Платежн. баланс — понятие, структура.

Платежный баланс — статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных в течение определенного отрезка времени между резидентами и нерезидентами. Это соотношение между платежами, произведенными данной страной иностранным государствам, и поступлениями из-за границы за определенный период или на определенную дату. ПБ отражает все внешнеэкономические связи всех субъектов национальной экономики с внешним миром.

Резидент данной страны — любое физическое или юридическое лицо, не зависимо от юридического гражданства, имеющее основное место жительства в данной стране. Статус резидента зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации Организация Объединенных Наций, Международный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др., которые не являются резидентами той страны, где они расположены.

Баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами.

Экономическая сделка — любой акт обмена, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к нерезиденту.

ПБ составляется по бухгалтерскому принципу двойной записи — каждая сделка учитывается дважды: один раз — по кредиту и дебету, второй раз — по дебету и кредиту. В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком минус —, а его кредитовые — со знаком плюс +.

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком + касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком — касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала — все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком +. Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, — все это отражается на дебетовом счете со знаком —.

Кредит — отток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от нерезидента. Учитываются следующие операции: экспорт товаров, предоставление услуг нерезидентам, продажа акций и облигаций иностранным гражданам.

Дебет — приток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от резидента. Учитываются: импорт, покупка услуг, перевод прибыли от иностранных инвестиций за рубеж — репатриация прибыли, покупка иностранных ценных бумаг.

Вывод: по кредиту отражаются поступления иностранной валюты, а по дебету — отток.

Структура платежного баланса:

2 раздела: счета текущих операций и счета движений капиталов и финансов.

1 счет: подразделяется на:

операции с товарами — торговый баланс не включаются товары, проданные в кредит — экспорт и импорт

текущие односторонние переводы — трансферт — баланс по невидимым операциям — соотношение поступлений и платежей по услугам и некоммерческим операциям транспортные услуги, страхование, комиссионные услуги, туризм, проценты, дивиденды. Сумма торгового баланса и баланса по невидимым операциям образует текущий платежный баланс.

2 счет: переводы капитала — баланс движения капиталов и кредитов- соотношение притока и оттока инвестиций и займов, операции с активами непроизводственного и нефинансового характера: патенты, авторское право, и т.д. и счет финансов — операции с финансовыми активами и обязательствами.

Сальдо ПБ — это понятие относится к балансовому итогу определенного набора операций. Этот набор операций показывает дефицит ПБ и его активность. Т.е. понимается как характеристика не всего ПБ т.к. он всегда равен 0, а как величина, которая зависит от выбора статей ПБ. Превышение поступлений над платежами образует положительное сальдо — т.е. это активный баланс. В противоположном случае образуется отрицательное сальдо дефицит платежного балансаи баланс называется пассивным. Активность или пассивность ПБ является важным показателем валютно-финансового положения страны. Отрицательное сальдо баланса свидетельствует о необходимости покрытия за счет получения кредита и продажи части активов. При хронической пассивности ПБ растет внешний долг страны, падает курс ее национальной валюты. Активный платежный баланс ведет к повышению курса национальной валюты и как следствие к понижению конкурентоспособности экспортных товаров на внешних рынках т.е. стоимость национальных товаров увеличивается.

Пассивное сальдо покрывается:

1. За счет своих валютных резервов

2. С помощью иностранных займов и кредитов

3. За счет ввоза капитала

Состояние платежного баланса разных стран различно. Для США характерен пассивный ПБ, т.е. дефицит по текущим операциям по торговому балансу компенсируется за счет зарубежных вложений в американскую экономику. Германия, Швейцария, Япония, Франция — активный ПБ.

Наряду с ПБ существует расчетный баланс и баланс мн задолженности. Они тесно переплетены, но имеют свои особенности. Расчетный баланс — состояние на какую-либо дату требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков поступления платежей. Баланс мн задолженности — близок к РБ, но отличается другим набором статей.

Методы государственного регулирования платежного баланса.

Регулирование платежного баланса — целенаправленные национальные действия, обеспечивающие поддержание или положительные изменения платежного баланса.

Основные факторы, учитываемые при регулировании:

фактор экономического развития: неравномерность экономического развития отдельных стран, разные темпы освоения достижений науки и техники, способность национальной экономики пользоваться достижениями глобализации, циклические колебания экономики и изменения в сфере международной торговли

валютно-финансовые факторы: состояние мировой валютной системы, колебания курсов национальных валют, возможность валютных и финансовых рисков, бегство капитала

многообразие экономических и политических целей, которые преследую зарубежные государственные расходы

чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, засухи, техногенные катастрофы.

Краткосрочные инструменты регулирования платежного баланса

дефляционная политика, направленная на сокращение внутреннего спроса

девальвация, предполагающая понижение курса национальной валюты и способствующая стимулированию экспорта и сдерживанию импорта

валютные ограничения в форме регламентирования инвалютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, способствующие устранению дефицита платежного баланса путем сдерживания импорта товаров и ограничения экспорта капитала

специальное финансирование, предполагающее использование бюджетных субсидий экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин.

Долгосрочные инструменты регулирования платежного баланса

долгосрочная заинтересованность экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков при помощи целевых экспортных кредитов, страхования от экономических и политических рисков, введения льготного режима амортизации основного капитала

долгосрочное стимулирование инвестиций

уровень национальных сбережений