Міністерство освіти і науки україни

Міністерство ОСВІТИ І НАУКИ України

 

 

ЕКОНОМІЧНЕ УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

 

Навчально-методичний посібник

для студентів вищих навчальних закладів

 

 

Дніпропетровськ – 2015

 

МІНІСТЕРСТВО освіти і науки УКРАЇНИ

Дніпропетровська державна фінансова академія

 

 

 

ЕКОНОМІЧНЕ УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

 

Навчально-методичний посібник

для студентів денної форми навчання,

які навчаються за освітньо-кваліфікаційним рівнем «магістр»

за галуззю знань 0305 - Економіка та підприємництво

за спеціальністю 8.03050401 – Економіка підприємства

спеціалізація «Виробничий менеджмент»

 

Дніпропетровськ – 2015

 

ББК 65.291-21

Л 33

Економічне управління підприємством: навчально-методичний посібник для студентів денної форми навчання, які навчаються за освітньо-кваліфікаційним рівнем «магістр» за галуззю знань 0305 - Економіка та підприємництво за спеціальністю 8.03050401 – Економіка підприємства спеціалізація «Виробничий менеджмент» - Дніпропетровськ, - Дніпропетр. держ. фін. акад., 2015. – 58 с.

 

 

Посібник містить методичні рекомендації до семінарської роботи, самостійної роботи та індивідуальних завдань, контрольні заходи, а також рекомендовану літературу з кожної теми дисципліни.

Склад і зміст завдань відповідає програмі курсу. Зміст тестів і ситуаційних завдань відповідає сучасним економічним умовам.

 

АвтАвтор-укладач:	І.О.Лебідь –	кандидат економічних наук, доцент, кафедри економіки підприємств Дніпропетровської державної фінансової академії
Рецензенти:	О.А. Рядно -	доктор технічних наук, професор, завідувач кафедри математичного моделювання та інформаційних систем в економіці Дніпропетровської державної фінансової академії
	А.Г. Бабенко -	доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри управління персоналом та економіки праці Дніпропетровської державної фінансової академії
Відповідальний за випуск:	К.С.Жадько -	завідувач кафедри економіки підприємств Дніпропетровської державної фінансової академії

Розглянуто та схвалено

науково-методичною комісією

економічного факультету

Протокол № 5 від 15.06.15

 

Розглянуто та схвалено

на засіданні кафедри

економіки підприємств

Протокол № 12 від 15.06.15

ЗМІСТ

 

Передмова……………………………………………………………………..……   1. Програма навчальної дисципліни……………………………………………...   2. Завдання та методичні рекомендації до самостійної роботи………………...   3. Плани та методичні рекомендації до семінарських занять…………………..   4. Індивідуальні завдання та методичні рекомендації до їх виконання………..   5. Контрольні заходи……………………………………………………………....   6. Література………………………….……………………………………………

 

ПЕРЕДМОВА

Досягнення цілей і завдань, що стоять перед сучасними підприємствами усіх форм власності та галузевої належності, в умовах трансформаційних процесів у економіці, нестабільності політичної та соціально-економічної ситуації в країні вимагає вирішення питань, пов’язаних із удосконаленням традиційних методів управління підприємством та пошуком нових, які б забезпечували стійкий економічний стан і розвиток підприємства. Практичне розв’язання цього завдання має забезпечуватися формуванням системи економічного управління підприємством.

Навчально-методичний посібник з дисципліни «Економічне управління підприємством» спрямований на допомогу студентам сформувати теоретичні знання щодо системного уявлення про процес економічного управління підприємством та забезпечити набуття практичних навичок використання технологій та інструментарію бюджетного та фінансового управління підприємством.

Навчально-методичний посібник «Економічне управління підприємством» може використовуватись поряд із підручниками та іншими навчальними посібниками, допоможе цілеспрямовано засвоїти найважливіші теми даної дисципліни.

Лаконічність і доступність наведеного матеріалу дозволить без будь-яких зусиль усвідомити проблемний характер окремих положень.

Матеріал, викладений у посібнику, дозволить активізувати пізнавальну діяльність при вивченні дисципліни, вивільнити час для практичної підготовки.

Метою навчально-методичного посібника є формування у студентів знань про закономірності змін економічних параметрів діяльності підприємства, умінь і навичок застосування методів та інструментарію для обґрунтування економічно ефективних управлінських рішень.

