Описание предприятия и продукции

ПРИЛОЖЕНИЕ

Пример оценки эффективности

Инвестиционного проекта

Содержание инвестиционного проекта

 

1. Общие данные о проекте

1.1 Описание предприятия и продукции

1.2 Основные потребители продукции

1.3 Отличие производимой продукции от аналогичной конкурентов

1.4 Уровень технологии

1.5 Производственный процесс

1.6 Организационно-управленческая структура

2. Анализ рынка

3. Определение основного станочного парка и транспортных средств

4. Потребности в инвестициях

4.1 Анализ инвестиционных издержек

4.2 Расчет сметы расходов на производство и реализацию продукции

4.3 Источники и условия финансирования

5. Распределение общих активов по годам

6. Расчет дохода от реализации продукции

7. Расчет прибыли

8. Расчет денежных выплат и поступлений

9. Проектно-балансовая смета

10. Расчет показателей эффективности инвестиционного проект

10.1 Расчет периода окупаемости

10.2 Расчет точки безубыточности

11. Вывод

ОБЩИЕ ДАННЫЕ О ПРОЕКТЕ

 

Наименование проекта: «Организация производства по выпуску зубчатых шестерен с годовой программой в 220 тыс. шт. по Ростовской области».

Жизненный цикл проекта – 10 лет.

Условия расчета:

- расчет производится в условиях роста цен на изготавливаемую продукцию, начиная с 3-го года (периода освоения производства), и начисления сложного процента с индексом 5 % годовых к цене продукции;

- суммы уплачиваемых налогов, отчислений на социальные нужды устанавливаются в размерах, предусмотренных налоговым законодательством и существующими нормативами.

Результаты пошаговых расчетов сведены в соответствующие таблицы.

Описание предприятия и продукции

 

Проектом предусмотрено строительство завода по выпуску зубчатых шестерен в г. Азове Ростовской области. Указанный вид продукции широко используется в различных областях машиностроения: редукторах ленточных и скребковых конвейеров, редукторах сельхозмашин и автотранспортных средств как при их изготовлении, так и при ремонте.

Зубчатые колеса в рассматриваемом проекте изготавливаются из легированных сталей марок 40Х, 25ХГТ, 45Х, в отличие от ранее применявшейся марки стали 45.

Применение легирующих элементов хрома (Х), марганца (Г), титана (Т) в марках вышеназванных сталей позволяет повысить коррозионную стойкость изделия, его жаростойкость и износоустойчивость зубьев.

Указанные достоинства легированных сталей позволяют      увеличить контактные напряжения до 180–200 МПа, против                      160–165 МПа у стали 45. Этот фактор продлевает межкапитальный срок ремонта на 25–38 %.

Ассортимент зубчатых шестерен можно свести к 3-м основным группам и приведен в табл. П1.1.

 

Таблица П1.1

Ассортимент зубчатых шестерен

 

№ п/п	Группа	Наименование изделия, типоразмеры, (мм)	Вид заготовки	Марки сталей	Годовая программа, тыс. шт.
1	2	3	4	5	6
1	А1	Зубчатые шестерни d =168×48 – 280×80	Прокат, штамповка	45×25ХГТ	120
2	А2	Звездочки d =195×40- 320×65	штамповка	40Х	40
3	А3	Конические шестерни d =50×25- 350×90	прокат	40Х	60
Итого:			–	–	220

Отличие производимой продукции

От аналогичной конкурентов

 

 

Для изготовления продукции применяются новые (легированные) марки сталей: 25ХГТ, 40Х и 45Х, позволяющие увеличить прочность зубьев шестерен и, как следствие, продлить срок их службы. Однако увеличение затрат на основное сырье (литье, прокат) из легированных сталей увеличивает их стоимость (переменные издержки). Указанный недостаток погашается применением технологических решений:

- повышение скорости резанья;

- время технологической обработки;

- класс точности обработки.

Уровень технологии

 

 

Технологической частью проекта предусмотрены следующие инновации:

– замена станочного парка с ручным управлением (РУ) на станки с числовым программным управлением (ЧПУ);

– создание гибкой технологической схемы обработки (ГТС).

