Завдання №7. Купівля чи лізинг

Припустимо, є можливість придбання автомобілів більш дорогих, але економічних (споживаючих менше бензину). Виконати порівняння можливих варіантів купівлі автомобілів.

1. Створити варіант проекту, що передбачає придбання більше “економічних” автомобілів:

a. Відкрити варіант проекту Транспорт (базовий) задача 5. pex.

b. У календарному плані вартість етапу “Придбання автомобілів” установити 2 700 000 руб. (3 автомобілі за ціною 900 000 руб.);

c. у діалозі Производство установити видаток бензину 0,07

2. За допомогою What-If аналізу порівняти два сценарії купівлі автомобілів (створюємо новий файл). Проаналізувати прибуток, кеш-фло, показники ефективності інвестицій.

 

Рис. 47. Графіки показників чистого прибутку та кеш-фло двох проектів.

 

За всіма показниками варіант придбання “економічного” автомобіля переважніше. Чистий наведений дохід (NPV) варіанта з більш економічними автомобілями більше.

У процесі побудови бізнес-плану можуть розглядатися різні варіанти за ціною, вартості експлуатації й продуктивності. Переваги того або іншого варіанта залежать від виробничої програми й умов використання встаткування. Без допомоги моделі зрівняти ці варіанти неможливо.

 

Завдання №8. Підготовка бізнес-плану.

1. Текстовое описание. Даний модуль можна використати як основу для підготовки текстового опису проекту. Структура дерева розділів (разом у питаннями-поясненнями) настроюється, є можливість використання методичних рекомендацій або внутрикорпоративних стандартів. Шаблони документів (бізнес-план, інвестиційна пропозиція й ін.) можна підключати з бібліотеки.

2. Отчеты (структура звіту, язикова підтримка). За допомогою модуля Отчет можна передати інформацію й результати, що втримуються у фінансовій моделі (файлі проекту), у текстовий редактор (Word або ін.) або електронні таблиці (Excel) для подальшої роботи над формуванням підсумкового документа. Є можливість прямого виведення на друк безпосередньо із системи Project Expert. Одною з унікальних можливостей програми є використанні вбудованого модуля, що здійснює повний переклад звіту.

3. Связь с Excel и Word, опублікування в Internet. На основі переданої з РЕ інформації можна створити завершений документ, що дозволяє особі, що приймає рішення, винести правильне судження за даним питанням (це може бути й аналітична довідка, і бізнес-план, і будь-які інші необхідні документи). На етапі підготовки остаточного документа проявляється кваліфікація й рівень професійних знань аналітика — необхідно дати правильне тлумачення виявленим фактам і закономірностям, грамотно оформити документ і прокоментувати ключові моменти. Звіти, передані в зовнішні додатки, можуть динамічно обновлятися.

Підсумки

У цілому, після проведення попереднього аналізу, проект створення автотранспортного підприємства виглядає досить привабливим. Незважаючи на залежність даного бізнесу від сезонних факторів і факторів інфляції, показники ефективності високі, а інвестори одержать прийнятну віддачу на свої вкладення (вкладення інвесторів – 150 000 грн.). Для реалізації проекту необхідно позикове фінансування в обсязі 360 000 USD для покриття первісних інвестиційних витрат і формування оборотного капіталу. При цьому схема з лізингом виглядає набагато більше привабливої.

Надалі можливо розвиток проекту – прибуток, отриманий на першому етапі, можна вкласти в створення власного гаража з постом техобслуговування й відповідним штатом працівників, розширити автопарк і т.д. Ці заходи дозволять вийти на новий якісний рівень.

Через те, що була проведена тільки попередня, укрупнена проробка проекту, для винесення остаточного рішення необхідні більше докладні дослідження, що опираються на уточнену інформацію (тобто більше детальне пророблення технології ведення даним бізнесом, керування їм і т.д.).

 

 

Завдання для самостійної роботи

Таблиця відповідності номерів варіантів порядковим номерам курсантів за журналом групи

Номер курсанта в журналі групи	Номер варіанта лабораторної роботи	Номер курсанта в журналі групи	Номер варіанта лабораторної роботи	Номер курсанта в журналі групи	Номер варіанта лабораторної роботи

 

 

Варіант 1.

