Основні аналітичні показники фінансового стану підприємства

№ п/п

Показник

Умовне позначення

Формула для розрахунку

Джерела інформації (форми фінансової звітності)

Економічний зміст

Напрямок позитивних змін

1. Показники майнового стану

1.1

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах

Чо.в.ф.

Оборотні виробничі фонди Оборотні активи

Ф. № 1, р. 100+ р. 120 + р. 270 Ф. № 1, р. 260 + р. 270

Частка обігових коштів у виробничій сфері

Збільшення, особливо в умовах інфляції

1.2

Частка Основ-них засобів в активах

Чоз

Залишкова вартість основних засобів Активи

Ф. № 1, р. 030 Ф.№ 1, р. 280

Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу

Зменшення за умов незмінних обсягів реалізації

1.3

Коефі-цієнт зносу основ-них засобів

Кзн

Знос основних засобів Первісна вар-тість основних засобів

Ф. № 1, р. 032 Ф.№ 1, р. 031

Рівень фізичного і морального зносу основних фондів

Зменшення

1.4

Коефі-цієнт онов-лення основ-них засобів

Коy

Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів Первісна вар-тість основ-них засобів

Ф. № 1 (збільшення по р. 031) Ф. № 1,р. 031

Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів

Збільшення за умов виключення інфляційного фактора

1.5

Частка довго-строко-вих фі-нансо-вих інвес-тицій в активах

Чд.ф.

Довгострокові фінансові інвестиції Активи

Ф. № 1, р. 040 + р. 045 Ф.№ 1, р. 280

Частка фінан-сових (порт-фельних) інвес-тицій у валюті балансу; змен-шення диверси-фікаційного ризику

Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій

1.6

Частка оборотних виробничих активів

Чо.в.а.

Оборотні виробничі фонди Активи

Ф. № 1, р. 100 + р. 120+ р. 270 Ф. № 1,р. 280

Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу

Збільшення

1.7

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах

Ч о.в.ф.

Оборотні виробничі фонди Оборотні активи

Ф.№ 1, р. 100 + р. 120+ р. 270 Ф. № 1, р. 260 + р. 270

Частка обігових коштів у виробничій сфері

Збільшення

1.8

Коефіці-єнт мобіль-ності активів

Кмоб

Мобільні активи Немобільні активи

Ф. № 1, р. 260 + + р. 270 Ф. № 1,р. 080

Скільки обігових коштів припадає на одиницю не-обігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти

Збільшення: за рекомендо-ваний рівень Кмоб = 0,5

2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів)

2.1

Оборот-ність ак-тивів (обороти), ресурсо-віддача, коефіцієнт транс-формації

Кт

Чиста виручка від реалізації продукції (далі – ЧВ) Активи

Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 280

Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції (далі – виручка) на одиницю коштів, інвестованих в активи

Збільшення

2.2

Фондо-віддача

Фо.ф.

ЧВ

Ф. № 2, р. 035

Скільки виручки припадає на оди-ницю основних виробничих фондів

Збільшення

Основні виробничі фонди

Ф.№1, р. 030

2.3

Коефі-цієнт оборот-ності обігових коштів (обороти)

Ко

ЧВ Обігові кошти

Ф. № 2, р 035 Ф. № 1, р. 260 + Р. 270

Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обі-гових коштів

Збільшення

2.4

Період одного обороту обігових коштів (днів)

По

360/Ко

Середній період від витрачення коштів для ви-робництва про-дукції до отри-мання коштів за реалізовану продукцію

Зменшення

2.5

Коефі-цієнт оборотності запасів (обороти)

Ко.з

Собівартість реалізації Середні запаси

Ф. № 2, р. 040 Ф. № 1, р. 100 + р. 120+ р. 130 + р. 140

Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси

Збільшення

2.6

Період одного оборогу запасів (днів)

Пз

360/Ко.з

Період, протягом якого запаси трансформуються в кошти

Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів

2.7

Коефі-цієнт оборот-ності дебітор-ської за боргова-ності (обороти)

