Мировое хозяйство: понятие, этапы становления, развития.

МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО: ПОНЯТИЕ, ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ.

Мировое хозяйство - это совокупность национальных экономик стран мира, находящихся посредством международных экономических отношений в тесном взаимодействии и взаимозависимости. Мировое хозяйство прошло длительный исторический период своего становления. Все началось с международной торговли товарами и услугами.

В своем развитии мировое хозяйство прошло несколько этапов:

Первый этап. Главным импульсом его является разделение труда, развитие производства, следствием чего на определенном этапе становится узость национальных рынков и необходимость освоения новых территорий для решения этой проблемы. На начальном этапе мировое хозяйство развивалось как мировой рынок, формирование которого связано с развитием капиталистического товарного производства (XV—XVIII вв.).

Второй этап: Процесс развития мирового рынка ускорился в результате перехода ведущих стран, и раньше всех Великобритании, к машинному производству в результате промышленного переворота конца XVIII — начала XIX вв. Промышленная революция привела к тому, что появилось крупное массовое производство, а национальные рынки оказались недостаточно емкими и стали сдерживать рост производства. И для разрешения этого противоречия потребовалось решить проблему рынка, его увеличения. Это стало возможным в результате быстрой активизации внешней торговли. В дальнейшем международный товарообмен стал сопровождаться развитием международного производства, когда в движение пришли уже не только товары, но и факторы производства. Эти изменения означали качественное преобразование международных экономических отношений, которые выходят за рамки товарных рынков и распространяются на денежные рынки и рынки капитала. Эти качественные изменения связаны с формированием мирового хозяйства.

Третий этап Процесс формирования мирового хозяйства начинается приблизительно в конце XIXв., но по-настоящему активно развивается и приобретает всемирный характер начиная с 50—60-х гг. XX века.

3.1 конец XIX в. - 20-е гг. XX в. В мировом хозяйстве создаются монополистические объединения - картели, синдикаты, тресты. Обостряется борьба между ведущими странами за территориальный раздел мира.

3.2 этап: 30-е - 50-е гг. XX в. На этом этапе мировое хозяйство потряс глубокий экономический кризис 1929-1933 гг., произошла научно-техническая революция, появились новые отрасли.

3.4 этап: конец 80-х - начало 90-х гг. - процесс деколонизации: независимость получили ряд государств. Распался Советский Союз и образовалось 15 независимых государств, образовались новые государства. Народы Европы разошлись по своим национальным государствам. В 90-е гг. были образованы экономические союзы (НАФТА, Меркосур, АТЭС и др.). На данном этапе мировое хозяйство начинает приобретать черты единого целостного образования.

 

Четвертый этап. Под влиянием вышеперечисленных факторов одной из важнейших тенденций современного экономического развития стало усиление взаимосвязи и взаимозависимости различных стран. Эту тенденцию принято называть глобализацией. Проявлением глобализации стали такие процессы, как ослабление таможенных и административных ограничений, расширение спектра субъектов международных связей, ускорение транснационального взаимопроникновения промышленного и банковского капитала, усиление зависимости мировых промышленных центров от энерго-сырьевой периферии, рост взаимозависимости международных должников и кредиторов, повышение роли международных экономических институтов.

На данном этапе сформировались, приобрели огромные масштабы и продолжают развиваться потоки международной торговли товарами и услугами. Значительные масштабы приобрела международная миграция рабочей силы, формируется мировой рынок рабочей силы. По мере углубления международного разделения труда начинают формироваться и функционировать системы международного производства, международной специализации и кооперации производства, в рамках которых взаимодействуют на постоянной основе производственные предприятия, научно-технические, внедренческие, сбытовые организации различных стран. Все более развитой становится транспортная инфраструктура и инфраструктура связи (коммуникационная инфраструктура) мирового хозяйства.

К концу XX в. формируются элементы единого мирового информационного пространства, все более тесно связывающего между собой все страны мира.

