Глава 3. Основные направления улучшения платежеспособности и ликвидности предприятия оао «элара»

Для того чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (в нашем случае в 2014 году они составляют 1,93 и 1,16 соответственно) были оптимальными, у организации убытки могут составлять до 40% оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80% суммы оборотных активов. Но такая структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в отношении долгосрочных займов).

В современных условиях руководители всех предприятий заинтересованных в том, чтобы выжить в конкурентной борьбе – всегда стремятся получить прибыль. Снижение уровня прибыли и повышение затрат хозяйственной деятельности ОАО «ЭЛАРА» отрицательно сказывается на его финансово-экономической деятельности. Критическое финансовое состояние ОАО «ЭЛАРА», прежде всего, зависит от внешних факторов. Глубокое расстройство хозяйства, сопровождающееся инфляцией, повышением цен на топливо и сжатием опроса, не позволяет предприятию укрепить свою экономику.

Главные факторы цепочки, формирующие прибыль, представлены схемой: Затраты-------объем производства -------прибыль

Составляющие этой схемы должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат, значения которого возрастают в связи с переходом к рыночной экономике. Учет затрат должен обеспечивать достижение максимально возможных результатов без ущерба для качества при сокращении всех видов затрат. Это возможно если на предприятии, прежде всего, будет введено:

- строгое нормирование расхода сырья, материалов, электроэнергии, также стимулирование их экономии;

- улучшение организации производства, управления и контроля. Для управленческого персонала необходимо модернизация имеющихся технологий для более быстрого и оперативного контроля за деятельностью ОАО «ЭЛАРА»;

- строгий учет рабочего времени и стимулирование снижения трудовых затрат.

При этом увеличение прибыли предприятия возможны в том случае, если темпы роста производительности труда превышают тепы роста заработной платы, и если каждый работник получает оплату в соответствии с качеством и количеством его труда. Также необходимо обеспечить материальную ответственность работников за результаты хозяйствования, при этом ликвидировать непроизводственные выплаты по оплате труда из-за оплаты целодневных простоев и часов внутреннего простоя, доплат за работы в сверхурочное время.

Для контроля за состоянием расчетов с клиентами – заказчиками продукции необходимо установить определенные условия кредитования дебиторов:

- установить предоплату в размере 50% от стоимости продукции;

- в случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты;

- по возможности ориентироваться на большее число клиентов, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими клиентами.

Для получения дополнительной прибыли на ОАО «ЭЛАРА» необходимо произвести продажу излишних основных средств, оборудования не связанных с основной деятельностью и неликвидных по рыночным ценам, а также наличные средства должны быть вовлечены в хозяйственный оборот, все простаивающие, законсервированные средства, которые омертвляют производство и резко ухудшают финансовое состояние предприятия.

Кроме того, предприятию необходимо икать пути по решению вопросов о получении льгот по налогам и освобождения от уплаты штрафов и пени, начисляемые за просрочку платежей в бюджетные и во внебюджетные фонды. Ими же произвести конверсию всех долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную.

Необходимыми рекомендациями по преодолению финансового неблагополучия и обеспечения рентабельной работы ОАО «ЭЛАРА» является проведение постоянного анализа финансового состояния. Проведение анализа должно включать в себя план финансового оздоровления, расчет коэффициентов ликвидности, устойчивости, прибыльности, деловой активности.

Важную роль в повышении ликвидности играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей)..

Для ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами нужно составить платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).

Таким образом, ожидаемый эффект от внедрения перечисленных мероприятий обеспечит выживаемость ОАО «ЭЛАРА», его финансовую устойчивость и платежеспособность в сложных современных условиях.

 

 

Заключение

В данной работе был проведен анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Элара».

Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов хозяйствования требуют не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и повсе­дневной оценки финансового положения предприятия.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.

В ходе выполнения курсовой работы были выполнены следующие задачи:

1. рассмотрены теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности;

2. рассмотрена общая характеристика ОАО «ЭЛАРА»;

3. проведен анализ ликвидности и платежжеспособности ОАО «ЭЛАРА» и разработаны пути его улучшения.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы: абсолютно и наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы, медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы.

Обязательства организации можно разделить также на четыре группы по степени срочности оплаты: это наиболее срочные обязательства (должны быть погашены в течение месяца), краткосрочные пассивы (подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты), долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

Одним из показателей, характеризующим финансовое состояние предприятия является ликвидность баланса, которую на ОАО «ЭЛАРА» можно охарактеризовать как недостаточную. В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности за весь анализируемый период в пределах нормы (0,2). Это свидетельствует о том, что ОАО «ЭЛАРА» сможет погасить свои первоочередные обязательства абсолютно ликвидными активами в короткие сроки.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2014 году оказался в норме (1,16). Это говорит о том, что предприятие сможет погасить свои первоочередные обязательства абсолютно и быстро ликвидными активами.

Коэффициент текущей ликвидности на данном предприятии в 2014 году он оказался ниже нормы, что свидетельствует о том, предприятие не сможет поправить в ближайшее время свое финансовое положение.

Упрочению финансового положения предприятия может спо­собствовать использование в обороте временно свободных финан­совых ресурсов. Амортизация, прибыль, остающаяся в распоряже­нии предприятий, различные фонды и резервы могут в значительной степени облегчить пиковые нагрузки в потребности средств.

