Принципы и условия международного кредита

Принципы международного кредита:

· Возвратность кредита - необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

· Срочность кредита - необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.

· Обеспеченность кредита - необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

· Целевой характер кредита - необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

 

Формы международного кредита. Институциональная структура международного кредита

Классифицируется по нескольким базовым признакам:

Видам:

· товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

· валютные (в денежной форме);

Валюте займа (международные кредиты в валюте):

· страны-должника;

· страны-кредитора;

· третьей страны;

· в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

Срокам:

· краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

· среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

· долгосрочные (свыше 5 лет);

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

· фирменные (частные);

· правительственные;

· смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

· межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

К организациям, которые имеют всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты:

· Международный Валютный фонд - международная валютно-финансовая организация, созданная в 1944г. для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества,

· Всемирный банк - инвестиционный институт, учрежденный по постановлению международной валютно-финансовой конференции, состоявшейся в американском городке Бреттон-Вудсе в 1944 г,

· Международный банк реконструкции и развития (МБРР) начал свою деятельность с июня 1946 г., МБРР - головной институт в группе Всемирного банка.

· Банк международных расчетов (БМР) — это первый международный банк, созданный в 1930 г. с целью содействия сотрудничеству центральных банков Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии и обеспечения между ними международных расчетов;

· Парижский клуб — неофициальная межправительственная организация развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже. Главная задача, которую решает Парижский клуб в настоящее время — реструктуризация задолженности развивающихся стран.

 

Платёжный баланс: понятия, принципы составления, источники информации.

Платежный баланс характеризует систему расчетов одной страны (или группы стран) с другими странами и представляет собой соотношение между общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных этой страной за границу за тот же период времени. Превышение поступлений над платежами составляет активное сальдо платежного баланса, а превышение платежей над поступлениями — пассивное сальдо (дефицит) платежного баланса. Состояние платежного баланса страны в основном предопределяется соотношением между экспортом и импортом, т. е. торговым балансом. Особо следует выделить такие понятия, как кредит и дебет.

· Кредит - отражает отток из страны ценностей, за которые впоследствии ее резиденты получат платежи в иностранной валюте.

· Дебет - это приток стоимостей в данную страну, за который ее резиденты должны впоследствии платить, возможно, наличными деньгами, т. е. тратить иностранную валюту.

Итоговый баланс включает в себя: торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала. В него не включается итоговое изменение резервов: государственный золотой запас, СДР, резервная позиция в МВФ, валютные активы.

Основными источниками информации, используемыми при разработке платежного баланса, являются:

· банковская система отчетности о внешнеэкономической деятельности;

· система отчетности компаний-резидентов о внешнеэкономических операциях;

· остальные официальные источники информации.

 

Структура платёжного баланса

Торговый баланс характеризует соотношение между ввозимыми и вывозимыми товарами в стоимостном выражении за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Баланс текущих операций включает в себя:

• сальдо торгового баланса;

• данные об экспорте и импорте услуг;

• сведения об односторонних трансфертах (пенсиях, подарках, денежных переводах за границу, безвозмездной помощи иностранным государствам).

Положительное сальдо баланса текущих операций показывает, что данная страна выступает нетто-инвестором по отношению к другим странам. Отрицательное сальдо баланса текущих операций показывает, что страна является должником.

Баланс движения капитала (займы у иностранных правительств и увеличение государственных резервов) охватывает:

• прямые и портфельные инвестиции;

• прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплата (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписка на облигации международных банков и финансовых организаций);

• краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного года, государственные ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы) и др.

 

Платёжный баланс РБ

В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь составление платежного баланса Республики Беларусь относится к основным функциям Национального банка Республики Беларусь. Платежный баланс Республики Беларусь входит в число информационных ресурсов, имеющих государственное значение, его разработка осуществляется на основании методических рекомендаций МВФ.

Платежный баланс разрабатывается на ежеквартальной основе. Для оперативных целей основные показатели платежного баланса разрабатываются на ежемесячной основе. Платежный баланс разрабатывается на 75–й день после отчетного периода.

С 1993 г. Беларусь имеет хронически отрицательное сальдо торгового баланса, которое по результатам внешнеторговой деятельности за 2011 г. составило 5,775 млрд. долларов США (10,6% ВВП). Экспортные и импортные потоки республики характеризуются концентрацией на энергетической составляющей, низкой степенью диверсификации по номенклатуре и присутствию на зарубежных рынках.

 

Понятие международной экономической интеграции и предпосылки её проявления

Международная экономическая интеграция – это процесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе устойчивых экономических связей между их компаниями.

Движущей силой международной экономической интеграции выступают фирмы. Фирмы используют преимущества интеграции в следующей последовательности: расширение рынков сбыта создает предпосылки для оживления международной торговли; это в свою очередь становится импульсом к реорганизации производства товаров и услуг и оживлению в экономике. Последнее создает стимулы для роста инвестиций и ведет, в конечном счете, к росту прибылей.

Предпосылки возникновения интеграции следующие:

· близость уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующихся стран;

· географическая близость интегрирующихся стран, наличие в большинстве случаев общей границы и исторически сложившихся экономических связей;

· общность экономических и иных проблем, стоящих перед странами в области развития, финансирования, регулирования экономики, политического сотрудничества и т. д;

· демонстрационный эффект;

· «Эффект домино».