Достоинства станков с ЧПУ:

- повышение точности обработки;

- повышение самонастраивающейся системы слежения за технологическими параметрами (токарь-оператор лишь задает диапазон параметров, а система сама изменяет режим, доводя его до оптимального);

- наличие дополнительных устройств для размещения нескольких инструментов (так называемых «магазинов») с автоматической их сменой без снятия изделия со станка.

Применение гибкой технологической схемы (ГТС) позволяет создать сеть гибких производственных модулей (ГПМ). Именно ГПМ дают возможность производить изделия произвольного ассортимента в объемах, предусмотренных годовыми программами предприятия.

Производственный процесс

 

 

Производственный процесс изображен на рисунке.

Производственный процесс

АНАЛИЗ РЫНКА

 

Для анализа рынка и выяснения рыночного спроса используем табл. П2.1, которую представим в виде табл. П2.2.

Таблица П2.1

Исходные данные

(проектная программа, цена единицы продукции, налог на прибыль)

 

Программа выпуска (проектная мощность), тыс. шт.	Объем производства, %, тыс. шт.				Цена единицы продукции, долл.				Налог на прибыль, %
	годы				годы			При полной проектной мощности
	3	4	5	6 и т. д.	3	4	5
	65	70	80	100	80	82	83	85	24
220	143	154	176	220

 

 

Таблица 2.2

Анализ и величина совокупного рыночного спроса по потребителям

 

№ п/п	Наименование возможного потребителя	Дефицит изделий потребителя, тыс. шт.	Доля в общем объеме потребления, %	Цена^* единицы, долл.	Рыночный спрос, тыс. долл.
1	2	3	4	5	6
1	ООО Гуковуголь	18	4,15	67	1206
2	Ростсельмаш	128	28,80	60	7500
3	Красносулинский завод сельхозмашиностроения	10	2,30	67	670
4	Азовпроммаш	105	24,19	60	6300
5	Гуковпромсервис	12	2,76	67	804
6	Воронежтяжпром	92	21,20	65	5980
7	Липецкпроммаш	72	16,60	65	4680
Итого:		434	100%	–	27140

 

* Примечание. В расчете приняты цены на оптовые закупки по партиям:

до 50 тыс. шт.: Ц=67 долл./изд.

от 50 до 100 тыс. шт.: Ц=65 долл./изд.

от 100 тыс. шт. и выше: Ц=60 долл./изд.

 

Анализируя рынок потребителей продукции, приходим к выводам:

- внутриобластной рынок испытывает потребность в:

Q _вн.д =18+125+10+105+12=270 (тыс. шт.),

что составляет: 270/434 × 100 = 62,2 (%) общего объема дефицита;

- ближайшие возможные потребители испытывают дефицит в:

Q _{внш. д} = 92+72 = 164 (тыс. шт.),

что составляет: 164/434 × 100 = 37,8 (%) общего рыночного спроса на продукцию.

Указанный дефицит восполняется импортными поставками:

- из Украины 111,5 тыс. шт. (111,5/434×100= 25,7(%));

- Белоруссии 52,5 тыс. шт. (52,5/434×100=12,1(%));

- отечественными производителями 270 тыс. шт. (270/434×100=62,2(%)).

Выводы: импорт аналогичной продукции в общем объеме спроса составляет 164 тыс. шт. (37,8 %) и удовлетворяется на             270 тыс.шт. (62,2 %) за счет отечественных производителей.

Величина совокупного рыночного спроса составит                       27140 тыс. долл.

 

Таким образом, в случае принятия проекта к исполнению (внедрению) возможно вытеснить импортную составляющую в                      164 тыс. шт., а с внутреннего рынка – 56 тыс. шт. (220–164) за счет улучшения качества изделий и снижения себестоимости продукции.

И ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ

 

Поскольку проектом предусмотрен выпуск разноразмерных зубчатых шестерен, условно разделенных на три группы: А, А2 и А3 (табл. П1.1), то по технологическим параметрам приведем их к условному с объемом выпуска, соответствующему годовой программе в 220 тыс. шт. (при 100%-ном освоении производства).

