Тема 2. Грошовий обіг та грошові потоки.

Заняття 1

Теоретична частина

Питання до обговорення:

1. Сутність та форми грошового обороту. Закон грошового обороту.

2. Загальна модель грошового обороту в країні. Ефективність грошового обороту та засоби її досягнення.

Методичні поради та роз’яснення основних положень:

Починаючи вивчення першого питання, слід спочатку з'ясувати, що являє собою грошовий оборот. Під ним розуміють безперервний кругообіг грошей в економічній системі, коли вони, пішовши від економічного суб’єкта у формі витрат, з часом повертаються до нього у формі доходів. Грошовий оборот слід відрізняти від грошового обігу, під яким розуміють застосування грошей в конкретній економічній системі.

Розгляньте дві основні форми грошового обороту – готівкову та безготівкову, і дізнайтесь, яка з них є основною в сучасному світі, і чому. З'ясуйте, що являє собою світовий грошовий оборот, коли він з'явився, та як він впливає на грошовий оборот в економічних системах окремих країн. Наведіть приклади.

Далі дізнайтесь, що являє собою закон грошового обороту, і що буде, якщо держава не буде враховувати його при проведенні емісії. Розгляньте основні види формулювань цього закону, а саме – формула Фішера, кембриджське рівняння, тощо. Подумайте, які фактори не враховані в даних моделях при визначенні необхідної кількості грошей в обороті, і в чому полягає складність практичного застосування існуючих рівнянь для визначення цієї кількості. Обґрунтуйте свою думку.

При вивченні другого питання розгляньте загальну модель грошового обороту в країні, яка включає усі типи економічних суб’єктів (домогосподарства, підприємства та державу), а також ринки, на яких вони взаємодіють між собою (а саме – ринок товарів, ринок ресурсів та фінансовий ринок). При цьому визначте усі типові грошові потоки, які виникають між вказаними суб’єктами і подумайте, чим грошовий оборот в Україні відрізняється від грошового обороту в розвинених країнах, і як це заважає виконати головну умову ефективності грошового обороту в країні – рівень доходів усіх економічних суб’єктів, достатній для їх нормальної життєдіяльності та розширеного відтворення. Відповідь шукайте в сфері взаємодії фінансового ринку з економічними суб’єктами усіх типів.

 

Практична частина

 

3. Вирішення задач на теми „визначення необхідної кількості грошей в обороті”, та „вплив надмірної кількості грошей в обороті на рівень цін”.

Заняття 2

Теоретична частина

Питання до обговорення:

1. Організація готівкового грошового обороту.

2. Організація безготівкового грошового обороту.

Методичні поради та роз’яснення основних положень:

Під час вивчення першого питання необхідно розуміти, що готівковий оборот в сучасній економіці вважається додатковою формою грошового обороту, і тому в розвинених країнах готівка може сягати 10% загальної грошової маси, і навіть менше. Це викликано більшими витратами на організацію готівкових розрахунків (необхідністю друку грошей, їх зберігання, перевезення, охорони, підрахунку, перевірки справжності, тощо), а також тим, що саме на готівкових операціях переважно засновується тіньова економіка, оскільки інформація про всі безготівкові операції фіксується в банках, і може бути перевірена державними органами.

Розгляньте види готівкових грошей, їх основні характеристики (номінал, матеріал, форма, розмір, система захисту від підробок, тощо). Подумайте, яким вимогам має відповідати готівка для ефективного виконання грошових функцій.

Далі охарактеризуйте порядок випуску готівкових грошей в оборот, правила здійснення готівкових операцій для підприємств населення, механізм обмеження кількості готівки в обороті через встановлення лімітів каси для підприємств та населення, визначення обмеженої кількості приводів для зняття готівкових коштів підприємством із свого розрахункового рахунку, тощо. Охарактеризуйте розвиток готівкового обороту в Україні, і основні напрями його поступового заміщення безготівковим оборотом.

Починаючи вивчення другого питання, необхідно розуміти, що основою системи безготівкових розрахунків є банківська система.

