Кейс 2. Виведення підприємств холдингу до прибуткових квадратів матриці фінансової стратегії

 

Мета

Формування здатності студента на основі аналізу вхідних даних про діяльність підприємства ВАТ «Холдинг-Інвест» в умовах обмеженої інформації сформувати, представити, обґрунтувати та захистити висновки та управлінські рішення, щодо визначення найбільш оптимальних шляхів виведення підприємств холдингу до прибуткових квадратів матриці фінансової стратегії.

 

Теоретичні питання, рекомендовані до вивчення:

- сутність та порядок розрахунку брутто та нетто-результату експлуатації інвестицій, показників рентабельності, результату фінансової та результату господарської діяльності;

- сутність та порядок застосування методики визначення позиції підприємства у матриці фінансової стратегії.

 

Вхідні умови

ВАТ “Холдінг-Інвест” вирішило проаналізувати діяльність підприємств, власником яких воно є. В результаті розрахунків, проведених фінансовим аналітиком компанії встановлені наступні позиції підприємств у матриці фінансової стратегії (табл. 5.1):

Таблиця 5.1

Позиції підприємств ВАТ “Холдінг-Інвест” у матриці фінансової стратегії

Назва підприємства	І кв.	ІІ кв.	ІІІ кв.	ІV кв.
ТОВ “Інвестбуд”
ВАТ “Механпром”
ВАТ “Енерго-СК”

 

За оцінками фінансового аналітика переміщення підприємств у різні квадрати пов'язане з інвестиціями (І), втратами (В) та прибутками (П) для ВАТ “Холдинг-Інвест”, представленими у табл. 5.2.

Прибуток підприємства отримують наступного після інвестицій кварталу

ВАТ “Холдинг-Інвест” має в наявності для інвестування 1500 тис. грн. щокварталу. При цьому, якщо не переводити підприємства зі збиткових квадратів холдинг буде отримувати збиток за кожним підприємством (див. табл.)

Таблиця 5.2

Інвестиції, втрати та прибутки для ВАТ “Холдинг-Інвест”, тис. грн.

Дії	ТОВ “Інвестбуд”	ВАТ “Механпром”	ВАТ “Енерго-СК”
І	В	П	І	В	П	І	В	П
Перебування у прибуткових квадратах		-			-			-
Перехід до прибуткових квадратів		-			-			-
Перехід до квадратів рівноваги		-			-			-
Рух у збитковій зоні			-			-			-
Перебування у збиткових квадратах	-		-	-		-	-		-

Пам'ятайте! 1 рух – 1 квартал.

 

Питання до розв’язання:

Дайте пораду ВАТ “Холдинг-Інвест”

ð Які можливі напрямки руху підприємств по матриці фінансової стратегії?

ð Який найбільш оптимальний маршрут для трьох підприємств?

ð За який період холдинг зможе окупити свої інвестиції?

Обґрунтуйте свою відповідь.

 

Рекомендована література:

За списком рекомендованої літератури (розділ 3) [2, 4, 7].

 

Кейс № 3 «Визначення резервів скорочення тривалості операційного та виробничого циклів»

 

Мета

Формування здатності студента на основі аналізу вхідних даних про діяльність підприємства ЗАТ «Інфузія-Корп» в умовах обмеженої інформації сформувати, представити, обґрунтувати та захистити висновки та управлінські рішення, щодо визначення найбільш ефективних напрямків скорочення тривалості операційного та виробничого циклів.

 

Теоретичні питання, рекомендовані до вивчення

- сутність та порядок розрахунку виробничого, операційного та фінансового циклів;

- резерви управління виробничим, операційним та фінансовим циклами;

- сутність та порядок проведення PVA – аналізу.

 

Вхідні умови

На ЗАТ «Інфузія-Корп» на основі хронометражу та аналізу фінансової аналітичної бухгалтерської звітності зафіксовані наступні витрати часу та фінансових ресурсів на виготовлення одиниці товару (табл. 5.3).

Таблиця 5.3

Витрати часу та фінансових ресурсів на виготовлення одиниці товару

№ п/п	Зміст операції	Час, хв.	Витрати грн.
	Доставка сировини на склад		57,50
	Розвантаження сировини на склад		4,60
	Зберігання сировини на складі		49,90
	з них обов’язковий карантин		18,50
	Отримання сировини на складі		2,15
	Завантаження сировини на транспортну стрічку		1,68
	Транспортування сировини до місця обробки		0,89
	Розвантаження з транспортної стрічки		1,79
	Очікування обробки		2,51
	Обробка
	- операція 1		12,67
	- охолодження		2,45
	- операція 2		14,83
	- охолодження		3,26
	- операція 3		8,75
	Очікування пакування		5,24
	Пакування		8,24
	Очікування транспортування на склад		3,14
	Транспортування на склад		5,96
	Зберігання на складі	21 600	24,75
	Відвантаження та доставка покупцеві	16 730	16,46
	Отримання грошей за відвантажений товар	39 560	7,29
	Сплата за сировину	41 580	3,75
	Зберігання коштів на поточному рахунку	21 950	2,51

 

Перед підприємством постала задача оптимізації операційного та виробничого циклів.