 

 

Список литературы

1.	Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. N 43н
2.	Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономи­ческой деятельности предприятия. – М-.: «Дело и Сервис», 2004 г.
3.	Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В.,Мельник М.В. – М.: ОМЕГА-Л, 2004 г.
4.	Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005 г.
5.	Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2005 г.
6.	Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промыш­ленности. - М.: Высшая школа, 2004 г.
7.	Бочаров В.В. «Финансовый анализ» - С-П.: «Питер», 2005 г.
8.	Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчет­ности. М.: «Дело и Сервис», 2007 г.
9.	Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.
10.	Кренина М.Н. «Финансовый менеджмент». М.: «Дело», 2006 г.
11.	Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финан­сово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2006 г.
12.	Маркаръян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – Ростов на Дону, 2006 г.
13.	Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006 г.
14.	Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2005 г.
15.	Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 г.
16.	Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005 г.
17.	Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 2004 г.
18.	Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005 г.
19.	Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г.
20.	www.elara.ru

 

 

Приложение

 

Приложение 1

А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учёта, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчётов с работниками по полученными ими ссудами. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчётов с работниками по полученными ими ссудами над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчётов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счёт средств специальных фондов организации, сокращаются при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на её величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;

А3 – медленно реализуемые активы, куда относятся запасы сырья и материалов, незавершённого производства, товаров, готовой продукции. Здесь требуется значительно большой срок для трансформации их в денежную наличность;

А4 – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство.

Приложение 2

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банка и займа);

П4 – постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»; отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов).

Приложение 3

А1 = стр.250+стр.260

А1 (начало года) = 1000 + 213191 = 214191 тыс. руб.

А1 (конец года) = 18626 тыс. руб.

Приложение 4

 

А2 = стр.240

А2 (начало года) = 1061935 тыс. руб.

А2 (конец года) = 1263064 тыс. руб.

Приложение 5

 

А3 = стр.210+стр.220+стр.240+стр.270

А3 (начало года) = 839205 + 6461 + 1061935 = 1907601 тыс. руб.

А3 (конец года) = 970098 + 4169 + 1263064 = 2237331 тыс. руб.

Приложение 6

А4 = стр.190

А4 (начало года) = 934329 тыс. руб.

А4 (конец года) = 875731 тыс. руб.

Приложение 7

П1 = стр.620

П1 (начало года) = 583475 тыс. руб.

П1 (конец года) = 712696 тыс. руб.

Приложение 8

П2 = стр.610 + стр.660

П2 (начало года) = 509987 тыс. руб.

П2 (конец года) = 273287 тыс. руб.

Приложение 9

П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 +стр.650

П3 (начало года) = 26679 тыс. руб.

П3 (конец года) = 29002 + 10833 = 39835 тыс. руб.

Приложение 10

П4 = стр.490

П4 (начало года) = 1944130 тыс. руб.

П4 (конец года) = 2115045 тыс. руб.

Приложение 11

Показатели ликвидности Таблица 2

 

Наименование показателя	Формула расчета	Норматив	Значение показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250+стр.260) (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	0,2-0,5	Способность предприятия в кратчайшие сроки погасить свои первоочередные обязательства абсолютно ликвидными активами
2.Критический коэффициент ликвидности (промежуточного покрытия)	(стр.240+стр.250+стр.260) (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	≥ 1	Способность предприятия погасить свои первоочередные обязательства абсолютно и быстро ликвидными активами
3.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	(стр.290-стр.220-стр.230) (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	≥ 2	Показывает соотношение оборотных активов и срочных обязательств

 

Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «ЭЛАРА» за 2014 г.

Таблица 3

Наименование показателя	2008 год
1. Оборотные активы (итог II раздела баланса)
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260)
3. Дебиторская задолженность (стр.240)
4. Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)
5. Кредиторская задолженность (стр.620)
6.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2
7. Коэффициент промежуточной ликвидности (Ккл)	1,16
8. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,93

К_ал = (1000 + 213191) / (509987 + 583475 + 4759) = 214191 / 1098221 = 0,2

К_кл = (1061935 + 1000 + 213191) / (509987 + 583475 + 4759) = 1276126 / 1098221 = 1,16

К_тл = (2134701 – 6461 – 12909) / (509987 + 583475 + 4759) = 2115331 / 1098221 = 1,93

 

Приложение 12

Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости и деловой активности ОАО «ЭЛАРА» за 2012-2013 гг. Таблица 4

№	Наименование показателя	2008 год
начало года	конец года
1.	Всего источников формирования имущества (стр. 700)
2.	Источники собственных средств (стр. 490)
3.	Собственные оборотные средства (стр. 490 – стр. 190)
4.	Стоимость основных средств и внеоборотных активов (стр.190)
5.	Стоимость запасов и затрат (стр. 210)
6.	Стоимость всех оборотных средств (стр. 290)
7.	Коэффициент концентрации привлеченного капитала ((стр. 590 + стр. 690) / стр. 300)	0,37	0,33
8.	Коэффициент финансовой независимости:
а)	Общий коэффициент финансовой независимости (стр.490 / стр. 700)	0,63	0,67
б)	Коэффициент в части формирования запасов и затрат ((стр. 490 + стр. 590 – стр. 190) / 210)	1,2	1,31
в)	Коэффициент в части формирования всех оборотных средств ((стр. 490 + стр. 590 – стр.190) / 290)	0,49	0,56
9.	Коэффициент финансовой устойчивости:
а)	Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (стр.490 / (стр. 590 + стр. 690))	1,73	2,06
б)	Коэффициент маневренности ((стр. 490 + стр. 590 – стр. 190) / стр. 490)	0,53	0,6