Проявляются тенденции целостности финансовой системы современного мира, происходит сближение в валютно-кредитной области и развитие интеграционных процессов в данной сфере на региональном уровне. Различные экономические проблемы развития выходят за рамки отдельных государств, что требует их решение с участием всего мирового сообщества. В общей совокупности экономических проблем выделяются фундаментальные, крупномасштабные проблемы, решение которых имеет общее значение для всего человечества, — глобальные проблемы современности (в ихчисле экологическая, топливно-сырьевая и энергетическая, демографическая, продовольственная (в более широком контексте — проблема нищеты)).

СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ: МИРОВОЙ РЫНОК, МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ, МИРОВАЯ ТОРГОВЛЯ.

Развитие внутренних рынков отдельных стран, когда товары и услуги, факторы производства (рабочая сила, капитал) выходят за национально-государственные рамки и начинают свое движение уже в системе международных экономических отношений.

В экономической теории используются различные понятия, связанные с рынком: внутренний, национальный, международный и мировой рынок.

Внутренний рынок — сфера экономического общения (обмена), в рамках которой все произведенное и предназначенное для продажи реализуется внутри данной страны.

Национальный рынок — рынок данной страны, часть которого связана с международным обменом (экспортом и импортом товаров и услуг). Таким образом, внутренний рынок дополняется той частью экономического пространства данной страны, которая связана с международным экономическим обменом.

Международный рынок — совокупность сегментов национальных рынков, которые связаны с зарубежными рынками и ориентированы на иностранных покупателей и продавцов.

Мировой рынок — синтетическое понятие, объединяющее рынки всех стран мира в единое целое. При этом связь между рынками отдельных стран опосредствуется международной торговлей товарами и услугами, международным движением капитала и рабочей силы (в более широком контексте — международной миграцией населения), а также — во все более значительных масштабах — международным информационным обменом.

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ

Следует подчеркнуть, что цены в международной торговле — это более многофакторное понятие, чем цены во внутренней торговле. В связи с этим проанализируем основные ценообразующиефакторы в международной торговле: общеэкономические, конкретно-экономические; специфические; специальные; внеэкономические. В реальной практике вся эта совокупность динамично меняющихся и взаимодействующих между собой факторов оказывает итоговое комплексное воздействие на цены международной торговли. Анализируя действие этих факторов, необходимо в полной мере учитывать специфику различных типов мировых товарных рынков и, соответственно, специфику ценообразования на них.

Как и во внутренней торговле, в международной торговле тоже есть рынок продавца (где цену диктует продавец) и рынок покупателя (где складывается обратная ситуация — цену диктует покупатель товара).

В реальной практике современной международной торговли проявляется множественность цен, причинами которой являются ценовая политика конкретных корпораций, воздействие на цены международной торговли со стороны государств и осуществление самими государствами некоторых внешнеторговых операций и др.

При этом на одни и те же товары существуют различные уровни цен. Это могут быть: цены по обычным коммерческим сделкам с платежом как в конвертируемой, так и в неконвертируемой или ограниченно конвертируемой валюте; цены во встречной торговле (когда продажа товара увязывается с закупкой товаров либо закупка товаров обусловливается соответствующей продажей товаров), в том числе по бартерным операциям («товар на товар»); цены при поставке товаров по программам помощи и др.

Иными словами, множественность цен в международной торговле отражает факт многообразия условий реального совершения актов купли-продажи товаров.

Однако в основе этой системы множественности цен лежат так называемые мировые цены (worldprices), под которыми понимают цены крупномасштабных экспортно-импортных сделок, заключаемых на мировых товарных рынках, в основных центрах мировой торговли.

К основным характеристикам мировых цен относятся следующие.

1. Они устанавливаются в свободно конвертируемой валюте (поскольку оплата в неконвертируемой или ограниченно конвертируемой валюте ведет к необоснованному завышению Цен).