Фінансування проекту. Акціонерне товариство закритого типу складається з п’яти акціонерів з наступною кількістю акцій: акціонер 1 – 400.000, акціонер 2 – 100.000, акціонер 3 – 200.000, акціонер 4 – 200.000, акціонер 5 – 100.000. Номінальна вартість акції – одна гривня. Внески вносяться одноразово, на початку реалізації проекту. Відповідно до статуту акціонерного товариства, у перший рік його діяльності акціонерам розподіляється 10% прибутку, у другий рік – 30%, у третій – 100%.

Проект. Акціонерне товариство планує випускати газовану воду у пляшках 0,5 та 1,5 літра. Планується, що при місячному крокові дисконтування ставка дисконтування складе 7% у гривні та 4% у доларах. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується не більше 75% витрат. Проект розрахований на 36 місяців. Початок реалізації проекту – 1 січня 2011 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 5,35 гривні за долар, а середній темп змінення курсу – 5% на рік. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 7%, із зростанням на 10 % на рік. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 3%, із зниженням на 5 % на рік. Інфляція прогнозується на рівні, яким можна знехтувати. Для акціонерного товариства встановлено пільговий режим оподаткування: воно сплачує податок на прибуток за ставкою 25% від прибутку, ПДВ – 20% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 1% від зарплати, виплати до пенсійного фонду – 32% від зарплати. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення підприємства будуть розподілені наступним чином: 1-15 січня 2011 року – купівля земельної ділянки – 50.000 гривень, 16 січня – 15 квітня – монтаж виробничих приміщень – 400.000 гривень, 16 квітня – 30 червня – купівля та монтаж обладнання – 300.000 гривень.

Операційний план. Виробництво та постачання продукції розпочинається 1 липня 2012 року. Ціна води у пляшці 0,5 л – 0,5 грн., води пляшці 1,5 л – 0,9 грн. За обома видами продукції плануються наступні показники: плановий обсяг продажів – 500.000 пляшок, зростання обсягів продажів – протягом шести місяців, початок спаду обсягів продажів – на 24 місяці, життєвий цикл продукту - 30 місяців. Виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва. Витрати матеріалів на виробництво продуктів можна подати у вигляді таблиці:

вода у пляшці 0,5 літра		вода у пляшці 1,5 літра
	витрати	Ціна, грн	втрати, %		витрати	ціна, грн	втрати, %
пляшка 0,5	1 шт	0,05	0,05	пляшка 1,5	1 шт	0,1	0,05
вода	0,5 л	0,01		вода	1,5 л	0,01
концентрат	0,002 кг			концентрат	0,006 кг

 

Стосовно до матеріалів необхідно взяти до уваги наступні обмеження: на заводі повинен бути страховий запас пляшок та концентрату не менш ніж на 5 днів, причому концентрат вимагає 5-денної передоплати.

Персонал заводу з розливу води можна представити у вигляді наступної таблиці:

Адміністративний персонал	Виробничий персонал
посада	кіль-кість	зарплата	посада	кіль-кість	зарплата
директор		1000 $	виробничий менеджер		2 500 грн.
заступник директора		3 500 грн.	інженер		1 400 грн.
менеджер постачання		2 400 грн.	майстер		800 грн.
головний бухгалтер		1 800 грн.	робітник		500 грн.
бухгалтер		1 000 грн.
начальник охорони		1 200 грн.	Маркетинговий персонал
охоронець		500 грн.	менеджер збуту		2 500 грн.
менеджер складу		1 000 грн.	менеджер реклами		1 300 грн.
менеджер сервісу		1 200 грн.	збутовий агент		900 грн.
вантажники		700 грн.
прибиральники		400 грн.
менеджер кадрів		1 100 грн.

Маркетинговий та адміністративний персонал працюють з початку реалізації проекту, виробничий – лише протягом періоду виробництва.

З’ясувати, яка сума перебуватиме на рахунку підприємства наприкінці проекту, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться чистий приведений доход, якщо інфляція відхилиться на 20% на рік, ціна води 0,5 л знизиться на 10%, ціна води 1,5 л знизиться на 15%.

Варіант 2.

Фінансування проекту. Проект фінансується материнською фірмою, що викуповує цегляний завод у його власника – територіальної громади міста. Таким чином, стартовий баланс компанії – 1.500.000 грн.