Для выделения ведущих технологических операций составим маршрут обработки условного изделия (табл. П3.1).

Таблица П3.1

Технологический маршрут обработки (условной) зубчатой шестерни

 

Операция (код)	Содержание или наименование операции	Станок, оборудование	Оснастка
1	2	3	4
005	Обрезать заготовку	Образивно-отрезной станок	Тиски
010	Термически обработать	–	–
015	Подрезать торцы, точить поверхности, выемки (предварительно)	Токарный с ЧПУ: 1П726ДФЗ	Трехкулачковый механизм
020	Точить поверхности, торцы, фаски и выемки (окончательно)	Токарный с ЧПУ: 16К20ФЗ	Трехкулачковый патрон
025	Протянуть шлицевое отверстие	Горизонтально-протяжной: 7512	Жесткая опора
030	Подрезать торцы под шлифование	Токарный с ЧПУ: 16К20ФЗ	Центровая оправка
035	Фрезеровать зубья колеса	Зубофрезерный: 53А20В	Фрезеровальное приспособление
040	Зачистить заусенцы на торцах зубьев	Полуавтомат 1713ТФЗ	Оправка
045	Промыть деталь	Моечная машина	–
050	Термически обработать	–	–
055	Калибровать шлицевые отверстия	Пресс 1ПК-12	Подставка

 

Окончание табл. П3.1

 

1	2	3	4
060	Шлифовать поверхности и торцы (окончательно)	Станок круглошлифовальный 3Т153	Оправка
065	Шлифовать отверстия окон (окончательно)	Внутришлифовальный станок 3А227АФ2	Шлифовочное приспособление
070	Шлифовать зубья (предварительно)	Зубошлифовальный 5В833	Оправка
075	Шлифовать зубья (окончательно)	То же	То же
080	Промыть деталь	Моечная машина	–
085	Технический контроль	–	–
090	Нанести антикоррозионное покрытие	–	–

 

Таким образом, технологический маршрут обработки условной единицы продукции охватывает 18 основных операций.

Сгруппируем операции по видам и рассчитаем общее время на основную операцию, зная их среднее, взвешенное для условного изделия:

1) Токарная обработка: 22 мин/изд.;

2) Фрезерная обработка: 23 мин/изд.;

3) Горизонтально-протяжная: 15 мин/изд.;

4) Прессовая (общая): 2 мин/изд.;

5) Шлифовальная (общая): 11 мин/изд.;

Итого станочных, механизированных операций: 73 мин/изд.;

6) Моечная операция: 1,5 мин/изд.;

7) Техконтроль: 0,9 мин/изд.;

8) Антикоррозионно-покрывочная и маркировочная: 2 мин/изд.

Итого ручных операций: 4,4 мин/изд.

Всего: 77,4 мин/изд.

Общее время цикла изготовления: 77,4 мин/изд. = 1,29 ч/изд., из них:

- станочное: 77 мин/изд. = 77/60 = 1,22 станко-ч/ изд.

- ручные и полумеханизированные:

4,4 мин/изд. = 4,4/60 = 0,07 чел.-ч/изд.

Время цикла для станков с ручным управлением составляет 1,29 ч/изд., считаем его как требуемое время, так как доля ручных и полумеханизированных операций очень мала (0,07 ч/ изд.).

 

Расчет требуемого количества основного станочного парка, вспомогательного оборудования и транспортных средств ведем по рекомендациям [24].

Годовая программа выпуска при 100%-ном освоении производства и применении гибких технологических схем производства:

Р_г = Σ (Т_ц + t _пз) Nkn _ср,

где Т_ц – средневзвешенное машинное время обработки, Т_ц = 1,22 (станко-ч/изд.); t _пз – время подготовительно-заключительных операций цикла t _пз = 0,03 Т_ц = 0,03×1,22 = 0,04 (станко-ч/изд.); N   – годовая программа выпуска условных единиц изделий N = 220 (тыс. шт.); k   – число деталей, входящих в комплект изделий(k = 1); n _ср  – число операций, входящих в цикл при применении станков с ручным управлением (РУ), n _ср = 18.