2. Эдо цены на товары ведущих производителей и поставщиков (продавцов), имеющих существенную долю в общем объеме данной продукции и постоянно воспроизводящих (сохраняющих) свое ведущее положение на данных товарных рынках.

3. Это цены крупномасштабных сделок, предусматривающих раздельные, не связанные между собой экспортные и импортные операции (в противном случае при осуществлении встречных или бартерных сделок партнеры по торговым соглашениям могут пойти на значительные отклонения в ценах).

4. Применительно к рынкам топливно-сырьевых товаров речь идет о ценах в регионах мира, где сосредоточены их производство и/или торговля (это цены так называемых базисных или репрезентативных (представительных) рынков).

Следует подчеркнуть, что мировые цены выступают как общий ориентир при определении цен конкретных внешнеторговых сделок. На практике существуют противоречия между внутренней и международной торговлей и соответственно между внутренними и мировыми ценами. Так, например, если конкретное предприятие на внутреннем рынке является крупнейшим поставщиком, определяющим масштабы продаж и уровень цен внутри страны, то далеко не очевидно, что и в сфере международной торговли оно будет занимать такие же передовые позиции и соответственно автоматически оказывать определяющее воздействие на мировые цены.

Рассмотрим основные виды внешнеторговых цен. В общей совокупности этих цен выделим пять основных групп:

1.Контрактные цены — это цены, которые согласовали между собой продавцы и покупатели в ходе переговоров. Они сохраняются на протяжении всего периода действия контракта, если в ходе выполнения внешнеторговых поставок по соглашению сторон контрактные цены не пересматриваются. Контрактные цены подразделяются на следующие подвиды: твердая фиксированная цена; твердая фиксированная цена с возможностью последующей корректировки; цена с последующей фиксацией; скользящая цена; смешанная цена.

Специфическим подвидом контрактных цен в международной торговле являются трансфертные цены, по которым реализуются товары в рамках международных (транснациональных) корпораций. Здесь фактически существует собственный внутренний («интернальный» — от англ. internal) рынок и цены устанавливаются в рамках общей ценовой политики корпорации, направленной в ряде случаев на уход от высокого налогообложения в тех или иных странах. В трансфертных ценах проявляются и указанные выше закрытые скидки.

2. Справочные цены — цены продавца, публикуемые в специализированных изданиях, бюллетенях и т.д., по каналам компьютерной информации.

3. Биржевые цены (биржевые котировки) — цены на товары, торговля которыми производится на товарных биржах. В основном это относится к торговле сырьем и полуфабрикатами.

4. Цены аукционов — цены, складывающиеся в результате аукционных торгов.

5. Статистические цены или цены статистики внешней торговли — усредненные цены, публикуемые в различных национальных и международных справочниках.

ФОРВАРДНЫЙ РЫНОК

Форвард или иначе форвардный контракт имеет следующее определение - это производный финансовый инструмент и договор, по которому стороны принимают на себя обязательство купить/продать некоторый базовый актив на определенную дату в будущем и по заранее определенному курсу. Базовым активом может служить валюта, например доллар или рубль или же ценная бумага.
Операции с форвардами формируют форвардный рынок. Основные функции форвардных рынков заключаются в страховании возможных убытков из-за будущего изменения цен, иначе это называется хеджирование форвардными контрактами, в примере с валютным форвардным контрактом хеджирование валютных рисков достигается путем фиксации курса валюты в форвардном контракте на покупку/продажу валюты. При этом заключение форвардных сделок отличается от фьючерсных контрактов тем, что фьючерсы представляют собой стандартизированные контракты, обращающиеся на бирже, тогда как форвардные контракты являются внебиржевыми финансовыми инструментами.

Форвардный контракт может быть расчетный/беспоставочный и поставочный. Отличие следует из названия - поставочный форвард приводит к поставке базового актива и оплаты на условиях договора, тогда как расчетно форвардный контракт не обязует стороны поставить и оплатить базовый актив, а вместо этого приводит лишь к списанию и зачислению средств на счета и со счетов сторон форвардной сделки.