Завдання посібника: вивчення системних характеристик економічного управління підприємством, оволодіння бюджетуванням як однією з найпоширеніших технологій економічного управління підприємством, набуття вмінь використовувати методи та інструменти фінансового менеджменту для управлінських рішень.

 

Інформаційний обсяг навчальної дисципліни

МОДУЛЬ ІІ

Індивідуальне науково-дослідне завдання (ІНДЗ).

2. Завдання та методичні рекомендації до самостійної роботи

МОДУЛЬ І. ЕКОНОМІЧНЕ УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

Змістовий модуль 1. Технологія економічного управління

ТЕМА 1. УВЕДЕННЯ У ДИСЦИПЛІНУ «ЕКОНОМІЧНЕ УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ»

План вивчення теми

1. Сутність поняття «економічне управління».

2. Місце економічного управління в системі менеджменту підприємства.

3. Завдання та об’єкти економічного управління підприємством.

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо змісту поняття «економічне управління» в сучасних умовах господарювання підприємств та його місця в системі менеджменту.

Питання для самоконтролю

 

1. Розкрити сутність поняття «економічне управління» та його місце в загальній системі управління сучасного підприємства.

2. Охарактеризувати мету, суб'єктів та об’єкти економічного управління підприємством.

3. Визначити основні функції економічного управління підприємством.

4. Проаналізувати фактори впливу зовнішнього та внутрішнього середовища на економічне управління підприємством.

Рекомендована література

[4, 5, 14, 15]

ТЕМА 2. СИСТЕМНА ХАРАКТЕРИСТИКА ЕКОНОМІЧНОГО УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

План вивчення теми

1. Характеристика системи управління підприємством.

2. Економічні методи управління підприємством.

3. Система знань, умінь і навичок щодо економічного управління підприємством.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо характеристики економічного управління підприємством та формування системи знань, умінь та навичок.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити сутність основних підходів до визначення системи управління підприємством.

2. Визначити сутність базової технології економічного управління.

3. Охарактеризувати основні економічні методи управління підприємством.

4. Узагальнити систему знань, вмінь і навичок щодо економічного управління підприємством

Рекомендована література

[3, 9, 10, 11, 13, 21]

ТЕМА 3. ТЕХНОЛОГІЯ розв’язання ЗАВДАНЬ ЕКОНОМІЧНОГО УПРАВЛІННЯ

План вивчення теми

1. Основні завдання економічного управління підприємством.

2. Економічна діагностика в процесі управління підприємством

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо особливостей технології розв’язання завдань економічного управління.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити сутність основних завдань економічного управління підприємством.

2. Охарактеризувати систему заходів для раннього виявлення економічних проблем.

3. Оцінити місце економічної діагностики в системі управління підприємством.

4. Проаналізувати вплив зовнішніх та внутрішніх змін на систему управління економічними завданнями.

 

Рекомендована література

[7, 8]

ТЕМА 4. ЕКОНОМІЧНИЙ ПОРЯДОК ПІДПРИЄМСТВА ТА ІНСТРУМЕНТИ ЙОГО ПІДТРИМУВАННЯ

План вивчення теми

1. Сутність категорії «економічний порядок».

2. Поняття ризику та невизначеності.

3. Класифікація ризиків.

4. Процес управління ризиками.

5. Способи зниження та оптимізації ризиків.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо економічного порядку підприємства та функціонування підприємства в умовах ризику та невизначеності.

 

Питання для самоконтролю

1. Визначити зміст категорії «економічний порядок».

2. Розкрити сутність понять «ризик» та «невизначеність».

3. Які види ризику характерні для сучасного підприємства.

4. Навести основні підходи до оцінки ризику.

5. Охарактеризувати особливості процесу управління ризиками.

 

 

Рекомендована література

[6, 17, 22]

 

Змістовий модуль 2. Технологія фінансового управління

ТЕМА 5. СИСТЕМА БЮДЖЕТНОГО УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

План вивчення теми

1. Сутність бюджетування, мета і призначення.

2. Інформаційне забезпечення бюджетування.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо сутності бюджетування та його місця в системі економічного управління підприємством.

 

Питання для самоконтролю

1. Визначити сутність поняття «бюджетування».