Дізнайтесь сутність кореспондентських рахунків комерційних банків та їх роль в системі безготівкових розрахунків. Розгляньте зміст, призначення та порядок застосування основних типів платіжних документів та несерійних цінних паперів, які використовуються для безготівкових розрахунків (платіжних доручень, платіжних вимог, платіжних вимог-доручень, векселів, чеків). Подумайте, чому система безготівкових розрахунків недостатньо розвинена в Україні, порівняно із провідними світовими країнами, і до яких наслідків це призводить.

 

Практична частина

 

3. Виконання творчого завдання на тему „аналіз стану та перспективи розвитку безготівкових розрахунків в Україні.

Контрольні запитання до теми:

1. В чому полягає сутність закону грошового обороту?

2. Що являє собою необхідна кількість грошей в обороті, та які фактори її визначають?

3. Чому безготівкова форма грошового обороту є провідною в сучасному світі?

4. Яку роль у грошовому обороті в країні відіграє фінансовий ринок?

5. З яких агрегатів складається грошова маса?

6. Що являє собою „таргетування грошової маси”, і яким чином воно здійснюється?

7. Що являють собою кореспондентські рахунки комерційних банків, і яку роль вони відіграють в сучасній системі грошового обороту?

8. Які платіжні документи можуть використовуватись для здійснення безготівкових розрахунків?

9. Яким чином можуть здійснюватись чекові розрахунки в Україні?

10. Що являє собою „акредитив”, яким чином він застосовується у господарських розрахунках?

Рекомендована література: [1-36; 38; 40; 44-48; 50-52; 55; 57; 58; 61-65; 67; 73; 77; 79-83; 89-92; 94; 97; 98; 101; 102; 106-109].

 

Тема 3. Фінансовий ринок.

Теоретична частина

Питання до обговорення:

1. Сутність та структура фінансового ринку. Фактори, що визначають попит на гроші в національній економіці.

2. Пропозиція грошей і механізм її формування. Сутність, види та порядок проведення емісії.

Методичні поради та роз’яснення основних положень:

Вивчаючи перше питання, розгляньте сутність та структуру фінансового ринку, проаналізуйте відмінності його основних каналів (монетарного ринку та ринку капіталів), а саме – тривалість надання грошей у користування, вартість користування грошима, джерела та призначення грошей, які продаються.

Далі розгляньте, які фактори визначають попит на гроші в національній економіці. При цьому слід розуміти, що термін „попит на гроші” має подвійне значення. В першому випадку попит на гроші – це потреба в них у економічних суб’єктів для здійснення купівельних, платіжних операцій та накопичення, тобто йдеться про необхідну кількість грошей в обороті. В другому випадку під попитом на гроші розуміється саме попит на фінансовому ринку, коли гроші беруться у використання через механізм кредитування та інвестування. Також слід пам’ятати, що попит на гроші як потреба в них поділяється на попит на гроші для трансакцій та гроші як активи.

Починаючи вивчення другого питання, необхідно розуміти, що поняття „пропозиція грошей” також має подвійне значення, як і поняття попиту на гроші. Пропозицією грошей може називатись як загальна кількість грошей, яка обертається в економіці, так і пропозиція грошей як капіталу, яка формується власниками коштів на фінансовому ринку.

Проаналізуйте джерела пропозиції грошей в обох випадках, та фактори, які визначають пропозицію грошей. Охарактеризуйте стан та динаміку пропозиції грошей в Україні за останні 3-5 років. В чому полягатиме вплив зміни пропозиції грошей на грошовий оборот та макроекономічну ситуацію в країні? Наведіть приклади.

Далі розгляньте сутність поняття „емісія грошей”, основні види емісії (бюджетний, кредитний, валютний), їх переваги та недоліки, порядок застосування.

Далі розгляньте поняття мультиплікації емітованих грошей. При цьому слід розуміти, що хоча насправді гроші в банках не подвоюються, однак мультипліковані гроші є реальними, і їх існування підтверджується можливістю їх одночасного застосування як їх власниками, які розмістили їх на банківському депозиті, так і позичальниками, які отримали ці ж гроші в кредит від банку. Дізнайтесь, що являє собою коефіцієнт мультиплікації, від чого він залежить, і скільки він складає в Україні. Подумайте, як впливає можливість мультиплікації грошей в економіці без проведення емісії на грошовий оборот в країні. Як вплине зміна кредитно-депозитної активності на обсяг мультиплікованих грошей в економіці? Обґрунтуйте свою думку.

 

Практична частина

 

3. Вирішення задач на тему „мультиплікація емітованих коштів”.

Контрольні запитання до теми:

1. Які складові включає фінансовий ринок?

2. Від яких факторів залежить попит на гроші для трансакцій в національній економіці?

3. Як на потребу в грошах національної економіки впливають схильності населення до заощадження та споживання?

4. За рахунок яких джерел формується пропозиція грошей на фінансовому ринку?

5. Як зміна пропозиції грошей на фінансовому ринку впливає на грошовий оборот в країні та макроекономічну ситуацію в ній?

6. Які фактори визначають пропозицію грошей в національній економіці?

7. Що являє собою емісія грошей, та яким чином вона може здійснюватись?

8. В чому полягають переваги кредитної і валютної форми емісії порівняно із бюджетною формою?

9. Яким чином при проведені емісії виникає мультиплікація емітованих коштів?

10. Від чого залежить розмір коефіцієнта мультиплікації емітованих коштів, і яке значення цей коефіцієнт має в Україні?

Рекомендована література: [1-35; 63; 64; 77; 107; 109].

Тема 4. Грошова система.

 

Теоретична частина

Питання до обговорення:

1. Сутність та склад грошової системи, її основні моделі та принципи організації. Грошова система України.

2. Історичні типи грошових систем.

2. Зарубіжний досвід створення та функціонування грошових систем.

Методичні поради та роз’яснення основних положень:

Вивчаючи перше питання, розгляньте сутність поняття „грошова система”, та зміст її основних складових, а саме – національної грошової одиниці, масштабу цін, правил здійснення безготівкових, готівкових та валютних операцій, емісійної системи, контролюючих органів. Розгляньте сучасні види грошових систем та охарактеризуйте їх переваги і недоліки.

Далі розгляньте складові грошової системи України, її еволюцію з 1991 року, сучасний стан та перспективи розвитку. Подумайте, в чому полягають основні недоліки сучасної грошової системи, та як їх можна усунути. Обґрунтуйте свою думку.

Під час вивчення другого питання, розгляньте еволюцію грошових систем, а саме: сутність таких різновидів грошових систем як біметалізм та монометалізм, історичні форми монометалізму, а саме - золотомонетний стандарт, золотозлитковий стандарт, золотодевізний стандарт, механізм взаємодії повноцінних і неповноцінних грошей у вказаних грошових системах, їх недоліки та переваги, причини переходу до сучасних грошових систем, заснованих на неповноцінних грошах.

При вивченні третього питання, розгляньте особливості грошових систем провідних зарубіжних країн, таких як США, Великобританія, Німеччина, Франція. Проаналізуйте досвід створення грошової системи ринкового типу в постсоціалістичних та пострадянських країнах, зокрема, в Росії. В чому полягають відмінності грошових систем зарубіжних країн від грошової системи України? Наведіть приклади.

 

Практична частина

 

3. Виконання творчого завдання на тему „аналіз стану та перспектив розвитку грошової системи України”.

Контрольні запитання до теми:

1. Які складові включає в себе грошова система?

2. Що являє собою масштаб цін і від чого він залежить в умовах неповноцінних грошей?

3. За якими ознаками класифікують грошові системи?

4. Які державні органи керують створенням і регулюванням грошової системи країни?

5. В чому полягає сутність біметалізму, і чому від цього стандарту відмовились на користь монометалізму?

6. Які ви знаєте види монометалізму?

7. Якім чином відбувалось забезпечення знаків вартості за умов золотодевізного стандарту?

8. Чому США у 1971 році відмовились підтримувати функціонування світової золотодевізної системи?

9. В чому полягають відмінності сучасних грошових систем від систем, заснованих на повноцінних грошах?

10. Які недоліки має грошова система України порівняно з грошовими системами провідних світових країн?

Рекомендована література: [1-35; 36-38; 41; 44-46; 48; 55; 62-64; 77; 82; 107; 109].