УЧЕТ ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ И ПРОИЗВОДНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

Вспомогательным ценам бумагам относятся: чеки, депозитные и сберегательные сертификаты , ордера , опционы , простые и двойные складские свидетельства ( варранты), фьючерсные и форвардные контракты.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму . Чек должен быть предъявлен к оплате в течение срока, установленного законодательством.

Различные сертификаты выпускаются для привлечения дополнительных средств. Среди банковских сертификатов выделяются два основных типа : депозитные и сберегательные сертификаты .

Депозитные и сберегательные сертификаты относятся к вспомогательным ценным бумагам. Депозитный сертификат выписывается банком на вкладчика – юридическое лицо в случае заключения предприятием договора банковского вклада , а сберегательный – на физическое лицо.

В учете сберегательные и депозитные сертификаты отражаются на

счете 55 «Специальные счета в банках » с раздельным отражением в аналитическом учете.

На сумму приобретенного организацией депозитного сертификата в

учете составляется бухгалтерская проводка :

Дт 55 «Специальные счета в банках » Кт 51 «Расчетные счета».

Выплата банком процентов поданному вкладу принимается к учету

организацией в составе прочих доходов:

Дт 51 «Расчетные счета» Кт 91 «Прочие доходы и расходы » суб -счет 1 «Прочие доходы».

При продаже сертификата банку производится запись :

Дт 51 «Расчетные счета» Кт 55 «Специальные счета в банках ».

Производные ценные бумаги – ценные бумаги, механизм выпуска и

обращения которых связан с правом на приобретение или продажу на протяжении срока, установленного договором , ценных бумаг других финансовых и ( или ) товарных ресурсов .

К таким бумагам относятся опционы , варранты , фьючерсные и форвардные контракты . Будучи специфичными по своей природе, в условиях , нестабильной экономики и инфляции они являются тем инструментом, который позволяет инвесторам не только сохранить, но и приумножить свой капитал путем заключения срочных контрактов по активам предприятий , создавая основу для последующей устойчивой их работы. Участников срочных контрактов принято называть контрагентами .

Опцион (от лат. – выбор ) – один из видов ценных бумаг срочного контракта. По сути своей он является разновидностью сертификата и представляет собой самостоятельную ценную бумагу , с которой можно производить соответствующие операции по продаже или покупке. Однако по истечении срока действия он теряет эти качества .

В синтетическом учете операции проходят внутренней

проводкой по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Биржевая деятельность ». Окончательный расчет с клиентами

оформляется расчетной ведомостью. После удержания налога производится запись :

Дт 76 « Расчеты с разными дебиторами и кредиторами » субсчет

«Биржевая деятельность » Кт « Расчеты по налогам и сборам».

Оставшаяся сумма выплачивается клиенту:

Дт 76 « Расчеты с разными дебиторами и кредиторами » субсчет

«Биржевая деятельность » Кт 50 «касса», 51 « Расчетный счет », 52 « Валютный счет ».

 

Фондовые биржи в России

Основными биржами России являются Московская Межбанковская Валютная Биржа ММВБ и Российская Торговая Система. Московская межбанковская валютная биржа – крупнейшая универсальная российская биржа, основанная в 1992 году. Основные направления деятельности – операции на фондовом и валютном рынке. Является ведущей российской фондовой биржей, на которой производится более 90% российского биржевого оборота торгов акциями отечественных компаний.

Партнёрами ММВБ выступают:

ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ — Дальний Восток» (Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа), ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ — Поволжье», ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ-Юг», ОАО «Самарская валютная межбанковская биржа»

ЗАО «Санкт-Петербургская валютная биржа» (СПВБ)

ЗАО «Сибирская межбанковская валютная биржа» (СМВБ)

ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ-Урал» (ММВБ-Урал)

Фондовая биржа РТС – также одна из крупнейших российских фондовых бирж, основанная в 1995 году. На ней происходят торги основными срочными контрактами биржевого рынка. Индексы РТС являются одним из важнейших показателей состояния рынка ценных бумаг России. Московская энергетическая биржа - предназначена для заключения участниками торгов свободных договоров на электрическую энергию и мощность, а также фьючерсных контрактов на энергетические индексы.

Московская фондовая биржа – основана в 1997 году, занимается организацией первичных и вторичных торгов на рынке ценных бумаг с ориентацией на столичный рынокФондовая биржа «Санкт-Петербург» - также основана в 1997 году для организации торгов ценными бумагами. Первая из бирж, получившая разрешение на торги акциями «Газпрома».Сибирская межбанковская валютная биржа – основана в 1992 году, основатели – 37 банков из 17 городов Сибири. Предоставляет биржевые услуги на валютном, фондовом, срочном и товарном рынках.Московская биржа цветных металлов – занимается торговлей сырьем для производства цветных металлов, первичными цветными металлами, их сплавами и прокатами. - прекратила существование.Екатеринбургская фондовая биржа – расположенная в крупном промышленном центре России биржа занимает третье место по объему совершаемых сделок. - прекратила существование.ЦРУБ Центральная российская универсальная биржа.

Размещение ценных бумаг

Размещение эмиссионных ценных бумаг — это отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Эмитент имеет право проводить эмиссию ценных бумаг самостоятельно в соответствии с действующим законодательством, однако для большинства из них эта процедура достаточно сложна. Поэтому многие эмитенты пользуются помощью профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые обязуются выкупить за свой счет: 1) весь выпуск ценных бумаг по фиксированной цене с целью дальнейшей перепродажи сторонним инвесторам; 2) недоразмещенную ими среди сторонних инвесторов часть выпуска в течение оговоренного срока. Посредники могут также взять на себя обязанности но продаже ценных бумаг от имени эмитента без обязательств по выкупу недораспроданной части выпуска.

Существуют следующие способы размещения ценных бумаг:

Безвозмездная передача пакета привилегированных акций членам трудового коллектива путем составления поименного списка держателей.

Подписка на ценные бумаги, которая может быть, как уже отмечалось ранее, открытой и закрытой. Открытое (публичное) размещение осуществляется среди неограниченного круга инвесторов, закрытое — среди заранее известного числа инвесторов.

Аукцион — приобретение физическими или юридическими лицами ценных бумаг на открытых торгах, когда от покупателей не требуется выполнения каких-либо условий. Аукцион может проводиться в виде тендера и открытых торгов.

Коммерческий конкурс в отличие от аукциона требует от покупателей выполнения каких-либо условий: например сохранение профиля предприятия, числа рабочих мест; финансирование объектов социальной сферы; необходимые размеры инвестиций.

Инвестиционные торги — продажа пакетов акций государственных и муниципальных предприятий, когда от покупателя требуется осуществление инвестиционных программ.

Эмитент обязан завершить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.

Эмитент может разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг, чем указано в решении о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Фактическое количество размещенных ценных бумаг указывается в отчете об итогах выпуска, представляемом на регистрацию. Доля неразмещенных ценных бумаг из числа, указанного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, при которой эмиссия считается несостоявшейся, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.