2. Які основні види бюджетів існують? Визначити їх переваги та недоліки.

3. Розкрити роль бюджетування в процесі економічного управління підприємством.

Рекомендована література

[ 1, 2, 12, 16, 20, 31]

ТЕМА 6. ОРГАНІЗАЦІЯ БЮДЖЕТНОГО УПРАВЛІННЯ

План вивчення теми

 

1. Структура бюджету промислового підприємства.

2. Процес організації бюджетного управління.

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо процесу організації бюджетного управління в сучасних умовах господарювання підприємств.

 

Питання для самоконтролю

 

1.Навести структуру бюджету підприємства.

2.Охарактеризувати типову структуру керівництва з бюджетування.

3.Визначити призначення бюджетної комісії.

4.Розкрити зміст основних функцій бюджетної комісії.

Рекомендована література

[1, 2, 12, 16, 20, 31]

ТЕМА 7. ТЕХНОЛОГІЯ ФОРМУВАННЯ ОРГАНІЗАЦІЙНИХ БЮДЖЕТІВ

 

План вивчення теми

 

1. Характеристика основних видів бюджетів.

2. Етапи процесу бюджетування.

3. Переваги та недоліки бюджетування в сучасних умовах.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо технології формування організаційних бюджетів на підприємстві.

 

 

Питання для самоконтролю

1. Навести класифікацію бюджетів підприємства.

2. Визначити послідовність процесу бюджетування.

3. Розкрити зміст бюджетування та контролінгу як система попередження неплатоспроможності та банкрутства.

4. Проаналізувати перспективи впровадження бюджетування у практиці вітчизняних підприємств.

Рекомендована література

[ 1, 2, 12, 16, 20, 31]

 

ТЕМА 8. РОЗРОБКА БЮДЖЕТУ ДОХОДІВ І ВИТРАТ

План вивчення теми

 

1. Процес розробки бюджету продажів.

2. Процес розробки бюджету виробництва.

3. Процес розробки бюджету прямих витрат на матеріали та оплату праці.

4. Формування зведеного бюджету доходів і витрат.

5. Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості підприємства.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо процесу розробки бюджету доходів та витрат.

 

Питання для самоконтролю

1. Визначити послідовність розробки бюджету продажів.

2. Описати процес розробки бюджету виробництва та основних статей витрат.

3. У чому полягає сутність формування зведеного бюджету доходів та витрат?

4. Розкрити зміст поняття «маржинальний прибуток» та «беззбитковість».

Рекомендована література

[ 1, 2, 12, 16, 20, 31]

 

ТЕМА 9. УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА

Планування бюджету фірми, графік очікуваних надходжень грошових коштів. Принципи управління грошовими потоками підприємства. Методи оптимізації грошових потоків підприємства. Оптимізація складу і структури сукупного грошового потоку

 

План вивчення теми

 

1. Сутність та складові грошового потоку підприємства.

2. Основні принципи управління грошовими потоками підприємства.

3. Планування грошових потоків підприємства.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо управління грошовими потоками підприємства.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити зміст основних понять «грошовий потік», «ануїтет».

2. Навести класифікацію грошових потоків підприємства.

3. Визначити зміст основних принципів управління грошовими потоками.

4. Проаналізувати послідовність процесу планування грошових потоків підприємства.

Рекомендована література

[ 23, 24, 25, 33]

 

ТЕМА 10. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ БЮДЖЕТНОГО УПРАВЛІННЯ

 

План вивчення теми

 

1. Сутність та ознаки корпоративної інформаційної системи управління.

2. Еволюція корпоративних інформаційних систем управління.

3. Характеристика основних методологій корпоративної інформаційної системи управління.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо сучасних особливостей інформаційного забезпечення бюджетного управління за допомогою корпоративних інформаційних систем управління.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити сутність понять «інформаційна система», «корпоративна інформаційна система» та їх основне призначення в сучасних умовах функціонування підприємств.

2. Навести процес еволюції корпоративних інформаційних систем управління.

3. Проаналізувати особливості сучасних методологій корпоративної інформаційної системи управління.

Рекомендована література

[ 18, 19]

ТЕМА 11. ФІНАНСОВА ДІАГНОСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

План вивчення теми

 

1. Сутність фінансової діагностики та основні її елементи.

2. Характеристика методів фінансової діагностики.