Р_г = (1,22+0,04)×220 000×1×18=4 989 600 (усл. станко-ч).

Принимаем к дальнейшим расчетам:

t _рд – число рабочих дней в году, t _рд = 300;

n _см – число смен работы в день, n _см = 3;

k _см – коэффициент сменности, учитывающий внутрисменные простои станочного парка, k _см = 2,7;

t _см – продолжительность смены, t _см = 8 ч;

к_п.п – коэффициент повышения производительности станков с ЧПУ и ГТС по сравнению со станками с РУ к_п.п = 4–7.

Годовой ресурс нового условного станка с ЧПУ и ГТС составит:

Р_у.г.ст= t _рд k _см t _см к_п.п =300×2,7×8×(4+7/2)=35640 (усл. станко-ч).

Требуемое по условному ресурсу количество станков в смену:

N _у.см. P _г / Р_у.г.ст = 4 989600 / 35640 = 140 (усл.ед. / смену).

Зная доли станочных операций в объеме цикла, находим количество станков:

- токарная группа: 140×(22 мин/73 мин) = 44 ед.;

- фрезерная группа: 140×(23 мин/73 мин) = 44 ед.;

- горизонтально-протяжная: 140×(15 мин/73мин) = 29 ед.;

- прессовая группа: 140×(2 мин/73мин) = 4 ед.;

- шлифовальная: 140×(11 мин/73мин) = 21 ед.;

- моечная машина: 1,5/77,4 = 0,0190 или 0,019×44 = 2 машины.

Принятое количество основного станочного парка составляют:

N = 44+44+29+4+21+2 = 144 (ед.).

В табл. П3.2 приведем расчет стоимости станочного парка.

 

Таблица П3.2

Наименование основного станочного оборудования и его стоимость

 

№ п/п	Наименование станка (оборудования)	Кол-во единиц	Стоимость единицы, тыс. долл.	Общая стоимость, тыс. долл.
1	Токарный с ЧПУ: 16К20ФЗ	24	28,2	676,8
2	Токарный с ЧПУ: 1	20	12,4	248,0
	Итого по группе:	44	–	924,60
3	Зубофрезерный: 53А20В	44	22,68	997,92
	Итого по группе:	44	–	997,92
4	Горизонтально- протяжной: 7512	29	32,46	941,34
	Итого по группе:	29	–	941,34
5	Пресс 1ПК12	4	11,6	46,40
	Итого по группе:	4	–	46,40
6	Шлифовальный:5В833	21	4,1	86,1
	Итого по группе:	21	–	86,1
7	Моечная машина	2	1,82	3,64
	Итого по группе:	2	–	3,64
	Всего основного станочного парка	144	–	3000

 

Число циклов при 100%-ной загруженности станков и оборудования в смену:

n _ц = Р_г / t _рд к_см = 220 000 / 300×2,7 = 272 (изд./смену).

Время цикла при применении станков с ЧПУ:

Т_ц = t_{c м} N _ст ^т / n _и × n ₀ (ч), где

n ₀ = Ф_э.у / Ф_э^н.у = Р_г / N _ф t _р.д n n _см t _см = 4 989 600/144×3×300×2,7×8=1,6 – показатель организационно-технического уровня ГТС.

Тогда:           Т_ц = 8×44 / 272×1,6 = 0,81 (ч/изд.);

где N _ст ^т – количество ведущих основных станков группы (токарно-фрезерной), N _ст ^т = 44.

При средней взвешенной массе одного условного изделия 14,2 кг, масса выпуска в смену:

М_из = m _ед. n_и = 14,2×272=3 862,4 (кг/смену).

Расчет транспорта при ГТС. Принимаем линейную компановку с двухсторонним перемещением кранов-штабелеров, грузоподъемностью 500 кг, тогда их требуемое количество в смену:

n_кр = M _из / M _гр = 3862,4/500=7,7=8 (ед./смену).

Принимаем: 8 шт. САО-ТСС-05 - кранов-штабелеров

Для доставки изделий из внутрицехового склада на общезаводской склад необходимо 9 электрокаров (по 3 крана на цех).

