Основные показатели финансово – хозяйственной деятельности организации

Наименование показателя	Способ расчета	Интерпретация показателя
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Kал,)	Кал= (ДС + КФВ/КО), где ДС — денежные средства; КФВ — Краткосрочные финансовые вложения; КО — краткосрочные обязательства	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)Рекомендуемое значение 0,15-0,2.
2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности {Ктл)	Ктл =ДС + КФВ + + ДЗ/КО, где ДЗ — дебиторская задолженность	Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами Рекомендуемое значение 0,5-0,8.
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл)	Кл = 3/КО, где 3 — запасы товарно-материальных ценностей	Степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов. Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7.
4. Коэффициент Общей ликвидности (Кол)	Кол = {ДС + КФВ + + ДЗ + 3)КО	Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение показателя 1-2.
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	Ксп= ЧОК/КО, где ЧОК—чистый оборотный капитал; КО — краткосрочные обязательства	Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные обязательства Показатель индивидуален для каждого предприятия
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
1. Коэффициент финансовой независимости {Кфн)	Кфн = СК/ВБ, где СК — собственный капитал; ВБ— валюта баланса	Долю собственного капитала в валюте баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
2. Коэффициент задолженности (К3) или финансовой зависимости	Кфз = ЗK/CK, где ЗК — заемный капитал; СК — собственный капитал	Соотношение между заемными и собственными средствами Рекомендуемое значение показателя — 0,67
3. Коэффициент финансирования (Кфин)	Кфин = CK/ЗK	Соотношение между собственными и заемными средствами Рекомендуемое значение > 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)	Кв = СОС/ОА, где СОС — собственные оборотные средства; ОА — оборотные активы	Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах Рекомендуемое значение показателя > 0 (или 10%).
5. Коэффициент маневренности (Км)	Км = СОС/СК	Долю собственных оборотных средств в собственном капитале Рекомендуемое значение 0,2-0,5.
6. Коэффициент постоянного актива (Кпа)	Кпа = BOA/CK, где BOA — внеоборотные активы	Долю собственного капитала, направляемую на покрытие немобильной части имущества Показатель индивидуален для каждого предприятия.
7. Коэффициент финансовой напряженности (Кф напр)	Кфнапр = ЗК/ВБ, где ЗК — заемный капитал, ВБ — валюта баланса	Долю заемных средств в валюте баланса заемщика Не более 0,5 (50%).
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп зс)	Кдп зс=ДЗИ/СК+ЗК, где ДЗИ — долгосрочные заемные источники; СК — собственный капитал; ЗК — заемный капитал	Долю долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала Рекомендуемое значение показателя 0,1-0,2 (или 10-20%).
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс)	Кс = OA/BOA, где ОА — оборотные активы; BOA — внеоборотные (иммобилизованные) активы	Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов Индивидуален для каждого предприятия.
10. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)	Кипн= BOA + З/А, где BOA — внеоборотные активы; З — запасы; А — общий объем активов (имущества)	Долю имущества производственного назначения в активах предприятия Кипн > 0,5.
Алгоритмы расчета показателей рентабельности
1.Рентабельность реализованной продукции Рр„	Ррп = Пр/Срп х 100, где Пр — прибыль от реализации товаров; Срп — полная себестоимость реализации продукции (товаров)	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. полных затрат. Параметр индивидуален для каждого предприятия
2.Рентабельность продаж Р продаж	Рпр = БП/ОП х 100, где БП-бухгалтерская прибыль; ОП — объем продаж	Показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 руб. объема продаж
3.Рентабельность совокупных активов Ра	БП Ра = БП/А х 100, где БП — бухгалтерская прибыль; А — средняя стоимость совокупных активов за расчетный период	Показывает величину прибыли, приходящейся на каждый 1 руб. совокупных активов
4.Рентабельность собственного капитала Рск	Рск = ЧП/Ск х100, где СК — средняя стоимость собственного капитала за расчетный период; ЧП —чистая прибыль (после налогообложения)	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала
5.Рентабельность инвестиций Р„	Ри = ЧП/И х 100, где И — средняя стоимость долгосрочных инвестиций за расчетный период. Инвестиции = собственныйкапитал + долгосрочные обязательства	Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. долгосрочных инвестиций, т. е. авансированного капитала

 

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Прямой метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

 

Таблица

Показатели чистых денежных потоков по видам деятельности организации

Денежный поток по видам деятельности организации	Сумма тыс.рублей	Темп роста, %
Базовый период	Отчетный период	Изменение (+,-)
Положительный - всего
Отрицательный - всего
Чистый - всего
Текущая	Положительный
Отрицательный
Чистый
Инвестиционная	Положительный
Отрицательный
Чистый
Финансовая	Положительный
Отрицательный
Чистый

 

Таблица

Варианты развития предприятия в зависимости от комбинации денежных потоков

 

	Виды деятельности	Комментарий
Вариант	операционная	инвестиционная	финансовая
^1	+	+	+	Предприятие получает деньги от основной деятельности, от продажи активов и от привлечения финансирования для накопления денежных средств. Предприятие имеет высокую ликвидность и, возможно, готовится к тому, чтобы наладить доп. производство
	+	-	-	Предприятие использует денежные средства, полученные от основной деятельности, чтобы приобрести выплаты по займам
	+	+		Предприятие использует денежные средства, полученные от основной деятельности, а также от продажи основных средств, для того чтобы погасить долги по займам или выплатить дивиденды акционерам
	+	—	+	Предприятие использует денежные средства, полученные от основной деятельности, и привлекает кредиты для того, чтобы расширяться
	^—	+	+	Проблемы предприятии с движением денежных средств от операционной деятельности покрываются за счет продажи основных средств, заимствованиями или эмиссией дополнительных акций
	—	—	+	Использование денежных средств от основной деятельности при необходимости выплат по займам путем продажи основных средств
	—	+	—	Предприятие компенсирует недостаток денежных средств от основной деятельности и необходимости выплат по займам путем продажи основных средств
				Предприятие использует резервы для того, чтобы покрыть недостаток денежных средств от основной деятельности, выплат акционерам и приобретения основных средств