 

Питання до розв’язання:

1) Визначити операції категорії VA та NVA та розрахувати корисну вартість.

2) Обрати операції, які підлягають оптимізації (пояснити свою думку та можливі напрямки оптимізації).

3) Розрахувати всі види циклів та їх вартість.

Рекомендована література:

За списком рекомендованої літератури (розділ 3) [1, 2, 3, 6, 8].

 

Кейс № 4 «Визначення конкурентоспроможності модельного ряду»

 

Мета

Формування здатності студента на базі аналізу даних отриманих в результаті проведених ними досліджень сформувати, представити та обґрунтувати визначені рівні конкурентоспроможності модельного ряду.

 

Теоретичні питання, рекомендовані до вивчення

- сутність та галузі застосування маркетингових методів встановлення ціни на продукцію підприємства;

- сутність цінової політики та використання методи встановлення ціни.

 

Рис. 5.1 – Процес встановлення ціни на основі оцінки конкурентоспроможності

 

Модельним рядом для будь-якого виду товару вважається товар зі схожими споживчими характеристиками, орієнтований на певну категорію споживачів, з релевантними періодами створення моделей (для технічно логічних товарів), який виробляється різними виробниками за схожими технологіями.

Вага показника, шкала оцінки та якісні оцінки формуються методом експертних оцінок, анкетування.

Фактична ціна формується як середня ціна товару на основі її досліджень в різних, але схожих за характеристиками торгівельних точках (наприклад: тільки супермаркети економ-класу або тільки спеціалізовані заклади торгівлі, ін.)

Загальна оцінка визначається за кожною моделлю як середньозважена величина на основі ваги показника та отриманого балу за певною споживчою характеристикою.

Рівень конкурентоспроможності представляє вартість споживчих характеристик, яка розраховується як відношення фактичної ціни до загальної оцінки споживчих якостей. Найбільш конкурентоспроможним є товар з найменшою вартість споживчих характеристик.

Приклад розрахунку рівня конкурентоспроможності товару наведений в таблиці 5.4

Таблиця 5.4

Розрахунок рівня конкурентоспроможності товару

Тип моделі	Надійність батареї акумулятора	GPRS	Обсяг пам’яті	Якість зв’язку	Звукові характеристики	Фактична ціна	Загальна оцінка	Вартість споживчих характеристик
Вага показника	30,0%	3,0%	10,0%	50,0%	7,0%
Модель А						1 250	3,83	326,37
Модель Б						1 450	4,20	345,24
Модель В						1 380	4,75	290,53
Модель Г						1 100	4,23	260,05

 

Вхідні умови

Рекомендовані варіанти товарів:

- комп'ютерна техніка (на вибір з однієї групи);

- парфумерні вироби (на вибір з однієї групи);

- побутова техніка (на вибір з однієї групи);

- кава, чай, інші напої (на вибір з однієї групи);

- снеки (чіпси, сухарики, ін. на вибір з однієї групи).

 

Питання до розв’язання:

1) Обрати товар для оцінки його конкурентоспроможності.

2) Визначити модельний ряд товарів з 5-6 моделей та довести відповідність обраних товарів характеристикам модельного ряду.

3) Визначити та обґрунтувати базові характеристики товару.

4) Розробити шкалу оцінювання для експертів.

5) Розробити анкети для експертних оцінок.

6) Провести експертну оцінку характеристик товарів модельного ряду.

7) Розрахувати рівень конкурентоспроможності товару.

8) Обґрунтувати результати розрахунків.

 

Рекомендована література:

За списком рекомендованої літератури (розділ 3) [5, 8].

 

ДОДАТОК А

Зразок титульного листа (для студентів очної форми навчання)

звіту за презентацією

 

 

ДОДАТОК Б

 

Оціночний лист

до кейсу № ____

 

Прізвище, ім’я, по-батькові студента __________________________________

 

Група_____________________________________________________________

 

Термін подачі роботи на перевірку (проставляється викладачем) _________________

Оцінка кейсу

Критерії оцінки	Питома вага (gj)	Значення критерію	Розрахунковий бал
І. Оцінка групи
1. Презентабельність	0,40
Участь членів групи у презентації	0,25
Доступність презентації матеріалу для аудиторії	0,03
Наявність демонстраційного матеріалу	0,01
Повнота викладення результатів роботи	0,08
Наявність підтверджень етапів виконання завдання	0,03
2. Якість виконання	0,60
Кінцевий результат	0,30
Застосування інструментарію	0,08
Матеріали, необхідні для виконання завдання	0,05
Виконання етапів підготовки завдання	0,03
Обраний інструментарій	0,05
Використання вхідного матеріалу	0,02
Логічний зв’язок між частинами завдання	0,06
Своєчасність виконання	0,01
ІІ. Індивідуальна участь
ІІІ. Підсумковий рейтинг

Відповідь на тестові питання з оцінки самостійності виконання завдання є невід’ємною частиною оціночного листу.

Завдання перевірив _________________ Єрмошкіна О.В.

Укладач:

 

Єрмошкіна Олена Вячеславівна

 

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ.

 

Методичні рекомендації