 

Для доставки готовой продукции потребителям применяются 6 автомобилей КАМАЗ.

Число изделий в партии:

n _и = 500/14,2 = 35 изд./партии.

Число партий в смену:

n _m = 272/35 = 8 партий/смену.

Результаты расчетов транспортных средств сведены в табл. П3.3.

Таблица П3.3

Наименование транспортных средств и расчет их стоимости

 

№п/п	Наименование средства	Кол-во единиц	Стоимость единицы, тыс. долл.	Общая стоимость, тыс. долл.
1	2	3	4	5
1	Кран-штабелер САО-ТСС-05	8	15,2	121,6
2	Электрокар	9	18,8	169,2
3	Автомобиль КАМАЗ	6	34,9	209,2
	Итого транспортных средств:	23	–	500,0

 

Общее число основных станков и оборудования, а также транспортных средств при 100 %-ой загруженности сведены в                         табл. П3.4, их стоимость соответствует исходным данным табл. П3.5.

Таблица 3.4

Сводная таблица основного оборудования и транспортных средств

 

№ п/п	Наименование группы	Кол-во единиц	Стоимость единицы, тыс. долл.	Общая стоимость, тыс. долл.
1	2	3	4	5
I	Основное технологическое оборудование	144	–	3000
II	Погрузочно-транспортное оборудование	23	–	500
	Всего по группам (I + II)	167	–	3500

 

Таблица 3.5

Инвестиционные издержки (капиталообразующие)

в период строительства

 

№ п/п	Виды капитальных затрат	Итого. тыс. долл.	Шаг расчета, год
			1	2	…..	8	…..
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Затраты на подготовительные работы	500	300	200	–	–	–
2	Первоначальные фиксированные издержки:
	- земельный участок;	120	120	–	–	–	–
	- подготовка площадки;	180	180	–	–	–	–
	- технологическое оборудование;	3000	1000	2000	–	–	–
	- транспортные средства;	500	100	400	–	–	–
	- производственные здания;	1800	1000	800	–	–	–
	- административные здания;	1300	300	1000	–	–	–
	- вспомогательные здания;	900	300	600	–	–	–
	- приобретение лицензии, ноу-хау	100	0	100	–	–	–
	Итого первоначальные капитальные вложения	7900	3000	4900	–	–	–
3	Модернизация осуществляется на 8-м шаге расчета	1000	–	–	–	1000	–
Всего:		9400	3300	5100	–	–	–

 

ПОТРЕБНОСТИ В ИНВЕСТИЦИЯХ

 (ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ)

 

В состав инвестиционных издержек входят:

а) подготовка проектно-сметной документации с привязкой проекта к конкретной местности;

б) выбор и приобретение земельного участка, площадью 0,8 га;

в) подготовка территории площадки:

- очистка территории стройплощадки от зеленых насаждений и их восстановление, снятие плодородного слоя грунта и отправка его на рекультивацию, полное или частичное осушение от грунтовых вод (при необходимости);

- устройство временной подъездной дороги с отсыпкой щебнем;

- устройство «городка» строителей – временных бытовых помещений, административных сооружений (вагончиков);

 

 

- устройство временных инженерных сооружений: хозяйственно-питьевого водопровода, хозбытовой канализации, сетей и сооружений временного энерго- и теплоснабжения;

- устройство временного ограждения территории стройплощадки и ночного освещения;

- устройство площадок под временные открытые и закрытые склады конструкций и изделий, а также материалов, используемых в период строительства предприятия;

г) строительство зданий основного производства:

– 3 цеха: (18×36)×3 = 1944 (м²),

– 5 складов

(6×12) ×1 =	72 м^2
(12×12) ×3 =	432 м^2
(9×12) ×1 =	108 м^2
Σ =	612 м^2

Всего: 1944+612 =2 556 (м²);

д) вспомогательные здания технологического назначения:

-  трансформаторные подстанции 2(6×3) = 36 (м²);

- здание ТЭЦ (теплоэнергоцентрали) 12×12 = 144 (м²);

- здание насосной подстанции: 6×6 = 36 (м²);

- резервуары технической воды для технологических нужд и пожаротушения:

8 м, h =4 – 2×50 = 100 (м²);

2×201 = 402 (м³);

- навесы над контейнерами с технологическими отходами (вторсырьем) – 54 м²;

- здание оборотной химводоочистки (для оборотного водоснабжения технологического процесса мойки изделий) = 6×9 = 54 (м²).