3. Методика фінансової діагностики підприємства.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо особливостей процесу фінансової діагностики підприємства.

 

Питання для самоконтролю

1. Визначити сутність процесу фінансової діагностики підприємства.

2. Проаналізувати основні завдання фінансової діагностики підприємства.

3. Розкрити зміст основних методів фінансової діагностики.

4. Навести особливості горизонтального, вертикального аналізу, та аналізу із використанням фінансових коефіцієнтів.

Рекомендована література

[ 7, 8]

ТЕМА 12. УПРАВЛІННЯ ЧИСТИМ ОБОРОТНИМ КАПІТАЛОМ

План вивчення теми

 

1. Економічний зміст поняття «чистий оборотний капітал».

2. Політика управління оборотними активами підприємств.

3. Етапи формування системи управління оборотними активами підприємства.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо процесу управління чистим оборотним капіталом підприємства.

 

Питання для самоконтролю

1. Визначити економічну сутність поняття «чисті оборотні активи»

2. Проаналізувати особливості формування операційного циклу оборотних активів підприємств.

3. Розкрити механізм формування політики управління оборотними активами підприємств.

4. Навести зміст основних етапів системи управління оборотними активами підприємства.

Рекомендована література

[ 23, 24, 25, 33]

ТЕМА 13. УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ ПІДПРИЄМСТВА

План вивчення теми

 

1. Цілі формування інвестиційного портфеля.

2. Етапи процесу формування інвестиційного портфеля.

3. Особливості процесу управління інвестиційним портфелем.

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо процесу управління інвестиційним портфелем в сучасних умовах господарювання підприємств.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити економічний поняття «інвестиційний портфель».

2. Визначити основні цілі формування інвестиційного портфеля.

3. Етапи формування інвестиційного портфеля.

4. Які основні стратегії управління інвестиційним портфелем існують?.

5. Проаналізувати ризики при портфельному інвестуванні.

6. Розкрити особливості оцінки ефективності управління портфелем.

 

Рекомендована література

[ 23, 24, 25, 33]

ТЕМА 14. СТРАТЕГІЧНЕ ТА ОПЕРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСУВАННЯМ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

План вивчення теми

 

1. Фінансова стратегія підприємства та механізм її реалізації.

2. Основні напрямки та завдання фінансової стратегії.

3. Забезпечення стійких темпів економічного зростання підприємства.

4. Тактика фінансового менеджменту

 

Навчальні цілі

Поглиблення та систематизація теоретичних знань студентів щодо стратегічного та оперативного управління фінансуванням діяльності підприємства.

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрити сутність фінансової стратегії підприємства.

2. Визначити особливості механізму реалізації фінансової стратегії підприємства.

3. Охарактеризувати етапи здійснення фінансової стратегії підприємства.

4. Які основні принципи формування фінансової стратегії підприємства?

5. Проаналізувати особливості забезпечення стійких темпів економічного зростання підприємства.

6. У чому полягає тактика фінансового менеджменту?

Рекомендована література

[ 7, 8, 23, 24, 25, 33]

 

 

ПЛАНИ ТА методичні рекомендації до СЕМІНАРСЬКИХ занять

 

Семінарське заняття № 1

ТЕМА 2. СИСТЕМНА ХАРАКТЕРИСТИКА ЕКОНОМІЧНОГО УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ

План заняття

4. Характеристика системи управління підприємством.

5. Економічні методи управління підприємством.

 

Навчальні цілі

Закріплення знань студентів щодо характеристики економічного управління підприємством та особливостей застосування економічних методів управління підприємством.

Проблемні питання для обговорення

5. Розкрити сутність основних підходів до визначення системи управління підприємством.

6. Класифікувати основні економічні методи управління підприємством.

7. Охарактеризувати сутність основних економічних методів управління.

