Валютный курс. Конвертируемость валюты.

С юридической точки зрения, свободно конвертируемой считается валюта, которая свободно обменивается на все другие валюты. Это означает, что резиденты должны иметь право свободно приобретать иностранную валюту, необходимую для осуществления текущих платежей, а нерезиденты — иметь возможность приобретать местную валюту и использовать ее для осуществления текущих платежей внутри страны или свободно обменивать ее на иностранную валюту. Различают такие виды конвертируемости валют:

• внутренняя (резидентская) — возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов данной страны;

• текущая — возможность обмена валют с целью совершения платежей по текущим статьям платежного баланса. Это хорошее средство либерализации внешней торговли, приводящее к появлению настоящей конкуренции и обеспечивающее соответствие внутренних и мировых цен, что необходимо для повышения эффективности производства и инвестиций.

• капитальная — возможность обмена валют с целью повышения платежеспособности по статьям движения средств и кредитов;

• полная — реально существующая возможность для резидентов и нерезидентов осуществлять обмен данной валюты на иностранную с любой целью;

• свободная — незначительная регламентация администрацией порядка обмена;

• ограниченная — обратная свободной — введение администрацией жестких правил или количественных ограничений на обмен валюты.

Устойчивая конвертируемость валюты свидетельствует о стабильном состоянии экономики. Полная же конвертируемость обеспечивается в том случае, если страна достигает уровня развития экономики, присущего США, Японии и западноевропейским странам. Введение конвертируемости требует наличия таких трех условий:

• установление цен рыночным методом в условиях терпимой инфляции;

• отсутствие системы всеобщей дотации на товары и услуги;

• эластичность цены по спросу и предложению.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях рынка либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансово-кредитным органом. Этот орган выполняет такие важнейшие функции:

• интернационализация денежных отношений (создается целостная мировая система денег);

• сопоставление ценовых структур и результатов воспроизводственного процесса отдельных стран (сопоставление производительности труда, затрат производства, заработной платы, платежного баланса);

• сопоставление национальной и интернациональной стоимости товаров на национальном и мировом рынках. На его основе национальные затраты сравнивают с общественно необходимыми интернациональными затратами труда;

• перераспределение национального продукта между странами, которые осуществляют внешнеэкономические связи.

Основой определения валютного курса является соотношение покупательной способности разных национальных валют. Покупательную способность валюты выражают как единицу товаров и услуг, которые можно приобрести за денежную единицу, по сравнению с базисным периодом. Различают абсолютный и относительный приоритеты покупательной способности (ППС).

Абсолютный ППС — соотношение между двумя валютами, которое уравнивает их покупательные способности по отношению к определенному набору товаров и услуг.

Относительный ППС — производная от курса валюты в базисном периоде, дефлированная по соотношению роста цен в странах сравниваемых валют. В основе этого показателя находится рыночный курс валют, позволяющий, однако, нивелировать влияние на изменение курса неценовых, часто сугубо спекулятивных факторов.

 

Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

Финансы как экономический инструмент хозяйствования используются для осуществления интеграции У в мировую экономику. Финансовый механизм, складывающийся в сфере международных экономических связей, выступает орудием реализации финансовой политики государства в области международного сотрудничества У. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают как стимул развития международной экономической интеграции.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по трем направлениям:

Изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества.

Регулирование международных интеграционных процессов.

Стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Финансы оказывают влияние, прежде всего на экспортно-импортные операции. С их помощью стимулируется выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке. Финансы способствуют формированию той доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности.

Важной формой международного сотрудничества является участие У в международных организациях и фондах. Это участие предполагает внесение соответствующих квот в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов выступают валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих национальных организаций и государственных структур. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Еще одним направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции осуществляются в виде привлечения средств иностранных государств-инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях отечественной экономики. Предприятия и объекты, создаваемые на условиях кредитования, остаются на территории У в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предпринимателями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Иностранные инвестиции в экономику России способствуют ее развитию и создают условия для интеграции в мировую экономику. С целью стимулирования иностранных инвесторов устанавливается система финансовых, валютных и таможенных льгот.

За правильностью и законностью ведения финансовых операций в сфере внешнеэкономической деятельности осуществляется финансовый, валютный и таможенный контроль. При обнаружении нарушений и злоупотреблений правомочные органы применяют установленные законодательством санкции и штрафы, регулируя, таким образом, организацию финансовых отношений.

Как особая сфера функционирования, финансы внешнеэкономической деятельности обладают специфическими чертами. Они воплощаются в ресурсах, формирующихся не только в рублях, но и в иностранной валюте. Обязательным субъектом распределительных отношений является зарубежный партнер в лице иностранного государства, международной организации, иностранной фирмы и т.д. Финансовые отношения выходят за границы национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс, содействуя его развитию и углублению. Расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении экономики России.