Маркетинговые исследования идеи проекта

Параллельно с формировани­ем инновационной идеи проекта проводятся ее маркетинговые исследования:

- определяется влияние проекта на конечной цели; устанавливаются возможные потребители целевого продукта проекта;

• анализируются возможности и экономическая целесообразность заме­ны производимой продукции новыми видами целевой продукции;

• изучается структура отраслей, обеспечивающих реализацию проекта сы­рьем, энергоресурсами, комплектующими изделиями и т.д.;

• анализируются новые сферы использования конечного продукта про­екта;

• исследуются экономические и социальные последствия реализации проекта.

Структуризация инновационного проекта.

К онечные цели предварительно структурируются, т. е. разбиваются на составные элементы.

 

 

Результатом структуризации проекта является перечень мероприятий (со­став заданий, тем и работ), выполнение которых необходимо для обеспечены достижения в установленные сроки целевых значений проекта по каждому из вариантов его реализации.

 

Анализ риска и неопределенности

Результат анализа риска при разработке инновационного проекта выражается в определении вероятности реализации альтернативных вариантов.

 

Выбор варианта реализации инновационного проекта Выбор из альтернативных вариантов инновационного проекта самого жизнеспособного про­ставляет собой одну из наиболее ответственных процедур разработки проекта.

Основными задачами этого этапа являются следующие:

• установление основных критериев (показателей) эффективности инновационного проекта;

• расчет показателей эффективности альтернативных вариантов проекта сучетом вероятности их реализации;

• сравнение и выбор варианта инновационного проекта для реализации.

Сравнение различных вариантов проекта и выбор лучшего из них реко­мендуется проводить с использованием следующих методов:

-чистого дискон­тированного дохода или ожидаемого интегрального эффекта;

- индекса доход­ности;

- внутренней нормы доходности;

-срока окупаемости;

- расчета точки без­убыточности и других, отражающих интересы участников или специфику про­екта.

Разработка концепции инновационного проекта охватывает проведение

исследований от определения цели до выбора наиболее эффективного вари­анта ее достижения.

Оформление проектной документации

Разработка инновационного проекта завершается подготовкой проектной документации. Единый состав проектной документации пока не установлен и в каждом конкретном случае ее состав определяется заданием.

Ин­новационный проект любого уровня должен включать следующие разделы:

• содержание проблемы и обоснование необходимости ее решения в рам­ках проекта;

• основные цели и задачи, сроки и этапы реализации проекта;

• система мероприятий программы проекта;

• состав НТС(головного и по разделам, или этапам проекта);

• ресурсное обеспечение проекта за счет средств бюджета и
внебюджетных источников;

• оценка эффективности, социально-экономических и экологических последствий от реализации проекта;

• механизм реализации проекта;

• организация управления проектом и контроль за ходом его реализации.

Каждый из перечисленных разделов представляется табличным или графическим материалом. К проекту должны быть приложены пояснительная за­писка и бизнес-план с социально-экономическими и технико-экономическими обоснованиями.

 

При оформлении проекта можно выделить выполнение следующих про­цедур:

• подготовка проектной документации;

• проектирование организационных мероприятий по реализации проекта;

• утверждение проекта;

• распределение заданий проекта по соответствующим планам;

• составление координационных планов решения проблемы на ближайший период;

• подготовка заказов-нарядов на проведение работ.

 

 

Планирование реализации инновационного проекта

В управлении реализацией инновационных проектов важная роль отводится приданию планового, системного характера этому процессу. Основная цель планирования — интег­рация всех участников проекта для выполнения комплекса работ, обеспечива­ющих достижение конечных результатов проекта.

План реализации иннова­ционного проекта представляет собой детальный, развернутый во времени, сбалансированный по ресурсам и исполнителям, взаимоувязанный перечень научно-технических, производственных, организационных и других меро­приятий, направленных на достижение общей цели или решение поставлен­ной задачи.

План содержит указания кому, какую задачу и в какое время решать, а также какие ресурсы нужно выделить на решение каж­дой задачи. Как правило, он оформляется в виде комплексной инновационной программы.