Завдання 1

Визначити відповідність між найменуванням характеристик та їх описом щодо терміну «система»

Найменування характеристик	Опис характеристик
Ціль	а) є неподільною частиною системи
Структура	б) класифікується як сильний, слабкий; зовнішній, внутрішній; прямий, зворотній; причинно-наслідковий
Поведінка	в) визначає кінцевий стан системи
Елемент	г) є частиною системи, що складається з елементів і має свою ціль
Підсистема	д) це взаємовідносини між елементами, підсистемами або компонентами
Протиріччя	е) це перехід системи із одного стану в інший (наприклад, при зміні умов господарювання)
Зв’язок	ж) виникають між цілями підсистем

Завдання 2

Проаналізувати сутність основних економічних понять

Основні поняття	Узагальненні характеристики понять
Система	– складовими частинами системи є підсистеми, елементи; – складові системи мають зв’язки між собою
Управління	– управління передбачає вплив суб’єкта управління на об’єкт управління; – управління спрямоване на досягнення цілей підприємства; – управління реалізуються через виконання функцій
Система управління	– сукупність взаємопов’язаних складових, які взаємодіють – сукупність етапів реалізації управлінських рішень
Розвиток	– позитивні зміни, які підвищують ефективність діяльності підприємства; – зміни, що нейтралізують можливе настання кризи неплатежів, виробництва, реалізації

Тестові завдання

1. Логічний прийом, метод дослідження, суть якого полягає в тому, що досліджуваний предмет подумки розчленовується на складові елементи, кожний з яких потім досліджується окремо як частина розчленованого цілого – це:

а) синтез;

б) аналіз;

в) імітаційне динамічне моделювання;

г) мозкова атака.

 

2. Основними напрямками економічного аналізу є:

а) формулювання системи показників, що характеризують роботу аналізованого об’єкта;

б) якісний та кількісний аналіз досліджуваного явища (результату);

в) оформлення висновків і конкретних рекомендацій, які витікають із результатів аналізу.

г) всі варіанти вірні.

 

3. Основними характерними рисами економічного аналізу є:

а) діалектичність підходу до вивчення економічних процесів;

б) обумовленість економічних явищ причинними зв’язками й взаємозалежністю;

в) виявлення й вимір взаємозв’язків і взаємозалежностей показників, що базуються на знаннях об’єктивних закономірностей розвитку виробництва й обігу товарів;

г) всі варіанти вірні.

 

4. До традиційної групи способів і прийомів економічного аналізу відносять:

а) методи абсолютних, відносних і середніх величин;

б) методи порівняння, угруповання;

в) методи ланцюгових підстановок, балансовий метод;

г) всі варіанти вірні.

 

5. Метод економічного аналізу, що дозволяє провести розкладання по факторах відносних й абсолютних відхилень узагальнюючого показника – це:

а) метод порівняння;

б) індексний метод;

в) балансовий метод;

г) метод ланцюгових підстановок.

 

6. Метод системного дослідження, застосовуваного по призначенню об’єкта з метою підвищення корисного ефекту (віддачі) на одиницю сукупних витрат за життєвий цикл об’єкта – це:

а) графічний метод;

б) індексний метод;

в) функціонально-вартісний аналіз;

г) балансовий метод.

 

7. Економіко-математичні методи в економічному аналізі використовуються для:

а) оптимізації господарської програми;

б) визначення оптимальних асортиментів виробів;

в) визначення границь доцільності проведення капітального ремонту;

г) всі варіанти вірні.

Рекомендована література

[ 3, 9, 10, 11, 13, 21]

 

Семінарське заняття № 2

ТЕМА 3. ТЕХНОЛОГІЯ розв’язання ЗАВДАНЬ ЕКОНОМІЧНОГО УПРАВЛІННЯ

План заняття

 

1. Основні завдання економічного управління підприємством.

2. Економічна діагностика в процесі управління підприємством

 

Навчальні цілі

Закріплення знань студентів щодо особливостей технології розв’язання завдань економічного управління та економічної діагностики фінансово-економічної діяльності підприємства.

 

Проблемні питання для обговорення

1. Розкрити сутність основних завдань економічного управління підприємством.

2. Охарактеризувати систему заходів для раннього виявлення економічних проблем.

3. Оцінити місце економічної діагностики в системі управління підприємством.

4. Проаналізувати вплив зовнішніх та внутрішніх змін на систему управління економічними завданнями.

Завдання

Виконати рейтингову оцінку підприємств на підставі рівня показників їхнього фінансового стану та методу суми місць.

Вихідні дані для рейтингової оцінки:

Показник	Номер підприємства
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,15	0,25	0,15	0,2
Коефіцієнт термінової ліквідності	0,95	0,8	0,65	0,75
Коефіцієнт поточної ліквідності	1,8	1,6	1,8	1,9
Коефіцієнт автономії	0,75	0,65	0,9	0,8
Коефіцієнт маневреності власних коштів	0,2	0,15	0,25	0,25

Рекомендована література

[7, 8]

Семінарське заняття № 3

ТЕМА 4. ЕКОНОМІЧНИЙ ПОРЯДОК ПІДПРИЄМСТВА ТА ІНСТРУМЕНТИ ЙОГО ПІДТРИМУВАННЯ

План заняття

1. Економічний зміст поняття «ризик».

2. Класифікація ризиків.

3. Практичні аспекти оцінки ризиків

4. Способи зниження та оптимізації ризиків.

 

Навчальні цілі

Отримання практичних навичок застосування методів оцінки ризику.

 

Проблемні питання для обговорення

 

1. Чим обумовлено використання різних методів оцінки економічних ризиків?

2. У чому полягає відмінна сутність статистичного методу оцінки економічного ризику?

3. Як впливають фактори зовнішнього середовища підприємства на вибір методу оцінки економічного ризику?

4. У чому полягає «суб’єктивний фактор» вибору методу оцінки економічного ризику?

5. Обґрунтуйте необхідність мінімізації економічних ризиків в діяльності підприємства.

6. За яких умов приймається рішення про мінімізацію економічного ризику?

7. У чому полягають практичні засоби мінімізації економічного ризику?

8. Які існують прийоми зниження ризику?

Завдання 1

Експертами було запропоновано оцінити ступінь ризикованості виходу підприємства на новий ринок збуту за 10 факторами. Результати оцінки представлені у таблиці. Найбільший ранг присвоєно найбільш значимому фактору. Провести ранжування факторів ризику і оцінити узгодженість думок експертів.

Ранги факторів ризику

Експерти /Фактори

Завдання 2

Компанія визначає умови ризику. Настання стану сильного економічного росту оцінюється з ймовірністю: сильною – 0,3; середньою – 0,5 та слабкою – 0,2. Грошові надходження від інвестицій у проекти 1, 2, 3, за якими прогнозується можливий економічний ріст, передбачаються згідно з даними таблиці.

Прийняти рішення щодо вкладення інвестицій.

Рівень економічного росту	Ймовірність	Очікувані грошові надходження, млн. грн.
Сильний	0,3	5,2	2,9	3,4
Середній	0,5	2,2	2,1	2,6
Слабкий	0,2	0,2	1,6	0,5

 

Завдання 3

 

Ефективність чотирьох цінних паперів і ефективність ринку цінних паперів за останні 8 контрольованих періодів наведені в таблиці.

Ефективність цінного паперу	Контрольовані періоди
Ринок

 

Оцінити ризик за дисперсією, за коефіцієнтом варіації, за систематичним ризиком. Знайти коефіцієнт ризику для другого цінного папера.

 

Завдання 4

 

Визначити очікувану доходність облігації, що емітувало АТ, за умови, що на неї впливали п'ять факторів з виявленою чутливістю до них:

β1 = 0,5 – зміни в промисловому виробництві;

β2 = 0,2 – непередбачена інфляція;

β3 = 0,7 – часова структура процентних ставок;

β4 = 0,4 – премії за ризик за облігацією;

β5 = 0,3 – довгострокові інфляційні очікування.

Премії за ризик за факторами чутливості становлять: 10% – для промислового виробництва; 5% – для інфляції; 4% – для часової структури процентних ставок; 3% – за різницю в доходності корпоративних облігацій; 6% – за довгострокові інфляційні очікування. Безризикова процентна ставка становить 9%.

 

Тестові завдання

1. Під управлінням ризиками розуміється:

а) дії по визначенню прийнятного рівня ризику для фірми і напрямків зниження дій ризику, що для фірми неприпустимі;

б) особливий вид діяльності, спрямований на пом’якшення впливу ризику на кінцеві результати діяльності фірми;

в) методичний інструментарій оцінки і урахування ризику;

г) процеси, що пов’язані з ідентифікацією, аналізом ризиків і прийняттям рішення, що включає максимізацію позитивних і мінімізацію негативних наслідків настання ризикових подій.

 

2. Управління ризиками – це специфічна область менеджменту, що вимагає знань в області:

а) страхової діяльності;

б) аналізу господарської діяльності;

в) математичних засобів оптимізації економічних розрахунків;

г) всі варіанти вірні.

