Анализ структуры актива баланса

Оценка имущественного состояния предприятия производится путем построения сравнительного аналитического баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Динамика и структура активов баланса представлена в табл. 5.1.

Таблица 5.1 - Сравнительный аналитический баланс активов предприятия за 2015-2016 гг.

Статья баланса	Код строки	Горизонтальный анализ*, тыс.р.	Вертикальный анализ, %
на к.г.15	на к.г.16	абсол. изм.	на к.г.15	на к.г.16	абсол. изм.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

*при необходимости горизонтальный баланс можно дополнить вычислением темпов прироста статей баланса

Выводы.

 

Анализ структуры пассива баланса

 

Для оценки финансового состояния необходим анализ динамики и структуры пассивов – источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество; их соотношение определит перспективы предприятия.

Динамика состава и структуры источников собственных и заемных средств оценивается по данным пассива баланса (табл.5.2).

 

Таблица 5.2 - Сравнительный аналитический баланс пассивов за 2015-2016 гг.

Статья баланса	Код строки	Абсолютная величина, тыс.р.	Относительная величина, %
на к.г 15.	на к.г16	Абсол. изм.	на к.г.15	на к.г. 16	Абсол изм.
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

 

Выводы.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Устойчивость системы – это способность возвращаться в исходное состояние после того, как на систему воздействовала внешняя сила.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. Различают четыре степени финансовой устойчивости.

1) Абсолютная устойчивость, встречается редко.

2) Нормальная устойчивость, гарантируется платежеспособность предприятия.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряжено с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

4) Кризисное финансовое состояние, предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Для оценки финансового состояния используются следующие показатели.

1) Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств:

+ ФС = СОС – ЗЗ,

где СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

2) Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ ФД = СОС + ДК – ЗЗ,

где ДК – долгосрочные заемные источники;

3) Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

+ ФО = СОС + ДК + КК – ЗЗ,

где КК – краткосрочные обязательства.

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный логический показатель S=S(b₁, b₂, b₃) степени финансовой устойчивости, где значения b_i равны 1 - «истинно» или 0 - «ложно».

1 Абсолютная финансовая устойчивость отвечает условиям:

ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая устойчивость отвечает условиям:

ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние отвечает условиям:

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние отвечает условиям:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 0).

Для определения степени финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (табл.5.3).

Таблица 5.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2015 г	2016 г	Изменение
1. Собственные средства
2. Внеоборотные активы
3. Собственные оборотные средства
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Собственные и долгосрочные кредиты и займы
6. Краткосрочные кредиты и займы
7. Общая величина основных источников средств (5+6)
8. Запасы
9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств (2/1), %
10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1), %
11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств (3/8),%
12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств (7/8),%
13. ФС
14. ФД
15. ФО
16. Трехкомпонентный показатель степени финансовой устойчивости S

 

Вывод. И в 2015 г., и в 2016 г. предприятие находилось в _________ финансовой ситуации.

На приобретение внеоборотных активов направлялось собственных средств (показатель 9) _______, на пополнение оборотных средств (показатель 10) ______.. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов, то в этом случае они покрывают лишь ______ (показатель 11). Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается ______ (показатель 12) стоимости запасов, что достаточно/недостаточно.

Для получения детальных количественных характеристик финансовой устойчивости рассчитывается ряд коэффициентов по методике, предложенной в таблице 5.4.

Таблица 5.4 Методика для расчета финансовых коэффициентов

Наименование	Расчет
1 Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности)	Сумма строк 1300, 1530 формы №1 / строка 1700 формы №1
2 Коэффициент концентрации привлеченных средств	Сумма строк 1400, 1500 формы №1 – строка 1530 формы №1 / строка 1700 формы №1
3 Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС	Сумма строк 1300, 1400, 1530 формы №1 - строка 1100 формы №1 / строка 1200 формы №1
4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Сумма строк 1300, 1400, 1530 формы №1 - строка 1100 формы №1 / строка 1210 формы №1
5 Коэффициент маневренности собственного капитала	Сумма строк 1300, 1400, 1530 формы №1 - строка 1100 формы №1 / сумма строк 1300, 1530 формы №1
6 Коэффициент финансовой устойчивости	Сумма строк 1300, 1400, 1530 формы №1 / строка 1700 формы №1
7 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Строка 1300 формы 1/строка 1100 формы 1
8 Коэффициент финансовой зависимости	Строка 1700 формы №1 / сумма строк 1300, 1530 формы №1
9 Коэффициент структуры заемного капитала	Строка 1400+1370 формы №1/строка 1100
10 Коэффициент финансового левериджа	Сумма строк 1400, 1500 формы №1 – строка 1530 формы №1 / сумма строк 1300, 1530 формы №1

 

Результаты расчетов коэффициентов обобщены в таблице 5.5.

Таблица 5.5 Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование	Год	Темп роста
		2016 г. к 2015г.
1 Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности)
2 Коэффициент концентрации заемного капитала
3 Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС
4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
5 Коэффициент маневренности собственного капитала
6 Коэффициент финансовой устойчивости
7 Коэффициент структуры долгосрочных вложений
8 Коэффициент финансовой зависимости
9 Коэффициент структуры заемного капитала
10 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 

Вывод.