Итого вспомогательных зданий и сооружений – 424 м²:

- административно-бытовое здание: 12×18 = 216 (м²);

- здание проходной: 3×3 = 9 (м²).

Итого административно-бытовых: 225 м².

Всего: 3 205 м².

Й год

1-я группа: «Затраты на подготовительные работы»:

300/3300×100 = 9,1(%) (0,091).

2-я группа: «Первоначальные фиксированные издержки»:

3000/3300×100 = 90,9(%) (0,909).

3-я группа: «Модернизация производства».

Й год

1-я группа: «Затраты на подготовительные работы»:

200/5100×100 = 3,9(%) (0,039).

2-я группа: «Первоначальные фиксированные издержки»:

4900/5100×100 = 96,1(%) (0,961).

3-я группа: «Модернизация производства».

В целом по проекту доли по группам издержек:

1-я группа: «Затраты на подготовительные работы»:

500/9400×100 = 5,3(%) (0,053).

2-я группа: «Первоначальные фиксированные издержки»:

7900/9400×100 = 84,1(%) (0,0,841).

3-я группа: «Модернизация производства»:

1000/9400×100 = 10,6(%) (0,106).

Σ = 100% (1,00)

Таблица П4.1

Исходные данные для расчета производственных издержек,

тыс. долл.

вариант	Сырье, материалы,  покупные изделия, полуфабрикаты	Вспомогательные материалы	Топливо, энергия, вода	Зарплата	Налог на зарплату  с отчислениями на соц. нужды 35,6% от з/п	Эксплуатационные и  ремонтные работы	Цеховые накладные расходы	Административные расходы	Издержки при продаже
4	4345	880	440	935	332,8	380	1480	550	440

 

 

Таблица П4.2

Схема расходов на производство и реализацию продукции

 при 100%-ном освоении

 

№ п/п	Виды затрат, тыс. долл.	Шаг расчета, год
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
		Строительство		Освоение, %			Эксплуатация, %
		0	0	65	70	80	100	100	100	100	100
1	Основное сырье	0	0	2824	3042	3476	4345	4345	4345	4345	4345
2	Вспомогательные материалы	0	0	572	616	704	880	880	880	880	880
3	Энергия, топливо, вода	0	0	286	308	352	440	440	440	440	440
4	Эксплуатационно-ремонтные работы	0	0	380	380	380	380	380	380	380	380
5	Зарплата	0	0	608	654,5	748	935	935	935	935	935
6	Налог на зарплату	0	0	216,3	233	266,2	332,8	332,8	332,8	332,8	332,8
7	Цеховые накладные расходы	0	0	1480	1480	1480	1480	1480	1480	1480	1480
8	Общецеховые издержки	0	0	6366,3	6713,5	7406,2	8792,8	8792,8	8792,8	8792,8	8792,8
9	Административные накладные расходы	0	0	550	550	550	550	550	550	550	550
10	Издержки при продаже	0	0	286	308	352	440	440	440	440	440
11	Функциональные издержки с учетом инфляции	0	0	7202,3	7571,5	8308,2	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8
12	Амортизационные издержки (отчисления)	0	0	865	865	865	865	865	865	865	865
13	Проценты по кредитам	0	336	456	408	288	168	48	0	0	0
14	Общие производственные издержки (заводские), из них:	0	336	8523,3	8844,5	9461,2	10815,8	10695,8	10647,8	10647,8	10647,8
14а	Постоянные издержки	0	336	3731,0	3683,0	3563,0	3507,0	3323,0	3275,0	3275,0	3275,0
14б	Переменные издержки	0	0	4792,3	5161,5	5898,2	7308,8	7372,8	7372,8	7372,8	7372,8
15	Издержки на единицу продукции	0	0	59,60	57,43	53,76	49,16	48,61	48,40	48,40	48,40

 

Вывод: 84,1 % всех инвестиций будут израсходованы в период строительства (т. е. в течение 1-ого и 2-ого годов) по 2-ой группе, а с учетом 1-ой группы: 84,1+5,3=89,4 (%) и лишь 10,6% составляют инвестиции на модернизацию производства на 8-ом шаге (8-й год – год эксплуатации предприятия).

