диви­денд.

Реквизиты акций.

Акции предприятий; акций, выпускаемые в процес­се приватизации.

Законодательное регулирование выпуска, размещения, обращения акций на российском рынке.

 

Тема 3. Облигация

Облигации как вид ценных бумаг.

Разновидности облигаций. Государственные, муниципальные и корпоративные облигации. Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации. Облигации, классифицируемые по сроку погашения — срочные, и досрочные. Именные облигации и облигации на предъявителя. Конвертиру­емые и неконвертируемые облигации. Обеспеченные и необеспеченные облигации. Облигации с плавающим доходом и с жестким (фиксированным) доходом, беспроцентные и процентные, купонные и выигрышные Облигации с расширением (сужением) срока и сериальные.

Тема 4. Вексель

Вексель. Его предназначение и особенности по сравнению с другими долговыми обязательствами. Абстракт­ность, бесспорность и обращаемость векселя.

Типы векселей: простые и переводные (тратта).

Особенности оформления долгового обязательства с помощью векселей. Реквизиты векселя. Законодательное регулирование выпуска, размещения, обращения акций на российском рынке.

 

Тема 5. Другие виды ценных бумаг

Депозитные и сберегательные сертификаты. Правила их выпуска и оформления. Особенности банковских сертификатов их отличия от облигаций.

Коносамент.

Чек, его сходства и отличия от переводного векселя.

Вторичные основные ценные бумаги основанные на акциях.

Вторичные основные ценные бумаги основанные на облигациях.

 

Тема 6. Производные материалы

 

Производные цен­ные бумаги и их особенности. Форвардные, фьючерсные, опционные контракты. Свопы.

Предназначение производных ценных бумаг — регулирование инвестиционного риска изменения цен на основные ценные бумаги. Использование производных активов для игры на разнице цен на основные ценные бумаги. Прибыль их владельцев.

Специализированные мировые площадки для тор­говли производными ценными бумагами. Европейская биржа опционов (ЕОЕ) в Амстердаме, Чикагская биржа опционов (СВОЕ) и Парижская биржа опционов (МONЕР), Московская межбанковская валютная биржа, Санкт-Петербургская фондовая биржа, Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (LIFFЕ), Парижская биржа фьючерсов (МАТIF), Сиднейская фьючерсная биржа (SFЕ) и Нью-Йоркская фьючерсная биржа (NYFE).

 

Раздел 2. Рынок ценных бумаг

Тема 7. Общая характеристика рынка ценных бумаг

Определение и функциональные задачи рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.

Структура фондового рынка. Участники: эмитенты, инвесторы, профессиональ­ные посредники. Роль финансовых посредников на рынке и их деятельность.

История появления ценных бумаг.

Роль рынка ценных бумаг в переливе сбережений в инвестиции.

 

Тема 8. Профессиональные участники РЦБ

Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Возможные виды деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская, дилерская дея­тельность, деятельность по доверительному управлению, клиринговая, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, деятельность по организации торгов на рынке цен­ных бумаг.

Квалификационные требования к специалистам организаций - про­фессиональных участников рынка ценных бумаг.

Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

 

Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг

Основы регулирования рынка ценных бумаг.

Федеральная служба по финансовым рынкам(ФСФР). Структура ФСФР и ее задачи, функции. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Осуществление государственного регулирования рынка ценных бумаг в соответствии с действующим ФЗ «О рынке ценных бумаг».

 

Тема 10. Вторичный рынок ценных бумаг: внебиржевой и биржевой фондовые рынки

Функционирование вторичного рынка ценных бумаг. Сделки купли-продажи ранее выпущенных ценных бумаг на вторичном рынке. Вторичный рынок ценных бумаг как инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржу и внебиржевые институты. Механизм вторичного рынка ценных бумаг.

Особенности и отличия биржевого и внебиржевого оборота.

Оценка надежности ценных бумаг.

 

Тема 11. Клиринг и расчеты на фондовом рынке

Система клиринга и расчетов. Создание эффективной сис­темы клиринга и расчетов как основа для снижения риска при совершении сделок с ценными бумагами.

Основные варианты зачета сделок при клиринге. Двусторонний зачет, многосторонний зачет, непрерывное зачетное исполнение.

 

Тема 12. Сделки с ценными бумагами

Биржевые сделки. Фондовые активы, как предметы сделки, допущенные к котировке и обраще­нию на бирже.

Типы биржевых сделок. Индиви­дуальные форвардные сделки. Фьючерсные стандартные (срочные) сделки. Опционные сделки. Регулярные, кассовые и срочные сделки. Сделки репорт (репо) как разновидность пролонгационных сделок.

 

Тема 13. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг

Основные виды деятельности и операции коммер­ческих банков в России на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством. Эмиссионная деятельность. Брокерская и дилерская деятель­ность. Управление инвестициями и инвестиционными фондами. Расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг. Ведение реестра и депозитарное обслуживание. Конвертация ценных бумаг. Консультационная деятельность и прочие операции.

 

Тема 14: Особенности развития рынка ценных бумаг РФ в современных условиях

Прогнозирование рынка ценных бумаг. Исследование вариантов развития и определение перспектив фон­дового рынка. Оценка и анализ текущего состояния рынка ценных бумаг и выявление его проблем; определение и научное обоснование основных направлений развития, разработка кон­цепции развития, поиск путей и средств их реализации. Мониторинг развития рынка ценных бумаг. Оценка перспектив развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.