Проект. Цегляний завод планує випускати білу та червону цеглу. Планується, що при місячному крокові дисконтування ставка дисконтування складе 10% у гривні та 3% у доларах. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується не більше 50% витрат. Початок реалізації проекту – 1 січня 2011 року. Тривалість проекту – 2 роки.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 6 гривень за долар. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 10 %. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 3%. Інфляція прогнозується лише для гривні стосовно до зарплати: 20% на першому році проекту, 15% на другому році. Підприємство планує, що ставки податків складатимуть: податок на прибуток - 30% від прибутку, ПДВ – 16% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 1% від зарплати, податок з продажів – 3% від обсягу продажів, виплати до пенсійного фонду – 25% від зарплати. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення підприємства будуть розподілені наступним чином: викуп підприємства у його власника: 1 січня – 30 березня 2011 року – 400.000 гривень, заходи із розконсервування підприємства: 1 квітня – 30 червня – 200.000 гривень.

Операційний план. Загальні витрати, які здійснюються протягом всього проекту – 50.000 гривень на місяць. Виробництво та постачання продукції розпочинається 1 липня 2011 року. Ціна тисячі штук червоної цегли – 600 грн, тисячі штук білої цегли - 400 грн. Плановий обсяг продажів (у тисячах штук): 5.000 червоної та 3.000 білої цегли щомісяця. Виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва. Витрати матеріалів на виробництво продуктів можна подати у вигляді таблиці:

Цегла біла		Цегла червона
	витрати	Ціна, грн.	втрати, %		витрати	ціна, грн.	втрати, %
додатки	5 кг			додатки	5 кг
електрика	100 квт-год	0,2		електрика	300 квт-год	0,2
сировина	3 т			сировина	3 т

 

Стосовно до матеріалів необхідно взяти до уваги наступні обмеження: на заводі повинен бути страховий запас сировини та додатків не менш ніж на 5 днів, причому вони вимагають 3-денної передоплати.

Персонал можна представити у вигляді наступної таблиці:

Адміністративний персонал	Виробничий персонал
посада	кіль-кість	зарплата	посада	кіль-кість	зарплата
директор		700 $	виробничий менеджер		2 500 грн.
заступник директора		2 000 грн.	інженер		1 400 грн.
головний бухгалтер		1 800 грн.	майстер		800 грн.
бухгалтер		1 000 грн.	робітник		500 грн.
начальник охорони		1 200 грн.
охоронець		500 грн.
менеджер складу		1 000 грн.
менеджер сервісу		1 200 грн.
вантажники		700 грн.
прибиральники		400 грн.
менеджер кадрів		1 100 грн.

 

Адміністративний персонал працює з початку реалізації проекту, виробничий – лише протягом періоду виробництва.

З’ясувати, яка сума перебуватиме на рахунку підприємства наприкінці проекту, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться внутрішня норма рентабельності у гривнях, якщо обсяги продажу білої цегли зміняться на 25%.

Варіант 3.

Фінансування проекту. Проект здійснюється за рахунок позики, розмір якої – 1,25 млн. грн., її отримано у вигляді разового траншу під 14%, термін – 35 місяців, відстрочення першої виплати – 12 місяців, відсотки сплачуються щомісяця, повернення позики розпочинається з 25 місяця регулярно щомісяця.

Проект. Готель здійснює реконструкцію за рахунок позики з метою подальшої експлуатації номерів економ-класу та номерів люкс. Планується, що при місячному крокові дисконтування ставка дисконтування складе 12% у гривні та 5% у доларах. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 36 місяців. Початок реалізації проекту – 1 січня 2012 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 8 гривень за долар. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 12 %. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 5%. Інфляція прогнозується лише для гривні на рівні 10% кожного року проекту. Підприємство планує, що ставки податків складатимуть: податок на прибуток - 30% від прибутку, ПДВ – 20% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 3% від зарплати, виплати до пенсійного фонду – 25% від зарплати. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення підприємства будуть розподілені наступним чином: реконструкція приміщення: 1 січня – 30 червня 2012 року – 300.000 гривень, внутрішнє оздоблення: 1 липня – 30 грудня – 500.000 гривень.