И реализацию продукции

 

Исходные данные для расчета производственных издержек приведены в табл. П4.1 (вар. 4) по заданию.

Расчет сметы выполняется следующим образом: позиции (строки) 1–7 выбираем по табл. П4.1, с учетом процента освоения производства 3–4–5-ого годов и доли от сумм при 100%-ом освоении, т. е. в период эксплуатации.

Общецеховые издержки (табл. П4.2, п.8) являются результатом сложения: П1+П2+……П7.

Административные расходы и издержки продаж (табл. П4.2, п.9 и п.10) рассчитываются аналогично п.1–п.7.

Функциональные издержки (табл. П4.2, п.11) являются результатом сложения: п.8+п.9+п.10.

Для расчета амортизационных издержек (отчислений) применяем формулу:

А = Σ ⁿ _{i = 1} СБ _i Н _i /100%,

где СБ _i – балансовая стоимость i -го объекта (или группы), тыс. долл.; Н _i – норма амортизационных отчислений i -ого объекта (или группы), %; n – количество объектов в группе.

Рекомендуемые нормы амортизации даны в таблице приложения 3 методических указаний к проекту [20]:

– технологическое оборудование 16%;

– здания и сооружения 7%;

– транспортные средства 21%.

Расчет ведем по группам:

1. Технологическое оборудование:

А_I = 3000×16/100 = 480 (тыс. долл.).

2. Здания и сооружения:

А_II= (1800+1300+900) ×7 / 100 = 280 (тыс. долл.).

3. Транспортные средства:

А_III= 500×21 / 100 = 105 (тыс. долл.).

Сумма амортизационных отчислений А = 480 + 280 + 105= =865 (тыс. долл.) – при 100%-ом освоении мощности предприятия. Заполняем п.12 табл. П4.2 «Амортизационные отчисления».

РАСЧЕТ ПРИБЫЛИ

Расчет прибыли с продаж осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек.

Вычислим валовую прибыль (ВП) по шагам расчета

ВП _i = ЧД _{i –} ПЧ _i,

где ЧД _i – чистый доход от продаж (табл. П6.1, п. 7) по i -ому шагу расчета; ПЧ _i – производственные издержки (табл. П4.2, п. 14).

Дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% от чистой прибыли выплачиваются с момента освоения мощностей предприятием, т. е. с 3-го года (шага) расчета.

Дивиденды по обыкновенным акциям в размере 15% годовых выплачиваются с момента достижения предприятием проектной мощности, т. е. с 6-го года (шага) расчета.

Аккумулированная прибыль получается путем суммирования прибыли предыдущего периода с нераспределенной прибылью данного периода:

АП _i = АП _{i -1} +НП _i.

Пример 3-го года: АП₃ = АП₂ + НП₃ = 336 + 1611,4 =                  =1947,4 (тыс. долл.).