При определении цены форварда надо различать цену поставки и форвардную цену. Цена поставки - это цена, которая будет заплачена стороной купившей форвардный контракт по истечении контракта. Форвардная цена - изменяемая величина, зависящая от конъюнктуры рынка, или иначе от ожиданий сторон сделки относительно цены спот на базовый актив. Разница между курсом спот и курсом форвард называется срочной разницей или форвардным спрэдом. Валюту можно продать с премией, если эта разница положительна, или с дисконтом, если она отрицательна.

Предположим, сегодня (1 января 2003 г.) на форвардном рынке вы заключили валютный форвардный контракт на продажу 1 млн. USD против CHF по курсу 1.8000 на 1 февраля 2003 г.

Поставочный риск

Поставочный риск по форвардной валютной сделке такой же, как и по сделке спот. 1 февраля мы должны будем поставить 1 млн. USD, а наш контрагент должен будет поставить нам 1,8 млн. СНЕ

Риск переоценки (форвардный риск)

В период времени между моментом заключения сделки и поставкой наш контрагент может стать неплатежеспособным. Как только мы узнаем об этом, мы отменяем наши обязательства по отношению к нему, и сделка признается утратившей силу. Однако это означает, что у нас возникнет нереализованная прибыль/убыток по сделке.

ФЬЮЧЕРСНЫЙ РЫНОК

Фьючерсный рынок - рынок, на котором покупаются или продаются контракты на будущую поставку товара или ценной бумаги.

Фьючерсный контракт (фьючерс) – это стандартизированный контракт, торгующийся на организованном рынке, согласно которому одна из сторон (продавец) обязуется поставить товар или финансовый инструмент (базовый актив), а другая сторона (покупатель) обязуется принять и оплатить базовый актив в определенную дату в будущем по цене, согласованной в настоящий момент (при заключении сделки).

Основные параметры фьючерсного контракта определяются организатором торговли: базовый актив в основе контракта (товар, ценные бумаги, индексы, курсы валют и др.), количество базового актива в одном контракте, дата исполнения, условия поставки (расчетов) при исполнении контракта, методы определения цены базового актива. Таким образом, при заключении сделки по покупке/продаже фьючерсного контракта стороны определяют только цену и количество покупаемых/продаваемых контрактов.

Как и при торговле акциями, прибыли и убытки по операциям с фьючерсными контрактами связаны с изменением цен на них. По проданному фьючерсу прибыль возникает в случае снижения цены, по купленному – в случае роста. Для получения прибыли можно сначала купить фьючерсный контракт и продать его дороже, а можно наоборот – сначала продать контракт и откупить его дешевле. Покупка фьючерсного контракта называется также открытием длинной позиции, а продажа фьючерсного контракта – открытием короткой позиции.

Финансовый результат (вариационная маржа – доход/убыток по фьючерсам) при торговле фьючерсными контрактами определяется не только и не столько в момент заключения обратной сделки, а на ежедневной основе. Клиринговый центр на основании сложившейся рыночной цены фьючерсов ежедневно определяет вариационную маржу держателей фьючерсных позиций и производит расчеты – зачисляет и списывает вариационную маржу по счетам всех участников биржевой торговли.

В дату исполнения происходит исполнение сторонами фьючерсного контракта принятых на себя обязательств. Позиция по фьючерсному контракту может быть закрыта до даты исполнения путем заключения офсетной (противоположно направленной) сделки в период с момента открытия позиции до окончания последнего торгового дня по фьючерсному контракту в соответствии с правилами биржи и брокера. После закрытия позиции обязательства по поставке/оплате базового актива аннулируются, окончательный расчет происходит в день закрытия позиции путем зачисления и списания вариационной маржи с учетом цены офсетной сделки.Фьючерсные контракты бывают поставочными и расчетными. Поставочный контракт предусматривает фактическую поставку продавцом и оплату покупателем базового актива в день исполнения. Расчетный фьючерс предполагает выплату в день исполнения одной из сторон в пользу другой стороны вариационной маржи, рассчитанной исходя из разницы между текущей ценой на базовый актив – ценой исполнения, и ценой, по которой производилась оценка фьючерсных позиций в последний раз – расчетная цена последнего торгового дня.

