Глава 2.6. Финансы хозяйствующих субъектов

Содержание финансов хозяйствующих субъектов

 

Это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Финансовые отношения хозяйствующих субъектов строятся:

· с другими предприятиями и организациями;

· внутри предприятия;

· с вышестоящей организацией;

· с финансово-кредитной системой.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование собственного и в его составе уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов и резервов.

Первая группа самая большая по объему денежных платежей. Ее роль первична, так как именно в сфере материального производства создается валовый внутренний продукт и национальный доход. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на результаты производственной деятельности – размер выручки от реализации продукции и прибыль.

В условиях рыночной экономики суть финансовых отношений хозяйствующих субъектов изменилась. В современных условиях присутствует значительно меньшая регламентация деятельности предприятий со стороны государства.

 

Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий

 

Организация финансов коммерческих предприятий основывается на положениях, связанных с их хозяйственной деятельностью. В условиях рынка финансовые отношения предприятий строятся на принципе коммерческого расчета, предусматривающего получение максимума прибыли при минимуме затрат. Этот принцип влияет на организацию финансовых отношений, которые находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

В современных условиях к основным принципам относятся:

· Финансовая самостоятельность

Предприятия имеют право самостоятельно распоряжаться своими финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами; изыскивать и внедрять в оборот заемные и привлеченные средства, исходя из экономической выгоды.

· Самофинансирование

Оно означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитии производства за счет собственных денежных средств, а при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов.

· Материальная заинтересованность

Она проявляется в получении прибыли как источника материального поощрения за достигнутые положительные результаты деятельности предприятия и его коллектива.

· Экономическая ответственность

Она определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, целевыми фондами, банками и другими предприятиями.

· Диверсификация

Это касается выбора источников финансирования и вложения капитала. Она снижает риск банкротства и повышает конкурентоспособность предприятия.

· Финансовые резервы

Формирование их продиктовано условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками не возврата вложенных денежных средств.

На организацию финансов предприятий оказывают влияние два фактора:

· организационно-правовая форма хозяйствования. Она определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала;

· отраслевые технико-экономические особенности. Они влияют на состав и структуру производственных фондов и структуру финансовых ресурсов предприятий.

 

Финансовые ресурсы предприятий

 

Первоначально финансовые ресурсы предприятий формируются в момент учреждения предприятий, когда образуется уставной капитал. Его источниками, в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, могут быть акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства и иные источники.

На действующем предприятии финансовые ресурсы формируют три источника:

- собственные и приравненные к ним средства;

- средства, мобилизуемые на финансовом рынке;

- средства, поступающие в порядке перераспределения.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово ―кредитной системы;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке;

- образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели и спонсорство.

С переходом на рыночные основы хозяйствования меняются методы управления финансами предприятий. В качестве объектов системы управления выступают финансовые отношения, финансовые ресурсы и источники финансовых ресурсов, которыми и управляют финансовые менеджеры.

Финансовый менеджер и финансовые службы на предприятии выполняют следующие функции:

- финансовый анализ и финансовое планирование;

- управление инвестиционной деятельностью предприятия;

- управление источниками финансовых ресурсов предприятия;

- управление финансовой деятельностью предприятия с целью обеспечения его рентабельности;

- текущее управление денежными средствами предприятия.

Финансовые показатели деятельности предприятия подразделяются на исходные и результативные.

К исходным относятся: уставный капитал, внеоборотные активы, оборотные активы и др. Результативные показатели формируются в процессе производства и реализации продукции. Важнейшими из них являются: затраты предприятия на производство и реализацию продукции, прибыль (убыток), рентабельность.

Прибыль является главным финансовым результатом и источником предпринимательской деятельности. Она служит критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.

 

Вопросы для самоконтроля

 

1. В чем состоит экономическое содержание финансов хозяйствующих субъектов?

2. Какое влияние на организацию финансов предприятий оказывает коммерческий расчет?

3. Какие финансовые отношения хозяйствующих субъектов регламентируются государством?

4. В чем заключается суть самофинансирования предприятий?

5. Что относится к доходам коммерческой организации?

6. Какие финансовые ресурсы, и за счет каких источников образуются на предприятии?

7. Какие факторы влияют на величину прибыли предприятия?

8. В чем сущность финансового менеджмента?

 

Практическое задание

 

На примере конкретного предприятия проанализируйте динамику основных показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия за последние 5 лет.

 

Термины и понятия

 

Финансовая система, бюджетный фонд, внебюджетные фонды, государственный кредит, государственный долг, страховой фонд, страховой рынок, коммерческий расчет, капитал, выручка от реализации продукции, себестоимость продукции, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, рентабельность.

 

Тесты по модулю 2

1. Какие сферы выделяются в составе финансовой системы РФ?

а) финансы материального производства и финансы непроизводственной сферы;

б) госбюджет и финансы материального производства;

в) централизованные и децентрализованные финансы.

2. Какое звено финансовой системы относится к общегосударственным финансам?

а) финансы предприятий;

б) госкредит;

в) финансы социальной сферы.

3. Чем определяется исходное место финансов хозяйствующих субъектов в финансовой системе?

а) здесь создается стоимость;

б) здесь наиболее развиты финансовые отношения;

в) для них характерна высокая степень централизации финансовых отношений.

4. Под бюджетной системой понимается совокупность…

а) бюджетных отношений;

б) бюджетов;

в) бюджетных учреждений.

5. Принципом построения бюджетной системы является

а) централизм;

б) универсальность;

в) единство.

6. Сколько уровней имеет бюджетная система России?

а) две;

б) три;

в) четыре.

7. Внебюджетные фонды – это денежные фонды обеспечивающие…

а) расширение производства;

б) непрерывность процесса общественного воспроизводства;

в) удовлетворение специфических потребностей экономических субъектов общества.

8. Как классифицируются внебюджетные фонды?

а) отраслевые;

б) экономические;

в) политические.

9. Государственный кредит выражает совокупность экономических отношений между:

а) государством и экономическими субъектами, при которых государство выступает в роли кредитора и гаранта;

б) федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ, при которых органы власти выступают в роли заемщика, кредитора или гаранта;

в) государством и юридическими или физическими лицами, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, при которых государство выступает в роли заемщика.

10. Назовите формы государственного кредита

а) акции;

б) облигации;

в) векселя.

11. Кто является страховщиком?

а) физические лица;

б) страховая компания;

в) лицо, уплачивающее страховые взносы.

12. Формы проведения страхования.

а) коммерческая и некоммерческая;

б) коллективная и индивидуальная;

в) обязательная и добровольная.

13. Какой вид личного страхования относится к обязательному?

а) страхование детей;

б) страхование от несчастных случаев;

в) страхование военнослужащих.

14. С чего начинается процесс распределения стоимости созданного на предприятии продукта?

а) с распределения чистой прибыли;

б) с распределения фонда накопления;

в) с распределения выручки от реализации.

15. От чего зависит величина прибыли от реализации продукции?

а) себестоимости продукции;

б) стоимости основных средств;

в) стоимости оборотных активов.

16. Что представляет собой чистая прибыль предприятия?

а) сумма всех доходов предприятия;

б) прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль;

в) выручка от продажи продукции минус себестоимость продукции.