Семинар 7. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов

Методические рекомендации по изучению темы

Управление реализацией инвестиционных проектов направлено на их осуществление в предусмотренные сроки с целью обеспечения своевременного возврата вложенных средств в виде чистого денежного потока. Студентам следует учитывать, что успешная реализация каждого инвестиционного проекта, включенного в программу реальных инвестиций предприятия, во многом зависит от своевременной и качественной разработки плана его осуществления.

 

Вопросы для обсуждения

1.Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта.

2.Основные принципы разработки календарного плана реализации реальных инвестиционных проектов.

3.Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта.

4.Виды капитальных бюджетов.

 

Задание для самостоятельной работы: изучить понятия: календарный план реализации инвестиционного проекта, годовой график реализации проекта, квартальный план работ по реализации проекта, месячный план работ по реализации проекта, декадное задание на выполнение работ по проекту, капитальный бюджет реализации инвестиционного проекта.

 

Семинар 8. Виды инвестиционных ресурсов предприятия и методы их формирования

 

Методические рекомендации по изучению темы.

При изучении данной темы необходимо изучить классификацию инвестиционных ресурсов предприятия.

Особое внимание следует уделить методам формирования инвестиционных ресурсов предприятия.

 

Вопросы для обсуждения

1. Содержание процесса управления формиро­ванием собственных инвестиционных ресур­сов предприятия.

2.Оценка стоимости отдельных элементов соб­ственного капитала предприятия.

3.Управление формированием операционной прибыли предприятия.

4.Дивидендная политика.

5.Амортизационная политика.

6.Эмиссионная политика.

Задание для самостоятельной работы: изучить понятия: содержание процесса управления формиро­ванием собственных инвестиционных ресур­сов предприятия, оценка стоимости отдельных элементов соб­ственного капитала предприятия, дивидендная политика, амортизационная политика, эмиссионная политика.

 

 

ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ

1. Экономическая сущность инвестиций и ин­вестиционной деятельности.

2. Генезис теории инвестиций в процессе эво­люции экономической мысли.

3. Модель инвестиционного поведения пред­приятия в рыночной среде.

4. Макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционную активность предприятия.

5. Классификация инвестиций предприятия.

6. Сущность инвестиционного менеджмента и его современная парадигма.

7. Цель и задачи инвестиционного менеджмента.

8. Объекты и субъекты инвестиционного ме­неджмента.

9. Классификация предприятий как объектов инвестиционного менеджмента.

10. Функции и механизм инвестиционного ме­неджмента.

11. Система организационного обеспечения ин­вестиционного менеджмента.

12. Принципиальные органиграммы управления инвестиционной деятельностью в рамках различных типов организационных структур управления предприятием.

13. Система информационного обеспечения ин­вестиционного менеджмента.

14. Системы и методы инвестиционного анализа.

15. Системы и методы инвестиционного плани­рования.

16. Системы и методы инвестиционного контроля.

17. Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени.

18. Концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции.

19. Концепция и методический инструментарий учета фактора риска

20. Концепция и методический инструментарий учета фактора ликвидности.

21. Понятие инвестиционного рынка и характе­ристика его видов.

22. Участники инвестиционного рынка и их функ­ции.

23. Характеристика основных финансовых инстру­ментов инвестиционного рынка.

24. Роль цены в обеспечении равновесия на ин­вестиционном рынке и механизм ее форми­рования.

25. Виды сделок предприятия на инвестиционном рынке. Классификация сделок предприятия на организационном и неорганизационном инвестиционном рынке.

26. Характеристика основных операций предпри­ятия на инвестиционном рынке.

27. Понятие конъюнктуры инвестиционного рынка и принципы ее исследования.

28. Методы технического анализа конъюнктуры инвестиционного рынка.

29. Методы фундаментального анализа конъюнк­туры инвестиционного рынка.

30. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия.

31. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия.

32. Стратегический инвестиционный анализ и ме­тоды его осуществления.

33. Формирование стратегических целей инвес­тиционной деятельности.

34. Принятие стратегических инвестиционных решений.

35. Оценка разработанной инвестиционной стра­тегии.

36. Управление реализацией инвестиционной стра­тегии и контроль ее выполнения.

37. Особенности и формы осуществления реаль­ных инвестиций предприятия.