Кд.з

ЧВ Середня дебіторська заборгованість

Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 050 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190+ р. 200 + + р.21О

У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість

Збільшення

2.8

Період погашення дебі–торської заборго-ваності (днів)

Чд.з

36О/Кд.з

Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення

Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів ком-пенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації

2.9

Коефі-цієнт оборот-ності продукції

Ко.п

ЧВ Готова продукція

Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1,’р. 130

У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції

Збільшення

2.10

Період погашення креди-торської заборго-ваності (днів)

Пк.з

Середня кредиторська заборгованість х 360 Собівартість реалізації

Ф.№1, р. 500 + р. 520 + р. 530 + р. 550 + р. 580 Ф. № 2, р. 040

Середній період сплати підприємством короткостро-кової забор-гованості

Зменшення

2.11

Період операцій-ного циклу (днів)

По.ц

Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості По.ц = Пз + Пд.з

Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти

Зменшення

2.12

Період фінан-сового циклу (днів)

Пф.ц

Пф.ц = По.ц – – Пк.з

Період обороту коштів

Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе «в борг»)

2.13

Коефі-цієнт оборот-ності власного капіталу (оборо-тність)

Кв.к

ЧВ Власний капітал

Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 380 + р. 430 + р. 630

Скільки чистої виручки від реалізації про-дукції припадає на одиницю власного капіталу

Збільшення

3. Показники рентабельності

3.1

Рента-бельність активів за прибутком від звичайної діяльності

Rзв

Прибуток від звичайної діяльності Активи

Ф. №2, р. 190 Ф № 1, р. 280

Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи

Збільшення

3.2

Рента-бельність капіталу (активів) за чистим прибутком

RА

Чистий прибуток Активи

Ф. № 2, р. 220 Ф.№ 1, р. 280

Скільки при-падає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів

Збільшення

3.3

Рента-бельність власного капіталу

Rв.к

Чистий прибуток Власний капітал

Ф. № 2. р. 220 Ф. № 1,р. 380

Скільки при-падає чистого прибутку на одиницю влас-ного капіталу

Збільшення; добуток трьох показників: 2,1; 3,7 і 4,8 (за цим переліком)

3.4

Рента-бельність вироб-ничих фондів

Rв.ф

Чистий прибуток Виробничі фонди

Ф. № 2, р. 220   Ф. № 1, р. 030 + 100+ р. 120

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів

Збільшення

3.5

Рентабельність реалізо-ваної продукції за прибутком від реалізації

RQ

Прибуток від реалізації Виручка

Ф. № 2, р. 050 – р. 070 – р. 080 Ф.№2, р. 035

Скільки при-падає прибутку від реалізації на одиницю виручки

Збільшення

3.6

Рента-бельність реалізо-ваної продукції за при-бутком від операцій-ної діяль-ності

R^o^пQ

Прибуток від операційної діяльності Виручка

Ф. №2, р. 100 Ф. № 2, р. 035

Скільки при-падає прибутку від операційної діяльності на одиницю ви-ручки

Збільшення

3.7

Рента-бельність реалізо-ваної продукції за чистим прибутком

R^ЧQ

Чистий прибуток Виручка

Ф. № 2, р. 220 Ф. № 2, р. 035

Скільки при-падає чистого прибутку на одиницю ви-ручки

Збільшення

3.8

Коефі-цієнт реінвес-тування

Кр

Реінвестований прибуток Чистий прибуток

Ф. № 1, збільшення по (р. 340 + р. 350) Ф. № 2, р. 220

Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу

Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди

3.9

Коеф-іцієнт стійкості еконо-мічного зростання

Кс.е.з

Реінвестований прибуток Власний капітал

Ф. № 1, збільшення по (р. 340 +р. 350) Ф. № 1, р. 380

Темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку

Збільшення

3.10

Співвідно-шення сплачених відсотків і прибутку

К%/П

Витрати на оплату відсотків Прибуток від звичайної діяльності

Ф. № 3, р. 060 Ф. №3, р. 010

Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту «з’їдає ціна кредиту»

Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці до 38,8% - нормальне значення, понад 88,6% - тривожне

3.11

Період окупності капіталу

Пк

Активи Чистий прибуток

Ф, № 1, р. 280 Ф. № 2, р. 220

За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком

Зменшення

3.12

Період окупності власного капіталу

Пв.к

Власний капітал Чистий прибуток

Ф. № 1, р. 380 Ф. № 2, ро. 220

За який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком

Зменшення

4. Показники фінансової стійкості

4.1

Власні обігові кошти (виробничий функціонуючий капітал

ВОК

(Власний капітал + довгострокові зобов’язання – оборотні активи) або (оборотні активи – коротко-строкові зобов’язання)

Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 480 – - р. 080 або Ф. № 1, р. 260 + + р. 270 – р. 620 – - р. 630

Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво

Збільшення

4.2

Коефі-цієнт забезпе-чення обороних активів власними коштами

Кз.в.к

Власні обігові кошти Оборотні активи

Ф. № 1, р. 380 + р. 430 – р. 080 Ф. № 1, р. 260 + р. 270

Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти

Збільшення; рекомендується значення: Кз.в.к › 0,1; або Кз.в.к = 0,2

4.3

Маневреність робочого капіталу

Мр.к

Запаси Робочий капітал

Ф. № 1,р. 100 + + р. 120+ р. 130 + + р. 140 Ф. № 1, р. 260 + + р. 270 – р. 620 –р. 630

Частка запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами

Зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в умовах інфляції – до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність підприємства

4.4

Маневреність власних обігових коштів

Мв.о.к

Кошти Власні обігові кошти

Ф. № 1,.р. 230 +р. 240 Ф. № 1, р. 380 + + р. 430-р. 080

Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру

Збільшення

4.5

Коефі-цієнт забезпе-чення власними обіговими коштами запасів

Кзап

Власні обігові кошти Запаси

Ф. № 1, р. 380 +р. 430-р. 080 Ф.№ 1, р. 100+ р. 120 + р.130+р. 140

Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування

Збільшення

4.6

Коефі-цієнт покриття запасів

Кп.з

«Нормальні» джерела покриття запасів Запаси

Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 480 – р. 080 + р. 500 + + р.520 + р.530 + + р.540 Ф.№ 1, р. 100+ р. 120 + р. 130+ р. 140

Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов’язань

Збільшення

4.7

Коефі-цієнт фінансової незалежності (автоно-мії)

Кавт

Власний капітал Пасиви

Ф. № 1,р. 380 + + р.430 + р. 630 Ф. № 1, р.64О

Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел

Збільшення; має бути Кавт ≥ 0,5

4.8

Коефі-цієнт фінансової залеж-ності

Кф.з

Пасиви Власний капітал

Ф.№.1, р. 640 Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 630

Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу

Зменшення; показник, обернений до Кавт; нормативне значення Кф.з = 2

4.9

Коефіцієнт маневре-ності власного капіталу

Км

Власні обігові кошти Власний капітал

Ф.№1, р.380 + + р.430 + р. 630 – р. 080 Ф. № 1,р. 380 + + р. 430 + р. 630

Частка власних обігових коштів у власному капіталі

Збільшення; має бути Км>0,1

4.10

Коефі-цієнт концен-трації позико-вого капіталу

Кп..к

Позиковий капітал Пасиви

Ф.№ 1, р. 480 + р. 620 Ф. № 1, р. 640

Скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел

Зменшення; згідно з вимогами до показника Кавт критичне значення Кп.к ≤ 0,5

4.11

Коефі-цієнт фінансової стабіль-ності (коефі-цієнт фінансу-вання)

Кф.с

Власні кошти Позикові кошти

Ф. № 1, р. 380+ р. 430 +р. 630 Ф.№ 1, р. 480 + р. 620

Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства

Нормативне значення Кф.с > 1

4.12

Показник фінансо-вого лівериджу

Фл

Довгострокові зобов’язання Власні кошти

Ф. № 1,.р. 480 Ф.№ 1, р. 380 + + р.430 + р. 630

Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Зменшення Фл свідчить про підвищення фінансового ризику