Большинство фьючерсных позиций закрывается до даты исполнения. При этом сама возможность поставки необходима, так как ее наличие способствует согласованному изменению цен фьючерсного контракта и соответствующего базового актива, обеспечивает их схожую реакцию на экономические новости и другие события на финансовом рынке.

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсным контрактам используется гарантийное обеспечение. Гарантийное обеспечение – это сумма средств, требуемая от участника биржевых торгов для обеспечения всех открытых позиций и для регистрации заявок. Брокеры устанавливают требования по гарантийному обеспечению по отношению к клиентам, при этом указанные требования могут быть строже, чем требования, предъявляемые организатором торговли по отношению к участникам торгов.

В отличие от сделки по покупке реального актива, сама по себе покупка фьючерсного контракта не дает покупателю прав собственности в отношении базового актива. Такие права возникают у покупателя лишь в результате исполнения поставочного фьючерсного контракта. Торговля фьючерсными контрактами

Инвесторы при заключении сделок с фьючерсными контрактами могут преследовать следующие две основные цели:

регулирование риска неблагоприятного изменения рыночной цены базового актива в будущем, например, нефтеперерабатывающая компания может заключить фьючерсный контракт на покупку с целью застраховаться от повышения цены сырья;

получение дохода, когда вместо базового актива покупаются и продаются фьючерсные контракты на этот актив. Рынок фьючерсов позволяет «перемещать» риск с тех, кто хочет избежать его, на тех, кто хочет принять его на себя. При этом транзакционные издержки на фьючерсном рынке относительно низкие – ведь при торговле контрактами на товары или на акции фактического движения активов и связанных с этим затрат не возникает. Аналогично операциям с акциями, для торговли фьючерсами необходимо стать клиентом инвестиционной компании, являющейся участником торгов на бирже, где торгуются фьючерсы. Сделки могут заключаться через торговую систему – систему интернет-трейдинга. Брокер предоставляет отчетность по операциям клиентов. Очень важно осознавать, что риски при торговле фьючерсами являются повышенными. Хотя, в отличие от маржинальных сделок с акциями, при покупке-продаже фьючерсов кредитования или займов не возникает, фьючерсы предоставляют не меньший, а зачастую и более высокий эффект финансового рычага – «плечо». Размер плеча по фьючерсам оценивается отношением стоимости базового актива к размеру гарантийного обеспечения, необходимого для заключения контракта. Это отношение устанавливается биржей и брокером и обычно варьируется от 5 до 30 – в зависимости от волатильности (изменчивости) цены определенного контракта и соответствующего базового актива. При 10-кратном плече в случае изменения цены фьючерса на 5 процентов инвестор может потерять или заработать сумму, эквивалентную половине зарезервированного по фьючерсной позиции гарантийного обеспечения. Это означает, что прибыли и убытки по операциям с фьючерсами могут составлять значительные суммы по отношению к первоначальной инвестиции.

МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО: ПОНЯТИЕ, ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ.

Мировое хозяйство - это совокупность национальных экономик стран мира, находящихся посредством международных экономических отношений в тесном взаимодействии и взаимозависимости. Мировое хозяйство прошло длительный исторический период своего становления. Все началось с международной торговли товарами и услугами.

В своем развитии мировое хозяйство прошло несколько этапов:

Первый этап. Главным импульсом его является разделение труда, развитие производства, следствием чего на определенном этапе становится узость национальных рынков и необходимость освоения новых территорий для решения этой проблемы. На начальном этапе мировое хозяйство развивалось как мировой рынок, формирование которого связано с развитием капиталистического товарного производства (XV—XVIII вв.).