Таблица П7.1

Распределение прибыли по шагам расчета

Статьи расходов и доходов		Итого, тыс. долл.	Шаг расчета, год
			1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1		2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
«А» Приток средств п.1+п.2		156113,2	3500,0	6200,0	11512,6	12130,3	14681,9	19658,3	20590,2	21568,7	22596,2	23675,0
1	Источники финансирования	10700,0	3500,0	6200,0	1000,0	–	–	–	–	–	–	–
2	Чистый доход от продаж	145413,2	–	–	10512,6	12130,3	14681,9	19658,3	20590,2	21568,7	22596,2	23675,0
«Б» Отток средств		112479,0	3300,0	5436,0	10249,2	9573	10462,9	14960,6	14260	15009,1	14407,1	14824,4
1	Общие активы	11891,0	3300,0	5100,0	1811,8	97,8	193,8	387,8	0	1000	–	–
2	Функциональные издержки	71996,0	0	0	7202,3	7571,5	8308,2	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8
3	Выплаты по обязательствам	6504,0	0	336,0	1056,0	1608,0	1488,0	1368,0	648,0	–	–	–
а)	Проценты по кредитам:
	– поставщика	960,0	0	240,0	240,0	192,0	144,0	96,0	48,0	–	–	–
	- банка	744,0	0	96,0	216,0	216,0	144,0	72,0	–	–	–	–
б)	Погашение кредита:
	– поставщика	3000,0	0	0	600,0	600,0	600,0	600,0	600,0	–	–	–
	– банка	1800,0	0	0	0	600,0	600,0	600,0	–	–	–	–

 

№ п/п	Виды поступлений и платежей	Шаг расчета, год
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Чистый доход (ЧД) от продаж	–	–	10512,6	12130,3	14681,9	19658,3	20590,2	21568,7	22596,2	26375,0
2	Производственные издержки	–	336	8523,2	8844,5	9461,2	10815,8	10695,8	10647,8	10647,8	10647,8
3	Валовая прибыль (п.1 – п.2)	–	336	1989,4	3285,8	5220,7	8842,5	9894,4	10920,9	11949,2	13027,2
4	Отчисления в резервный фонд: 10% от п.3	–	–	198,9	328,6	522,1	884,3	989,4	1092,1	1195,0	1302,7
5	Налогооблагаемая прибыль:  (п.3 – п.4)	–	–	1790,5	2957,2	4698,6	7958,2	8905,0	9828,5	10754,2	11724,5
6	Налог на прибыль 24% от п.5	–	–	–	–	–	1910,0	2137,2	2358,8	2581,0	2813,9
7	Чистая прибыль: (п.5 – п.6)	–	336	1790,5	2957,2	4698,6	6048,2	6767,8	7469,7	8173,2	8910,6
8	Дивиденды по привилегированным акциям: 10% от п.7	–	–	179,1	295,7	469,9	604,8	676,8	747,0	817,3	891,1
9	Дивиденды по обыкновенным акциям: 15% от п.7	–	–	–	–	–	907,2	1015,2	1120,5	1226,0	1336,6
10	Нераспределенная прибыль: п.7-п.8-п.9	–	336	1611,4	2661,5	4228,7	4536,2	5075,8	5602,2	6129,9	6682,9
11	Аккумулированная нераспределенная прибыль	–	336	1947,4	4608,9	8837,6	13373,8	18449,6	24051,8	30181,7	36864,6

 

ПРОЕКТНО-БАЛАНСОВАЯ СМЕТА

Для составления проектно-балансовой сметы необходимо выбрать:

1) Активы:

п.1.1 – из табл. П8.1 п. Г,

п.1.2 – из табл. П5.2,

п.1.3 – из табл. П5.3.

2) Пассивы:

п.2.1 – из табл. П5.2, п. Б,

п.2.2 – из табл. П4.3, п. 2,

п.2.5 – из табл. П4.3, п. 1 и п.3,

п.2.4 – из табл. П4.3, п. 1,

п.2.5 – из табл. П7.1, п. 4,

п.2.6 – из табл. П7.1, п. 11.

По заполненным данным для каждого i -ого шага вычисляем суммы активов, пассивов, в результате которых составляем баланс для каждого шага.

Таблица П9.1

Проектно-балансовая смета

Стороны баланса		Шаг расчета, год
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1		2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	Активы	3500	9700	13718,4	15577,7	19362,7	24058,0	29523,2	36217,8	43541,9	51527,7
1.1	Аккумулированный баланс потока	200	964	2227,4	4784,7	9003,7	13701,4	20031,6	26591,2	34780,3	43631,1
1.2	Текущие активы	–	–	2094,2	2213,6	2450,8	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6
1.3	Аккумулированный основной капитал (включая амортизацию за вычетом амортизации)	3300	8400	9396,8