Операційний план. Загальні витрати протягом періоду роботи готелю – 15.000 гривень на місяць. Робота готелю розпочинається 1 січня 2013 року. Ціна доби у номері люкс – 5000 грн, у номері економ-класу – 1000 грн. Планова кількість клієнтів (людино-діб): 1.000 для номерів люкс та 5.000 для номерів економ-класу щомісяця. На думку маркетологів, за теорією життєвого циклу товарів ми повинні мати: зростання обсягів продажів – 6 місяців, життєвий цикл товарів – 24 місяці, початок спаду – з 24 місяця. Умовно вважаємо, що виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва.

Персонал готелю можна представити у вигляді наступної таблиці:

Адміністративний персонал	Виробничий персонал
посада	кіль-кість	зарплата	посада	кіль-кість	зарплата
директор		30 000 грн.	Покоївки		800 грн.
заступник директора		20 000 грн.	Носії		800 грн.
бухгалтер		5 400 грн.	Реєстратори		1200 грн.
начальник охорони		3 500 грн.	Прибиральники		600 грн.
охоронець		2 000 грн.	Інженери		1500 грн.

 

Адміністративний персонал працює з початку реалізації проекту, виробничий – лише протягом періоду виробництва.

З’ясувати, яким буде кеш-фло підприємства наприкінці проекту, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться кеш-фло при зміні загальних витрат на – 50%.

Варіант 4

Фінансування проекту. Реалізація проекту передбачає, що щойно збудований ресторан швидкого харчування володіє сумою у 50.000 грн. та планує збудувати ще один ресторан за рахунок коштів, що надійдуть від продажів у існуючому ресторані.

Проект. У зв’язку з тим, що номенклатура продукції ресторанів є доволі розмаїтою, планування виробництва здійснюється з розрахунку на обсяг продажів у гривнях – можна зазначити, що єдиним продуктом є продукти харчування, одиницею їх виміру – гривня, у плані збуту відповідно можна зазначати суму у гривнях, при тому зауваживши у позиції “ціна”, що одна гривня обсягів продажу і є ціна умовної одиниці продукції. Ставка дисконтування за доларом та гривнею планується на рівні, яким можна знехтувати. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 48 місяців. Початок реалізації проекту – 1 січня 2011 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара протягом проекту складатиме 7,2 гривень за долар. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 6 %. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 2,5%. Інфляція прогнозується лише для гривні на рівні 8% кожного року проекту. Підприємство планує, що ставки податків складатимуть: податок на прибуток - 30% від прибутку, відрахування до фонду соціального страхування – 5% від зарплати, податок з продажів – 3% від їхнього обсягу. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. У проекті необхідно взяти до уваги витрати, пов’язані з будівництвом другого ресторану, яке триватиме 1 липня – 30 грудня 2012 року та коштуватиме 1.000.000 гривень.

Операційний план. Загальні витрати протягом всього проекту – утримання першого ресторану – складатимуть 5.000 грн на місяць, витрати на утримання другого ресторану – з 25 до 48 місяця проекту – також 5.000 гривень на місяць. Умовно вважаємо, що виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва. Плановий обсяг продажів для обох ресторанів, разом узятих, необхідно розрахувати, взявши до уваги те, що для першого ресторану обсяги продажу зростають протягом шести місяців, плановий обсяг продажів складає 100.000 грн., зниження ж обсягів продажу не планується, тому для першого ресторану за теорією життєвого циклу товару необхідно зазначати, що тривалість життєвого циклу – 48 місяців, а падіння обсягів – умовно з 48 місяця. Для другого ресторану ситуація та сама, тож можна, ввівши обсяги за теорією життєвого циклу для першого ресторану, просто додати до другої половини отриманої таблиці відповідні значення з першої її половини.

Персонал ресторанів можна представити у вигляді наступної таблиці:

Адміністративний персонал
посада	кількість	Зарплата
директор		2500 грн.
менеджер		1800 грн.
бухгалтер		1200 грн.
прибиральник		400 грн.
офіціант		700 грн.
кухар		1000 грн.
охоронець		1 000 грн.

 

Персонал першого ресторану працює з початку реалізації проекту, персонал другого – лише з 25 до 48 місяців.