При управлении инновационными проектами выделяется система планов, представленная на рисунке

 

Оперативный план уточняет сроки выполнения комплексов работ и потребность в ресурсах, устанавливает четкие границы между комплексами работ, за выполнение которых отвечают различные организации-исполнители, в разрезе года и квартала.

Могут быть планы проекта в целом, планы организаций — участников проекта, планы отдельных видов работ, их этапов, стадий, основных вех.

План проекта вцелом называется сводным или комплексным и охватывает все работы проекта. Планы отдельных организаций-участников (поставщиков, инвесторов, исполнителей) или отдельных видов работ (план НИОКР, бюджет проекта, план поставок и т.д.)являются частными или детальными.

Содержательно планы подразделяются на продуктово-тематический, календарный, технико-экономический (ресурсный) и бизнес-план.

Продуктово-тематический план инновационного проекта представляет собой увязанный комплекс заданий НИОКР по производству нового товара.

Определяются:

• состав этапов работ;

• состав ответственных исполнителей и соисполнителей по этапам;

• сметная стоимость каждого этапа, в том числе затраты на НИОКР, капитальные вложения, прочие затраты с разбивкой по годам;

• расчеты экономической эффективности;

• карты технического уровня по новым видам продукции и по новым тех­нологическим процессам.

Эффективным методом разработки продуктово-тематического плана яв­ляются программно-целевые методы, инструментом — «дерево целей» и «дере­во работ», а основной формой — разработка комплексной программы реализа­ции проекта.

• Календарный план инновационного проекта определяет продолжительность и объемы работ, даты начала и окончания выполнения работ, тем, заданий про­блемно-тематического плана, резервы времени, необходи­мых для выполнения проекта.

Календарные расчеты регла­ментирую согласованный ход работ, их последовательность и взаимосвязь по темам (заданиям), и организациям-исполнителям.

В качестве метода календарного планирования в системе управления ин­новационными проектами рекомендуется использовать методы сетевого плани­рования и управления (СПУ). Система СПУ предусматривает детальное изучение будущих работ и представление их в виде специального чертежа — сетевого графика.

Технико-экономический план (или ресурсный) представляет собой план ресурсного обеспечения инновационного проекта: материально-технического, интеллектуального, информационного, денежного. Определяет потребность в ресурсах, сроки поставок, потенциальных поставщиков и подрядчиков.

В процессе ресурсного планирования подготавливаются и проводятся подрядные торги, заключаются договоры (контракты) на поставку. Договора поставки ресурсов является основополагающим документом, регламентирую­щим сроки, объемы и условия поставки ресурсов.

Особым видом ресурсов являются денежные средства (финансы). Планирование затрат должно осуществляться таким образом, чтобы они могли удовлетворить потребности в финансовых ресурсах в течение всего времени осуществления проекта. Для этого составляется бюджет проекта.

Бизнес-план отражает затраты на осуществление проекта. При этом бюджет первого года с поквартальной и помесячной разбивкой определяется достаточно точно, а бюджеты будущих лет могут изменяться. Вобщем бюджете основываются планы отдельных исполнителей.

Исходной информацией для планирования затрат на проект являются сметная документация по проекту и календарный план проекта. При этом рассматриваются альтернативные варианты планирования затрат: при ранних сроках начала работ, при поздних сроках начала работ и усредненный, наиболее вероятный вариант определения затрат во времени.

Контроль осуществляется за вы­полнением плановых заданий непосредственными исполнителями.

 

4. Бизнес-план и экспертиза инновационного проекта

Эксперты МБРР и UNIDO считают, что разработка ИП может быть представлена в виде цикла, состоящего из трех основных фаз - прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной, которые, в свою очередь, подразделяются на стадии.

Результаты исследований, проведенных на стадиях прединвестиционной фазы (обычно ПТЭО —проектное технико-эконо­мическое обоснование — или ТЭО), систематизируются и пред­ставляются в виде бизнес-плана.

