Проявления предпринимательского риска для физических лиц.

Основные проявления рисков у физических лиц:

• при производственных рисках — потеря трудоспособности;

• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и опе­рации с ценными бумагами;

• при товарных рисках — безработица.

· Инфляционный риск — вероят-ть потерь, кот. м-т понести субъект эк-ки в рез-те обесценивания реал-ой стоим-ти инвестиций, а также обесценивания ожидаемых доходов и прибыли субъекта эк-ки от осущ-я инвестиций в усл-х неконтролируемого опережения темпов роста инфляции над темпами роста дох-ов по инвестициям.
Дефляционный риск — вероят-ть потерь, кот. м-ет понести суб-т эк-ке в рез-те уменьш-я денеж. массы в обращ-ии из-за изъятия части избыт-х денеж-х сред-в, в т.ч. путем повыш-я налогов, учетной %-ной ставки, сокращ-е бюдж-х расходов, роста сбереж-я.

· Рыночный риск — вероят-ть изменения стоим-ти активов в рез-те колебания %ных ставок, курсов валют, котировок акций и облигаций, цен товаров, являющ.ся объектом инвестир-я.

· Операц-ый инвестиц-ый риск — вероят-ть инвестиц-ых потерь вслед-е технич-х ошибок при проведении операций; вслед-е умышленных и неумыш-х действий персонала; аварийных ситуаций; сбоев в работе информац-ных систем; наруш-я безоп-ти.

· Функцион-ый инвест-ый риск — вероят-ть инвестиц-х потерь вслед-е ошибок, допущ-х при формировании и управлении инвестиционным портфелем финансовых инструментов.

· Селективный инвест-ый риск — вероят-ть неправ-го выбора объекта инвестирования в сравнении с др. вариантами.

· Риск ликвидности — вероят-ть потерь, вызванных невозмож-ю высвободить без потерь инвестиц-е средства в нужном размере за достаточно короткий период времени в силу состояния рыночной конъюнктуры.

Кредитный инвестиционный риск проявляет себя, если инвестиции осущ-ся за счет заемных средств и предст-т собой вероят-ть изменения стоимости активов.

25. Содержание и классификация финансовых рисков
финансовым риском - вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами.

Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг.
Финансовые риски подразделяются на два вида:
1) риски, связанные с покупательной способностью денег;
2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег и, соответственно, рост цен. Дефляция - это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: 1) риск упущенной выгоды; 2) риск снижения доходности; 3) риск прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование.
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам икредитам.
Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски - это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.
Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

26. Риски, связанные с покупательной способностью денег.
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.
Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Содержание и классификация банковских рисков

Банковский риск – это вероятность возникновения потерь в виде утраты активов, недополучения запланированных доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления банком финансовых операций.

Классификация банковских рисков может проводится по таким элементам, как:

-тип или вид банка специализированные и универсальные. Специализированные банки имеют товарную ориентацию (инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные и прочие банки). Другие банки обслуживают клиентов по отраслевому признаку (сельскохозяйственные банки, промышленные, строительные и др.) или функциональному признаку (биржевые, страховые, трастовые, коммунальные, почтовые и др.).

-распределение риска во времени (ретроспективные, текущие и перспективные);

степень банковского риска (низкие, умеренные и полные);

состав клиентов банка(первичной сферы-сельскохозяйственные предприятия; вторичной - промышленные предприятия,добывающими и перерабатывающими; третичной сферы —банки, страховые компании, консультативные);

сфера возникновения банковского риска (внешними и внутренними).

Депозитные банковские риски

Депозитный риск - вероятность потери банком ресурсов вследствие оттока вкладчиков или досрочного изъятия вкладов, а также вероятность неполучения средств, которые банк мог потенциально привлечь в результате осуществления депозитных операций. Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Для ослабления этого фактора коммерческие банки должны проводить работу по привлечению различ- ного рода вкладов.

Депозитные риски банка можно разделить на ординарные и неординарные. Ординарный риск характеризуется варьированием остатков на счетах клиентов.Наиболее подвержены ординарному риску средства юридических лиц, находящиеся на счетах по требованию.

Неординарный риск возникает в результате действия негативных факторов, вызывающих резкий неординарный отток денежных средств со счетов клиентов.