З’ясувати, яким буде чистий приведений дохід, а також баланс готівки наприкінці проекту, як кеш-фло змінювався протягом реалізації проекту. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться баланс готівки наприкінці проекту, якщо інфляція зміниться на 75%.

Варіант 5.

Фінансування проекту. Приватний одноособовий інвестор має намір інвестувати 200.000.000 грн. у створення нового мобільного оператора.

Проект. Інвестор розраховує отримувати доходи, по-перше, від реалізації стартових пакетів, а по-друге – від витрат абонентів на поповнення рахунків. Ставкою дисконтування знехтувати. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 30 місяців. Початок реалізації проекту – 1 липня 2012 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 6 гривень за долар, а середній темп змінення курсу – 5% на рік. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 8%. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 2,5%. Інфляція прогнозується для гривні на рівні 7% протягом усього проекту. Планується наступний режим оподаткування: оператор сплачує податок на прибуток за ставкою 25% від прибутку, ПДВ – 20% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 2,5% від зарплати, виплати до пенсійного фонду – 35% від зарплати, податок на мобільний зв’язок – 6% від обсягів продажу. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення підприємства будуть розподілені наступним чином: 1липня – 30 грудня 2012 року – розгортання мережі покриття – 100.000.000 гривень, 1липня – 30 листопада – будівництво виробничої ділянки – 15.000.000 гривень, 1 – 30 грудня – легітимація мобільного оператора – 2.000.000 гривень.

Операційний план. Робота оператора розпочинається 1 січня 2013 року. Ціна стартового пакета – 40 грн, поповнення рахунків враховуються у фактичній грошовій сумі у зв’язку з тим, що мінімальна сума поповнення не встановлена. План збуту можна подати у вигляді таблиці:

місяць продажу
стартові пакети, тис.
поповнення, млн. грн.	0,6	6,75	14,4	23,55	32,49	41,7	49,77	55,71	59,77	62,3	64,42	66,18
місяць продажу
стартові пакети, тис.
поповнення, млн. грн.	67,59	68,71	69,54	70,03	69,61	68,98	67,62	66,15	64,1	62,08	60,11	58,18

Персонал компанії-оператора можна представити у вигляді наступної таблиці:

Адміністративний персонал	Виробничий персонал
Посада	кіль-кість	зарплата	посада	кіль-кість	зарплата
Ген. директор		20000 $	Директор заводу		3 000 грн.
Менеджери		10000 $	інженер		1 300 грн.
Регіон. координатори		1 500 грн.	охоронець		900 грн.
головний бухгалтер		3 000 грн.	робітник		700 грн.
Бухгалтер		1 500 грн.	прибиральник		500 грн.
Головний юрист		3 000 грн.	вантажник		600 грн.
Юристи		2 000 грн.	Маркетинговий персонал
			Головний маркетолог		4 000 грн.
			Ринкові аналітики		2 500 грн.
			Регіональні аналітики		1 500 грн.
			оператори		700 грн.

 

Маркетинговий та адміністративний персонал працюють з початку реалізації проекту, виробничий – лише протягом періоду реалізації.

Загальні витрати, що їх щомісяця сплачує компанія-оператор, такі: управлінські витрати у розмірі 2.000.000 грн протягом усього проекту, витрати на утримання мережі покриття – 20.000.000 грн протягом періоду реалізації послуг оператора, витрати на утримання заводу з виробництва карток – 1.000.000 грн, починаючи з 6 місяця проекту і до кінця, витрати на рекламу-нагадування – 10.000.000 грн протягом періоду реалізації послуг, а також разова виплата – 20.000.000 грн, що їх сплачує оператор 1 грудня 2012 року за місячну рекламну кампанію підготовки до продажів.

З’ясувати, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход у гривнях та доларах. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться чистий приведений доход у гривнях, якщо витрати на утримання мережі покриття зростуть на 85%.

Варіант 6

Фінансування проекту. Акціонерне товариство закритого типу складається з десяти акціонерів з наступними гривневими розмірами часток: акціонер 1 – 2.300.000, акціонер 2 – 2.500.000, акціонер 3 – 1.400.000, акціонер 4 – 900.000, акціонер 5 – 300.000, акціонер 6 – 400.000, акціонер 7 – 300.000, акціонер 8 – 200.000, акціонер 9 – 100.000, акціонер 10 – 1.400.000. Внески вносяться одноразово, на початку реалізації проекту. Відповідно до статуту акціонерного товариства, дивіденди сплачуються щомісячно, у перший рік проекту акціонерам розподіляється 0% прибутку, у другий рік – 10%, у третій – 20%, у четвертий – 30%, у п’ятий – 40%, у шостий – 50%.

