Понятие международного движения капитала, предпосылки возникновения, этапы развития.

Международное движение капитала – это встречное движение капитала между странами, приносящее доход, осуществляется через распределительный механизм мирового рынка ссудных капиталов.

Предпосылки возникновения экспорта капитала:

· более выгодное приложение капитала за рубежом.

· избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.

· низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.

· экономия от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер.

· возможность снабжения национальных предприятий импортным сырьем.

· стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала.

Предпосылки возникновения импорта капитала:

· возможности развития определенных новых и старых производств;

· привлечении дополнительных валютных ресурсов;

· расширении научно-технического потенциала;

· создании дополнительных рабочих мест.

Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала:

· этап зарождения вывоза капитала (с конца XVII – начала XVIII вв. до конца XIX вв.). Этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний (из метрополий в колонии).

· этап вывоза капитала (с конца XIX – начала XX вв. до середины XX в.). По мере утверждения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений процесс вывоза капитала стал осуществляться между промышленно развитыми странами. Этот процесс стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

· этап международной миграции капитала (с середины 50-60-х годов XXв. по настоящее время). Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала.

 

Формы международного движения капитала

Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Основные формы:

· прямые инвестиции (обеспечивают либо полное владение зарубежными предприятиями, либо обладание такой частью акционерного капитала, которая обеспечивает фактический контроль со стороны инвестора);

· портфельные инвестиции (вложения в иностранные облигации, акции, ценные бумаги, другие формы участия, не дающие непосредственного контроля);

· средне и долгосрочные международные кредиты (движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов, возник в 14-15 вв. В узком смысле слова, международный кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной стороны заемщику другой на определенных условиях. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер);

· экономическая помощь (субсидирование субъекта мирового хозяйства без предварительных условий с целью достижения долгосрочных экономических и политических интересов).

 

Иностранные инвестиции как форма международного движения предпринимательского капитала

Иностранные инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

- недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады;

- цепные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.);

- имущественные права;

- права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;

- права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора.

Иностранные инвестиции можно классифицировать по различным критериям:

По отношению к отдельным странам

· Иностранные - вложения иностранных капиталов в экономику данной страны.

· Зарубежные - вложения капиталов экономических субъектов за рубежом

По источникам происхождения и форме собственности

· Частные инвестиции - инвестиции частных экономических субъектов.

· Государственные инвестиции - инвестиции государственных органов или предприятий

По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами

· Прямые инвестиции, дающие право контроля.

· Портфельные инвестиции, не дающие права контроля

В разных странах доля, дающая право контроля, определяется по-разному. В документах МВФ к прямым инвестициям относятся участия в капитале, составляющие не менее 25% уставного капитала, в Канаде, Австралии и Новой Зеландии— не менее 50%, в странах Европейского союза — 20—25%, в США — 10%.

По характеру использования

· Предпринимательские, вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

· Ссудные, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода

По способу учета

· Текущие потоки инвестиций - инвестиции, осуществляемые в течение года.

· Накопленные инвестиции - объем инвестиций за весь период их осуществления.

 

Инвестиционный климат. Регулирование иностранных инвестиций

Инвестиционным климатом (иногда предпринимательским) называется ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свои капиталы. Этот климат складывается из большого числа факторов:

· законодательство страны об иностранных инвестициях;

· природные ресурсы;

· квалифицированная рабочая сила;

· емкий внутренний рынок;

· конвертируемость валюты;

· правовые гарантии вывоза прибыли из страны.

Регулирования иностранного инвестирования осуществляется соответствующими органами государственной власти по эффективному привлечению и рациональному использованию иностранных инвестиций в целях экономического роста и повышения уровня жизни народа.

Государственное регулирование иностранного инвестирования должна основываться на следующих принципах:

· взаимная ответственность иностранных инвесторов и государства,

· соблюдение основных прав и свобод иностранных инвесторов;

· юридическая ответственность иностранных инвесторов за нарушение законодательства или международных договоров;

· поощрения иностранных инвесторов, которые направляют инвестиции в программы (проекты), которые определены как приоритетные,

· совершенствование законодательства относительно иностранных инвестиций.

 

Понятие международного кредита, его роль и функции

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Функции международного кредита:

· обеспечение перераспределения между странами финансовых и материальных ресурсов, что способствует их эффективному использованию

· увеличение нагромождения в пределах всего мирового хозяйства за счет использования временно свободных денежных средств одних стран для финансирования капиталовложений в других странах

· ускорение реализации товаров в мировом масштабе

В развитии мирового хозяйства международный кредит играет важную роль, содействуя развитию производительных сил и расширению масштабов торговли. В то же время он может приводить и к негативным последствиям, вызывая диспропорции в экономике стран-кредиторов. Избыточное привлечение международных кредитов и их неэффективное использование подрывает платежеспособность заемщиков в результате уплаты огромных процентов за кредит. Внешняя задолженность для многих стран стала причиной приостановки их экономического роста.