Второй этап: Процесс развития мирового рынка ускорился в результате перехода ведущих стран, и раньше всех Великобритании, к машинному производству в результате промышленного переворота конца XVIII — начала XIX вв. Промышленная революция привела к тому, что появилось крупное массовое производство, а национальные рынки оказались недостаточно емкими и стали сдерживать рост производства. И для разрешения этого противоречия потребовалось решить проблему рынка, его увеличения. Это стало возможным в результате быстрой активизации внешней торговли. В дальнейшем международный товарообмен стал сопровождаться развитием международного производства, когда в движение пришли уже не только товары, но и факторы производства. Эти изменения означали качественное преобразование международных экономических отношений, которые выходят за рамки товарных рынков и распространяются на денежные рынки и рынки капитала. Эти качественные изменения связаны с формированием мирового хозяйства.

Третий этап Процесс формирования мирового хозяйства начинается приблизительно в конце XIXв., но по-настоящему активно развивается и приобретает всемирный характер начиная с 50—60-х гг. XX века.

3.1 конец XIX в. - 20-е гг. XX в. В мировом хозяйстве создаются монополистические объединения - картели, синдикаты, тресты. Обостряется борьба между ведущими странами за территориальный раздел мира.

3.2 этап: 30-е - 50-е гг. XX в. На этом этапе мировое хозяйство потряс глубокий экономический кризис 1929-1933 гг., произошла научно-техническая революция, появились новые отрасли.

3.4 этап: конец 80-х - начало 90-х гг. - процесс деколонизации: независимость получили ряд государств. Распался Советский Союз и образовалось 15 независимых государств, образовались новые государства. Народы Европы разошлись по своим национальным государствам. В 90-е гг. были образованы экономические союзы (НАФТА, Меркосур, АТЭС и др.). На данном этапе мировое хозяйство начинает приобретать черты единого целостного образования.

 

Четвертый этап. Под влиянием вышеперечисленных факторов одной из важнейших тенденций современного экономического развития стало усиление взаимосвязи и взаимозависимости различных стран. Эту тенденцию принято называть глобализацией. Проявлением глобализации стали такие процессы, как ослабление таможенных и административных ограничений, расширение спектра субъектов международных связей, ускорение транснационального взаимопроникновения промышленного и банковского капитала, усиление зависимости мировых промышленных центров от энерго-сырьевой периферии, рост взаимозависимости международных должников и кредиторов, повышение роли международных экономических институтов.

На данном этапе сформировались, приобрели огромные масштабы и продолжают развиваться потоки международной торговли товарами и услугами. Значительные масштабы приобрела международная миграция рабочей силы, формируется мировой рынок рабочей силы. По мере углубления международного разделения труда начинают формироваться и функционировать системы международного производства, международной специализации и кооперации производства, в рамках которых взаимодействуют на постоянной основе производственные предприятия, научно-технические, внедренческие, сбытовые организации различных стран. Все более развитой становится транспортная инфраструктура и инфраструктура связи (коммуникационная инфраструктура) мирового хозяйства.

К концу XX в. формируются элементы единого мирового информационного пространства, все более тесно связывающего между собой все страны мира.

Проявляются тенденции целостности финансовой системы современного мира, происходит сближение в валютно-кредитной области и развитие интеграционных процессов в данной сфере на региональном уровне. Различные экономические проблемы развития выходят за рамки отдельных государств, что требует их решение с участием всего мирового сообщества. В общей совокупности экономических проблем выделяются фундаментальные, крупномасштабные проблемы, решение которых имеет общее значение для всего человечества, — глобальные проблемы современности (в ихчисле экологическая, топливно-сырьевая и энергетическая, демографическая, продовольственная (в более широком контексте — проблема нищеты)).