Проект. Акціонерне товариство планує заснувати вищий навчальний заклад. Ставкою дисконтування знехтувати. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 60 місяців. Початок реалізації проекту – 1 січня 2012 року. Інформацію про реалізацію проекту подають по кварталах.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 8,5 гривень за долар, а середній темп змінення курсу 10% на рік. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 7%. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 3%. Інфляція прогнозується для гривні на рівні 10% на початку проекту з темпом змінення 10% протягом усього проекту. Планується наступний режим оподаткування: податок на прибуток за ставкою 25% від прибутку, ПДВ – 16% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 4% від зарплати, виплати до пенсійного фонду – 20% від зарплати, податок освіту – 1% від обсягів продажу. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення підприємства будуть розподілені наступним чином: 1-30 січня 2012 року легітимація – 1.000.000 гривень, 16 лютого – 15 червня – обладнання приміщень – 5.000.000 гривень, 1 січня – 15 лютого – врегулювання питань нерухомості – 5.000.000 гривень.

Операційний план. Робота вищого навчального закладу розпочинається у третьому кварталі 2012 року. Плата за навчання складає 2500 грн за семестр, тобто 1250 грн за квартал. План надходжень (так званий план збуту) формується з огляду на те, що плановий набір студентів – по 400 осіб кожного року. Тож останні два квартали 2012 року та перші два 2013 року навчальний заклад має 400 студентів, останні два квартали 2013 року та перші два 2014 року навчальний заклад має 800 студентів і так далі. З третього кварталу 2016 року навчальний заклад досягає планової чисельності студентів – 2400.

Персонал вищого навчального закладу можна представити у вигляді таблиці, наведеної нижче. Водночас зауважимо, що кількість задіяного професорсько-викладацького складу прямо пропорційна кількості студентів вищого навчального закладу. Отож окремі категорії працівників позначено цифрами, щоб відрізняти їх за часом, коли вони починають працювати: індекс 1 означає початок роботи у першому році проекту, з першого вересня, індекс 2 – у другому році проекту, і так далі. Розрахунки для всіх для них проводяться до закінчення проекту – тобто до 72 місяця проекту.

Адміністративний персонал	Виробничий персонал
Посада	кількість	зарплата	посада	кількість	зарплата
Ректор		4 000 грн.	Викладачі-1		1000 грн.
Проректори		2500 грн.	Викладачі-2		1000 грн.
Декани		2 500 грн.	Викладачі-3		1000 грн.
Завідувачі кафедрами		1 600 грн.	Викладачі-4		1000 грн.
Головний бухгалтер		1 500 грн.	Викладачі-5		1000 грн.
Бухгалтери		1 500 грн.	Старші викладачі-1		1100 грн.
Інж.-техн. працівники		1 300 грн.	Старші викладачі-2		1100 грн.
Начальник охорони		1 200 грн.	Старші викладачі-3		1100 грн.
Охоронці		800 грн.	Старші викладачі-4		1100 грн.
Бібліотекарі		800 грн.	Старші викладачі-5		1100 грн.
Маркетинговий персонал	Доценти-1		1300 грн.
Рекламний агент		1 500 грн.	Доценти-2		1300 грн.
			Доценти-3		1300 грн.
			Доценти-4		1300 грн.
			Доценти-5		1300 грн.
			Професори-1		1600 грн.
			Професори-2		1600 грн.
			Професори-3		1600 грн.
			Професори-4		1600 грн.
			Професори-5		1600 грн.

 

Маркетинговий та адміністративний персонал працюють з початку реалізації проекту.

Загальні витрати можна подати у вигляді таблиці, що показує щомісячну норму цих витрат та місяць, з якого вони розпочинаються.

Сума, грн.
З якого місяця

З’ясувати, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход у гривнях та доларах. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться чистий приведений доход у гривнях, якщо загальні витрати зміняться на 35%.