Зменшення; мас бути Фл ≤ 0,25

4.13

Коефі-цієнт фінансової стійкості

Кф.с

Власний капітал + довгострокові зобов’язання Пасиви

Ф. № 1, р. 380 + + р. 430+ р. 480 + р. 630 Ф. № 1, р. 640

Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

Мас бути Кф.с = 0,85-0,90

5. Показники ліквідності (платоспроможності)

5.1

Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)

Кл.п

Поточні активи Поточні пасиви

Ф. № 1,р. 260 Ф. № 1, р. 620

Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року

Збільшення; критичне значення Кл.п = 1; При Кл.п < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кл.п = 1-1,5, підприємство своєчасно ліквідовує борги

5.2

Коефі-цієнт ліквід-ності швидкої

Кл.ш

Поточні активи – 100 Запаси Поточні пасиви

Ф. № 1, р. 260 – -(р. 100+ р. 110 + р. 120 + р. 130+р. 140) Ф. № 1, р. 620

Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів

Збільшення; мас бути Кл.ш > 1; у міжнародній практиці Кл.ш = 0,7-0,8

5.3

Коефі-цієнт лік- відності абсолют-ної

Кл.а

Кошти Поточні пасиви

Ф.№ 1,.р. 230 +р. 240 Ф. № 1, р. 620

Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість

Збільшення; має бути Кл.а = 0,2-0,35

5.4

Спів від-ношення коротко-строкової дебіторської та креди-торської заборго-ваності

КД/К

Дебіторська заборгованість Кредиторська заборгованість

Ф. № 1, р. 160 + р. 170 + р. 180+ р. 190 + р. 200 + р. 210 Ф. № 1, р. 520 +р. 530 +р. 540

Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року

Рекомендоване значення КД/К = 1,0

6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів

6.1

Дохід на акцію

Дак

Ф. № 2, р. 320

Скільки чистого прибутку припадає на одну просту акцію

Збільшення

6.2

Дивіденд на акцію

Да

Ф. № 2, р. 340

Сума оголошених дивідендів, що припадає на одну акцію

Збільшення за умов достатнього реінвестування прибутку

6.3

Дивіден-дний вихід

Дв

Показник 6.2 Показник 6.1

Ф.№ 2. р. 340 Ф. № 2, р. 320

Частка дивідендів до сплати у чистому прибутку

Залежить від дивідендної політики підприємства

6.4

Коефі-цієнт котиру-вання акцій

Кка

Ринкова ціна акції Номінальна ціна акції

Дані ринку цінних паперів Дані структури статутного фонду (кількість акцій за номіналом)

Відхилення ринкової ціни акції від номінальної облікової

Збільшення

6.5

Ціна акції

ЦА

Ринкова ціна акції Дохід на акцію

Дані ринку цінних паперів Ф. № 2, р. 320

Інвестиційна привабливість акції; умовний термін окупності поточної вартості акції

Темпи підвищення ринкової ціни мають випереджати темпи збільшення дохідності

6.6

Дивіден-дна дохід-ність акції

Дд

Дивіденд на акцію Ринкова ціна акції

Ф. № 2. р. 340 Дані ринку цінних паперів

Поточна рентабельність інвестованого в акцію капіталу

Збільшення за умов одночасного збільшення ринкової ціни акції

6.7

Зміни у добробуті акціонерів

Дакц

Дивідендний дохід + Потенційний дохід за рахунок збільшення власного капіталу і ринкової вартості акцій

100 х Ф. № 2, р. 340 + Ф. № 1, р. 380 х індекс ринкової ціни акції Ф. № 1, р 300

Зміни у добробуті акціонерів, що складається: а) з поточних дивідендів; б) із різниці між ринковою і первісною вартістю акцій

Збільшення

 

 

Додаток Ж