Этапами разработки бизнес-плана являются:

• выявление источников релевантной информации;

• формулирование целей подготовки бизнес-плана с учетом стоящих перед предприятием проблем;

• определение круга целевых читателей (внутренние или внешние участники организации) для выделения тех или иных сторон деятельности предприятия в содержании бизнес-плана;

• формирование общей структуры документа;

• сбор информации для подготовки каждого из намеченного разделов бизнес-плана;

• непосредственное составление бизнес-плана. Бизнес-план выступает не только внутренним документом. Он должен быть представлен в виде, позволяющем заинтересованному лицу получить четкое представление о суще­стве дела, об эффективности проекта.

Отметим, что не существует единой установленной процеду­ры бизнес-планирования. Нет жестких требований к структуре и содержанию бизнес-плана. Объем и степень конкретизации его разделов определяются спецификой и областью деятельности. Тем не менее, можно систематизировать возможные структуры бизнес-планов и привести примерный перечень разделов про­екта:

1. Резюме.

2. Описание внешней среды

3. Описание отрасли, предприятия (организации).

4. Описание выпускаемой продукции (работы, услуги).

5. План маркетинга.

6. План производства

7. Инвестиционный план.

8. Финансовый план с расчетом эффективности проекта.

9. Приложения.

 

При разработке бизнес-плана целесообразно придерживаться следующих требований:

• разработку бизнес-плана осуществлять в соответствии с международны­ми стандартами и требованиями с учетом специфики и особен­ности условий стран переходного периода;

• оценку и анализ эффективности проекта проводить на основе обще­принятых финансовых показателей в соответствии с требова­ниями методики UNIDO;

• чувствительность проекта должна соответствовать сценария­м развития;

• проводить анализ текущего и перспективного состояния предпри­ятия, выявление будущей потребности в денежных средствах;

• определять схемы финансирования и возможность привлечения денежных средств из различных источников;

• формировать стандартные финансовые документы и рассчитывать наиболее распространенные финансовые показатели в различные периоды времени с помощью динамической модели денежных потоков (cash-flow);

• контроль хода реализации инвестиционного проекта, мо­делирование критических ситуаций и путей их преодоления.

Процедуры оценки ИП, юридического оформления согла­шений и контрактов, а также формы и методы контроля их ис­полнения действуют во всех странах с развитой рыночной эко­номикой.

Большое значение имеют сроки проведения экспер­тиз, согласований, продолжительность периода от подачи заявок и предложений до открытия финансирования или предоставле­ния льгот и субсидий. Постоянно совершенствуются методы контроля хода реализации ИП, использования средств по целе­вому назначению, увеличивается число обязательных условий, которым должен соответствовать проект.

Задача экспертизы состоит в оценке научного и техническо­го уровня ИП, возможностей его выполнения и эффективности. На основании экспертизы принимаются решения о целесооб­разности и объеме финансирования.

 

Существуют три основных метода экспертизы ИП, финанси­руемых из бюджета:

• описательный;

• сравнение положений «до» и «после»;

• сопоставительная экспертиза.

 

Описательный метод. Рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых ИП на ситуацию на конкретном рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщают, составляют прогнозы и учитывают побочные про­цессы. Основной недостаток этого метода в том, что он не по­зволяет корректно сопоставить два и более альтернативных ва­рианта.

Метод сравнения положений «до» и «после» позволяет прини­мать во внимание количественные и качественные показатели различных ИП. Однако этому методу присуща высо­кая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов.

Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении положе­ния предприятий и организаций, обращает­ся внимание на сравнимость потенциальных результатов осуще­ствляемого ИП. Данный метод применяется в США и других странах с развитой рыноч­ной экономикой. Недостаток - не­применим при выработке долгосрочных приоритетов государст­венной политики.

Плюсы и минусы различных методов экспертизы иннова­ционных проектов обусловливают их комбинированное приме­нение.

В странах с развитой рыночной экономикой работа экспер­тов не ограничивается только оценкой ИП, но может предусмат­ривать и контроль за ходом работ. При этом методы контроля должны соответствовать уровню проводимых экспертиз.

В ряде стран, например во Франции, экспертная оценка ИП и кон­троль их исполнения проводятся теми организациями, которые их финансируют. Обязательными параметрами при этом высту­пают сроки завершения отдельных этапов работ и всего проекта и степень риска, связанного с осуществлением ИП. В связи с этим во Франции сроки проведения крупномасштабных при­кладных исследований колеблются от 8 до 15 лет.