Варіант 7

Фінансування проекту. Проект здійснюється за рахунок туристичної фірми, що надала своєму дочірньому підприємству 1.500.000 грн. для організації здійснення круїзів.

Проект. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 24 місяці. Початок реалізації проекту – 1 січня 2012 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 6 гривень за долар. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 8%. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 3%. Інфляція не прогнозується. Підприємство планує, що ставки податків складатимуть: податок на прибуток - 35% від прибутку, ПДВ – 20% від доданої вартості, податок на майно – 2% від майна, відрахування до фонду соціального страхування – 5,4% від зарплати, транспортний податок – 1% від зарплати, податок на освіту – 1% від зарплати, податок на користування автодорогами – 2,5% від обсягів продажу, відрахування до житлового фонду – 1,5% від обсягів продажів, виплати до пенсійного фонду – 28% від зарплати. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Операційний план. Загальні витрати протягом проекту – 2.200.000 гривень на місяць. Робота круїзного лайнера – з 1 січня 2012 року. Ціна круїзу першим класом – 7.000 грн, другим класом – 4.000 грн. Планова кількість клієнтів(круїзів): 200 для першого та 400 для другого класу щомісяця, з урахуванням сезонності: у зимові місяці клієнтів удвоє менше, у листопаді та березні їх 75% від планової кількості. Умовно вважаємо, що виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва.

У ході експлуатації круїзного лайнера на борту працюються казино та бари, за них круїзне агентство отримує 20.000 гривень кожного місяця проекту.

З’ясувати, якою буде середня норма рентабельності, яким є дисконтований період окупності у гривнях та чистий приведений доход. За допомогою What-if аналізу з’ясувати, як зміниться чистий приведений доход при зміні цін на -5%.

Варіант 8

Фінансування проекту. Приватний підприємець має 350.000 грн та бажає відкрити комп’ютерний клуб.

Проект. Комп’ютерний клуб надаватиме наступні послуги: надання комп’ютерного часу, сканування та друк, пошук інформації в Інтернеті, запис на CD. Планується, що ставка дисконтування буде близька до нуля, і нею можна знехтувати. У деталізації проекту враховуються всі наявні дані. Щодо показників ефективності: враховуються проценти за кредитами, за рахунок надходжень того самого місяця фінансується 100% витрат. Проект розрахований на 12 місяців. Початок реалізації проекту – 1 січня 2011 року.

Оточення. Планується, що курс гривні до долара на початок проекту складе 6 гривень за долар. Облікова ставка за гривнею планується на рівні 8%. Облікова ставка за доларом прогнозується на рівні 3%. Інфляція не прогнозується. Підприємство планує, що ставки податків складатимуть: податок на прибуток - 25% від прибутку, ПДВ – 20% від доданої вартості, відрахування до фонду соціального страхування – 5,4% від зарплати, виплати до пенсійного фонду – 32% від зарплати. Податкові виплати здійснюються щомісяця.

Інвестиційний план. Планується, що витрати на створення клубу будуть розподілені наступним чином: 1-30 січня 2011 року - врегулювання питань нерухомості – 100.000 гривень, 1 лютого – 1 травня – обладнання приміщень – 50.000 гривень, 1–30 травня – закупівля та встановлення меблів – 40.000 гривень, 1–30 червня – закупівля та встановлення ЕОМ – 100.000 гривень.

Операційний план. Загальні витрати протягом проекту – 2.000 гривень на місяць, протягом роботи клубу(періоду продажу послуг) – 4.000 гривень на місяць. Робота клубу – з 1 липня 2011 року. Ціна однієї години комп’ютерного часу - 4 грн, ціна сканування чи друку однієї сторінки – 0,25 грн, пошуку на замовлення – 5 грн, запису на CD – 3 грн. Плановий обсяг реалізації: комп’ютерного часу – 18.000 годин, друк та сканування – 6.000 сторінок, замовлень на пошук – 300 щомісяця, запис на CD – 600 замовлень щомісяця. Для всіх видів послуг застосовується теорія життєвого циклу, період зростання – 2 місяці, життєвий цикл та початок спаду – 12 місяців, тобто спад не прогнозується. Умовно вважаємо, що виробництво здійснюється за схемою необмеженого виробництва. Штатний розпис персоналу виглядає так: