Кредит: сущность, формы, функции в рыночной экономике.

Кредит- система экономических отношений связанных с движением имущества или денежных средств на принципах срочности, возвратности, платности и обеспечиваемости. Срочность – кредит выдается только на время. Принцип платности реализуется банком через процентную политику банка, т.е. плата за кредиты взимается в форме процента, размер которого устанавливается соглашением между кредитором и заемщиком в кредитном договоре. Кредиты бывают долгосрочными, среднесрочными (до 5 лет) и краткосрочными (до 1г) Функции кредита: 1) перераспределить временно-свободные средства, 2) оптимизация издержек обращения, 3) контролирование инструментария рыночного механизма. Кредит в рыночной экономике выступает в 2 формах: 1) коммерческий(предоставление отсрочки платежа продавцом товара (средств производства) покупателю) особенности: огранич круг лиц, краткосрочный, Отношения К. к. оформляются векселем покупателя или записью на открытом счёте, согласно которой покупатель обязуется в установленные сроки погасить свою задолженность. 2) денежный- это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, ассоциациями) любым хозяйственным объектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд. Новыми формами кредитных отношений, которые применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг и форфейтинг. Лизинг – аренда с предоставлениемпользования и с правом дальнейшого постепенного выкупа их стоимости. Факторинг – перекупка или прекращение чужой задолженности, коммерческой операции по поручению. Фортфейтинг – факторинг связанный с продажей банку долгов, срок возвращения которых наступит через 1- 5 лет.

Банки и банковская система. Специальные кредитные учереждения.

Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает банковская система, которая включает в настоящее время три основные группы кредитно-финансовых институтов: центральный банк; коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения. В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — универсальные кредитные учреждения, которые проводят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйствования. В их деятельности можно выделить одну или две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. К их числу относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.

 

 

Центральный банк страны, его функции и инструменты регулирования денежного обращения.

Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов. Инструменты: 1) операции на открытом рынке(они бывают динамичными и защитными, динамич-предпологает окончательную сделку между ЦБ и друг, защитная-когда ЦБ продаёт или покупает ценные бумаги, но оговаривает, что через некоторое время он их выкупит), 2) изменение учётной ставки(53 вопрос), 3) изменение нормы резервирования. Используя эти инструменты ЦБ может корректировать денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. В зависимости от экономической системы ЦБ, используя данные инструменты, может проводить политику дешевых или дорогих денег. Если ЦБ увеличивает предложение-кредиты дешевые, а в период роста цен, инфляции ЦБ проводит политику дорогих денег, как следствие уменьшение предложения.

57 Коммерческие банки, их виды и основные операции. Банковская прибыль и механизм ее образования.

Коммерческие банки -это кредитные институты различных форм собственности, которые при помощи пассивных операций собираются в форме депозитов, в форме активных операций.

Услуги, которые осуществляют коммерческие банки, называют банковским продуктом. Их очень много, нов от основные: 1) открытие и ведение физических и юридических лиц, 2)расчётно-кассовое обслуживание, 3) инкассация денег, 4) приём вклада и выплата %, 5)доверительное управление деньгами, 6) купля-продажа валюты, 7) перации с драгоценными металлами. Исходя из того какие операции оказывают коммерческие банки, они делятся на универсальные и специализированные. Специализированные имеют дело с отдельной группой клиентов и совершают определенные операции. К таким банкам относятся ипотечные, инвестиционные, сберегательные и т.д. Резервы банка формируются за счёт собственных, привлечённых и эмисированных средств. Главной частью являются привлеченные средства вкладчиков. Разница между процентными ставками по кредитам и вкладам называется банковской маржей и она составляет основную часть прибыли банка.Если прибыль отнести к собствнным резервам банка, то она будет называться нормальной прибылью.

 

 

Рынок ценных бумаг: сущность, функции, значение в рыночной экономике. Фондовая биржа. Курс ценных бумаг.

В тесной связи с кредитным рынком находится рынок капитала. Рынок капитала появляется как способ преодоления тех ограничений, которые присущи кредитному рынку. Тоесть след огран: 1) привязанность к банку, 2)отсутствие возможности свободно продавать, 3) при разрыве сделки, субъект может терять часть средств. Преодоление этих ограничений привело созданию рынка ценных бумаг. Рынок капитала – продажа ценных бумаг(обязательств) хозяйствующим субъектам. Ценные бумаги – фиктивный капитал, но привязан к реальному. Через рынок ценных бумаг происходит перераспределение временно-свободных средств. Основные ценные бумаги: акции, облигации. Существует первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Вторичный состоит из биржевой и внебиржевой. Фонд Биржи – специальное учреждение, которое осуществляет куплю-продажу ценных бумаг в соответствии с законом. Курсом ценных бумаг называется рыночная цена рынка ценных бумаг.

Финансы: сущность, функции в экономике страны. Финансовая политика. Финансовая система и ее структура.

Финансы – система отношений по поводу формирования, распределения, использования денежных средств через особые формы и учреждения в целях обслуживания государства в тех сферах соц-эконом жизни общества, которые для общества явл значимыми и которые обеспечиваются отдельными хоз субъектами, преследующими свой интерес. Становление финансовых отношений происходит одновременно с развитием товарно-денежных отношений. Реализуется финансовая система через бюджеты различных уровней, фонды социального, имущественного, личного страхования, валютные резервы, денежные фонды фирм и т.д. В рамках денежной системы формируется количество денежных средств. Совокупность государственных мер по оптимизации развития социально-экономической жизни с изпользованием централизованных денежных средств образуют финансовую политику государства. Функции финансовой системы: распределения и контролирования.