В России выделение ассигнований для финансирования ка­питальных вложений, затрат на НИОКР и прочих текущих за­трат по федеральным научно-техническим программам, утвер­жденным Правительством Российской Федерации, осуществля­ется целевым назначением государственным заказчиком через федеральный бюджет на очередной финансовый год.

Экспертная оценка дается на основе анализа научного со­держания проекта и научного потенциала автора (или авторско­го коллектива).

 

При анализе научного содержания проекта учи­тываются:

1) четкость изложения замысла проекта (четкое, нечеткое);

2) четкость определения цели и методов исследования (чет­ко, нечетко);

3) качественные характеристики проекта (проект имеет фун­даментальный характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер);

4) научный задел (есть существенный научный и методоло­гический задел в решении сформулированной в проекте пробле­мы; имеются публикации по данной теме; научно-методическая проработка решения проблемы отсутствует);

5) новизна постановки проблемы (впервые сформулирована и научно обоснована проблема исследования; предложены ори­гинальные подходы к решению проблемы; сформулированная в проекте проблема исследования известна науке, и автором не предложены оригинальные подходы к ее решению).

Таким образом, эксперт должен не только дать описание про­екта, но и оценить его актуальность для данной отрасли знаний; связь проекта с приоритетными направлениями исследований; новизну поставленной проблемы; перспективы развития проекта; качественный состав предполагаемых участников, а также обос­новать по приведенной системе оценку проекта.

 

Варианты итогового заключения эксперта:

5 — проект заслуживает безусловной поддержки;

4 — проект заслуживает поддержки;

3 — проект может быть поддержан;

2 — проект не заслуживает поддержки;

1 — проект не заслуживает рассмотрения экспертным со­ветом.

 

Предусматриваются три уровня экс­пертизы на основе сравнительного ана­лиза нескольких проектов.

Первый уровень — предварительное рассмотрение проекта и решение следующих задач:

• отбор проектов для участия в экспертизе второго уровня;

• составление мотивированных заключений по отклонен­ным проектам;

• определение экспертов по каждому проекту, прошедшему на индивидуальный уровень экспертизы.

Формализация результатов экспертизы осуществляется на рейтинговой основе.

Рейтинг индивидуального проекта устанавливается на вто­ром уровне экспертизы.

На третьем уровне составляется заключение по проекту (мо­гут быть внесены коррективы в общий рейтинг проекта, прини­маются решения о финансировании).

Экспертиза должна обеспечить выбор качественного ИП. Представленные инвесторам ИП должны быть сопоставимы и анализироваться по единой системе показателей. Это значит, что информационная база, точность и методы определения стоимостных и натуральных показателей по вариантам должны быть сопоставимы.

Сопоставимость представленных проектов определяется по:

• объему работ, производимых с применением новых мето­дов (технологий, оборудования и т.п.);

• качественным параметрам инноваций;

• фактору времени;

• уровню цен, тарифов;

- условиям оплаты труда.

Варианты ИП должны иметь одинаковую маркетинговую проработку, одинаковый подход к оценке риска инвестицион­ных вложений и неопределенности исходной информации.

Сопоставимость вариантов обеспечивается приведением:

- к одному объему производимой продукции, как правило, по ново­му варианту;

-к одним срокам;

- к единому уровню качества.

Кроме того, ИП должны отбираться с учетом инфляционно­го фактора.

Инфляция как повышение уровня цен в экономике измеря­ется либо индексом изменения цен, либо уровнем инфляции. Индекс изменения цен характеризуется соотношением цен, а уровень инфляции — процентом повышения цен.

Рассматривая роль ставки процента в принятии решения об инновациях, мы по умолчанию предполагаем отсутствие инфля­ции. Если инфляция имеет место, то существуют различия меж­ду номинальной и реальной процентными ставками.

Номинальная ставка — это текущая рыночная ставка процен­та без учета темпов инфляции или, иначе, это просто процент­ная ставка, выраженная в рублях (долларах США) по текущему курсу.

Реальная ставка — это номинальная ставка за вычетом ожи­даемых (предполагаемых) темпов инфляции.

Например, номинальная годовая ставка равна 9%, ожидае­мый темп инфляции 5% в год, отсюда реальная ставка будет рав­на 9 - 5 = 4%.

Это различие важно учитывать при сравнении ожидаемого уровня дохода на капитал (нормы прибыли) и ставки процента: сравнение целесообразно проводить с реальной, а не с номи­нальной ставкой. Именно реальная процентная ставка, а не но­минальная, значима при принятии решения об инновациях.

Общее правило при принятии решения таково: инновации следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капи­тал не ниже рыночной ставки процента по ссудам.

Таким образом, процент играет важнейшую роль в решении задачи эффективного распределения ресурсов в рыночном хо­зяйстве, в выборе наиболее доходного из возможных инноваци­онных решений. Сравнение уровня дохода на капитал с процентной ставкой — это один из способов обоснования эффек­тивности инноваций.

При экспертизе ИП рассчитывают также коэффициент срав­нительной эффективности. Величина, обратная сроку окупае­мости, представляет собой коэффициент эффективности допол­нительных инвестиционных вложений в инновации, или коэф­фициент сравнительной эффективности — Э_р.

Расчетное значение коэффициента эффективности Э_р срав­нивается с нормативной величиной нормы дохода на капитал (Е). Если Эр > Е, то дополнительные инвестиции в инновации эффек­тивны.

Для выбора вариантов инновационных меро­приятий используются показатели сравнительной экономиче­ской эффективности:

• приведенные затраты;

• срок окупаемости дополнительных инвестиций в иннова­ции;

• коэффициент эффективности дополнительных инвести­ций в инновации.

При отборе инновационных проектов следует обратить вни­мание на способы снижения риска.

В практике управления ИП применяют следующие способы снижения риска:

1) распределение риска между участниками проекта (переда­ча части риска соисполнителям);

2) страхование;

3) резервирование средств на покрытие непредвиденных рас­ходов.

Распределение риска происходит при разработке финансового плана ИП и контрактных документов. При этом участники ИП принимают ряд решений, расширяющих либо сужающих диапа­зон потенциальных инвесторов. Проводя соответствующие пе­реговоры, участники проекта должны проявлять определенную гибкость относительно того, какую долю риска они согласны принять на себя.

Многие крупные ИП могут иметь задержку в реализации, что способно привести к такому увеличению стоимости работ, которое превысит первоначальную стоимость ИП. Поэтому важная роль принадлежит страхованию рисков. Страхование риска означает передачу определенных рисков страховой ком­пании.

Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расхо­дов предусматривает установление соотношения между потен­циальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и рас­ходами, необходимыми для преодоления сбоев в выполнении ИП. При этом учитывается точность первоначальной оценки стоимости ИП и его элементов.

При выборе ИП инвесторы должны быть уверены, что воз­можные доходы от него будут достаточны для покрытия затрат, выплаты задолженности, обеспечения окупаемости капитало­вложений.

На микроуровне основное внимание уделяется коммерческой эффективности проекта, которая определяется как отношение финансовых затрат и результатов.

При рассмотрении альтернативных ИП в деловой практике сравниваются:

1) средняя годовая рентабельность ИП со средней ставкой банковского кредита;

2) проекты в отношении страхования от инфляционных потерь;

3) периоды окупаемости инвестиций;

4) потребности в инвестициях;

5) стабильность поступлений;

6) рентабельность инвестиций в целом за весь срок осущест­вления ИП;

7) рентабельность инвестиций в целом с учетом дисконтиро­вания.

При этом исходят из следующих критериев принятия инве­стиционных решений:

• отсутствие более выгодных альтернатив;

• минимизация риска потерь от инфляции;

• краткость срока окупаемости;

• относительная дешевизна ИП;

• обеспечение стабильности поступлений;

• высокая рентабельность с учетом дисконтирования.

Таким образом, экспертиза ИП позволяет оценить их по ин­вестиционной привлекательности.