 

3. Діяльність, що спрямована на захист підприємства від можливих втрат і зниження прибутковості називається:

а) політикою ризику;

б) управлінням ризиком;

в) аналізом ризику;

г) динамікою ризику.

 

4. До основних принципів управління ризиками не належить:

а) усвідомленість прийняття ризиків;

б) ефективність прийнятих рішень;

в) порівнянність рівня прийнятих ризиків;

г) керованість прийнятими ризиками.

 

5. До основних принципів управління ризиками належить:

а) порівнянність рівня прийнятих ризиків з можливими втратами підприємства;

б) урахування фактору часу в управлінні ризиками;

в) урахування стратегії підприємства в процесі управління ризиками та можливості передачі ризиків;

г) всі варіанти вірні.

 

6. Основними підсистемами управління ризиками є:

а) об’єкт управління;

б) суб’єкт управління;

в) принципи управління;

г) варіанти а) і б).

 

7. До основних функції об’єкта управління ризику не належать:

а) дозвіл ризику;

б) прогнозування ризику;

в) ризиковане вкладення капіталу;

г) робота зі зниження величини ризику;

 

8. Система управління ризиками включає:

а) усвідомлення ризику, визначення причин його виникнення та ризикових сфер;

б) аналіз та оцінка ризику: мінімізація або обмеження ризиків;

в) здійснення постійного контролю за рівнем ризиків;

г) всі варіанти вірні.

 

9. Забезпечення умов успішного функціонування підприємства в умовах ризику – це:

а) головна мета складання програми управління ризиками;

б) головний принцип управління ризиками;

в) головна мета системи управління ризиками;

г) немає правильної відповіді.

 

10. Мінімізація рівня ризику дає:

а) невисокий, але стабільний прибуток;

б) високий та стабільний прибуток;

в) невисокий та нестабільний прибуток;

г) високий, але нестабільний прибуток.

Рекомендована література

[6, 17, 22]

 

 

Змістовий модуль 2. Технологія фінансового управління

Семінарське заняття № 4

ТЕМА 7. ТЕХНОЛОГІЯ ФОРМУВАННЯ ОРГАНІЗАЦІЙНИХ БЮДЖЕТІВ

План заняття

1. Характеристика основних видів бюджетів.

2. Етапи процесу бюджетування.

3. Переваги та недоліки бюджетування в сучасних умовах.

Навчальні цілі

Закріплення знань студентів щодо особливостей технології формування організаційних бюджетів.

Проблемні питання для обговорення

1. Навести класифікацію бюджетів підприємства.

2. Визначити послідовність процесу бюджетування.

3. Розкрити сутність гнучкого бюджетування.

4. Проаналізувати перспективи впровадження бюджетування у практиці вітчизняних підприємств.

Тестові завдання

 

1. Який поточний бюджет є відправною точкою в процесі розробки основного бюджету?

а) бюджет комерційних витрат;

б) бюджет продажів;

в) бюджет виробництва;

г) бюджет закупівель і використання матеріалів.

 

2. Що з нижчепереліченого є найкращою основою для оцінки результатів діяльності за місяць:

а) заплановане виконання за місяць (бюджетне);

б) фактичне виконання за той же місяць в попередньому році;

в) фактичне виконання за попередній місяць;

г) щось інше.

 

3. У процесі підготовки операційного бюджету останнім кроком зазвичай є підготовка бюджетного:

а) звіту про фінансові результати;

б) бухгалтерського балансу;

в) звіту про рух грошових коштів;

г) жодного з названих вище.

 

4. Компанія має початкові запаси продукції А - 20 000 одиниць. У бюджетному періоді вона планує виробити 59 000 одиниць цієї продукції. Передбачається, що кінцеві запаси складуть 14 500 одиниць. Визначте планований обсяг продажів товару А:

а) 53 500 одиниць;

б) 64 500 одиниць;

в) 59 000 одиниць;

г) жодне з перелічених кількостей.

 

5. Головна відмінність основного бюджету від гнучкого полягає в тому, що основний бюджет:

а) включає тільки постійні витрати, у той час як гнучкий бюджет включає тільки змінні витрати;

б) це план для одного рівня виробництва, у той час як гнучкий бюджет - це кілька планів для декількох рівнів виробництва;