38. Содержание процесса управления реальными инвестициями предприятия.

39. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке.

40. Определение стоимости инвестиционного проекта.

41. Определение суммы чистого денежного потока по инвестиционному проекту.

42. Оценка эффективности реальных инвестици­онных проектов.

43. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.

44. Формирование программы реальных инвес­тиций.

45. Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта.

46. Разработка бюджета реализации инвестици­онного проекта.

47. Оптимизация материальных потоков реализуемого инвестиционного проекта.

48. Обеспечение нейтрализации проектных рисков.

49. Обоснование форм выхода проекта из инвес­тиционной программы предприятия.

50. Понятие инвестиционных ресурсов предпри­ятия и их классификация.

51. Методы прогнозирования общего объема ин­вестиционных ресурсов.

52. Характеристика источников формирования инвестиционных ресурсов.

53. Обоснование схемы и источников финанси­рования инвестиционных проектов.

54. Принципы оценки стоимости формируемых инвестиционных ресурсов.

55. Механизм оптимизации структуры формируе­мых инвестиционных ресурсов.

56. Содержание процесса управления формиро­ванием собственных инвестиционных ресур­сов предприятия.

57. Оценка стоимости отдельных элементов соб­ственного капитала предприятия.

58. Управление формированием операционной прибыли предприятия.

59. Дивидендная политика.

60. Амортизационная политика.

61. Эмиссионная политика.

 

 

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

 

3. Сущность инвестиций и их экономическое значение.

4. Государственная инвестиционная политика.

5. Показатели экономической оценки реальных инвестиций

6. Содержание и оценка эффективности реальных инвестиций.

7. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.

8. Источники финансирования капитальных вложений.

9. Бизнес-планирование инвестиционных проектов.

10. Организация и управление инвестиционной деятельностью предприятия.

11. Стратегии инноваций и инвестиций.

12. Гипотеза эффективности рынка капитала.

13. Методы оценки инвестиционных проектов.

14. Подходы к оценке стоимости финансовых инструментов.

15. Фундаментальный подход к оценке финансовых инструментов.

16. Технический подход к оценке финансовых инструментов.

17. Оценка безрисковых финансовых активов

18. Теории временной зависимости процентных ставок.

19. Оценка рискованных ценных бумаг.

20. Методы формирования и управления инвестиционным портфелем

21. Модели оценки финансовых активов.

22. Ценные бумаги с фиксированным доходом.

23. Анализ облигаций.

24. Стратегии управления портфелем облигаций.

25. Акции компаний. Понятие, виды, экономическое содержание.

26. Модели оценки обыкновенных акций.

27. Методы управления портфелем акций.

28. Производные ценные бумаги.

29. Методы управления риском.

30. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

31. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности в РФ.

32. Влияние диверсификации инвестиционного портфеля на диверсифицируемый и систематический риски.

33. Графическая иллюстрация зависимости общего риска инвестиционного портфеля от степени диверсификации.

34. Неопределенность инвестиционного проекта и методы ее учета. Определение уровня риска инвестиционного проекта.

35. Анализ инновационных и инвестиционных возможностей

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

 

1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб. – практ. пособие. – М.: Дело, 2008. – 280 с.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: ИНФРАМ, 2007

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах, К.: Ника-центр, 2008

4. Бланк И.А. Управление формированием капитала. «Ника-Центр», Киев, 2005.

5. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: В 2 томах. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. – 660 с.

6. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 160 с.

7. Бабешко Л. О. Коллокационные модели прогнозирования в финансовой сфере. М.: Экзамен, 2001, 288 с.

8. Баринов Э. А., Хмыз О. В. Рынки: Валютные и ценных бумаг. М.: Экзамен, 2005,

9. Бородина Е.И. Финансы предприятия. М., Банки и биржи, 2010

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009

11. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2007

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005

13. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие, 2е изд. М.: «Дело и Сервис», 2005

14. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические теории финансов / Пер. с нем. Под общей редакцией В.B. Ковалева и З.А. Сабова -- СПб: Издательство «Питер», 2008

15. Мазур И.И. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов/ Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др.; Под общ. ред. И.И. Мазура. – М.: Высшая школа, 2005

16. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. Взаимодействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. – М.: Альпина Паблишер, 2007. – 624 с.

17. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2006. – 168 с.

 

 

Учебное издание