Характеристика рівнів фінансового потенціалу

Рівень ФПП	Коротка характеристика
Високий рівень ФПП	Діяльність підприємства прибуткова. Фінансове становище стабільне.
Середній рівень ФПП	Діяльність підприємства прибуткова, проте фінансова стабільність багато в чому залежить від змін, як у внутрішньому, так і в зовнішньому середовищі.
Низький рівень ФПП	Підприємство фінансово нестабільне.

 

2. Оцінювання ФПП за фінансовими показниками. На цьому етапі пропонується провести експрес-аналіз основних показників, що характеризують ліквідність, платоспроможність і фінансову стійкість підприємства. Враховуючи різноманіття фінансових процесів, множинність фінансових показників, відмінність в рівні їхніх критичних оцінок, рівень їхніх відхилень від фактичних значень і складнощі, що виникають при оцінюванні фінансової стійкості організації, авторами рекомендується здійснювати інтегральне рейтингове оцінювання ФПП.

Цей вид оцінювання також включає підготовчий і розрахунковий етапи. Підготовчий етап передбачає розробку системи фінансових показників оцінювання, а також визначення порогових значень показників з метою віднесення їх до того або іншого рівня ФПП. Приклад підготовчого етапу наведено в табл. 1.8.

Таблиця 1.8.

Рейтингове оцінювання ФПП за фінансовими показниками

Найменування показника	Високий рівень ФПП	Середній рівень ФПП	Низький рівень ФПП
1. Коефіцієнт фінансової незалежності	> 0.5	0.3-0.5	< 0.3
2. Коефіцієнт поточної ліквідності	> 2.0	1.0-2.0	< 1.0
3. Коефіцієнт термінової ліквідності	> 0.8	0.4-0.8	< 0.4
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0.2	0.1-0.2	< 0.1
5. Рентабельність всіх активів	> 0.1	0.05-0.1	< 0.05
6. Рентабельність власного капіталу	> 0.15	0.1-0.15	< 0.1
7. Ефективність використання активів для виробництва продукції	> 1.6	1.0-1.6	< 1.0
8. Частка позикових засобів в загальній сумі джерел	< 0.5	0.7-0.5	> 0.7

Продовження таблиці 1.8

9. Частка вільних від зобов'язань активів, що знаходяться в мобільній формі	> 0.26	0.1-0.26	< 0.1
10. Частка накопиченого капіталу	> 0.1	0.05-0.1	< 0.05

*Ефективність використання активів для виробництва продукції визначається відношенням виручки від продажу основної продукції до валюти бухгалтерського балансу.

 

Частка накопиченого капіталу визначається відношенням нерозподіленого прибутку минулих років і поточного періоду до валюти бухгалтерського балансу.

Розрахунковий етап включає:

а) розрахунок значень фінансових показників підприємства, що характеризують рівень ФПП.

Для ілюстрації методики як приклад розглянуто умовне підприємство (табл.1.9).

Таблиця 1.9

Розрахунок фінансових показників

Найменування показника	Значення показника
1. Коефіцієнт фінансової незалежності	0,83
2. Коефіцієнт поточної ліквідності	3,08
3. Коефіцієнт термінової ліквідності	1,79
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09
5. Рентабельність всіх активів	0,15
6. Рентабельність власного капіталу	0,18
7. Ефективність використання активів для виробництва продукції	1,87
8. Частка позикових засобів в загальній сумі джерел	0,17
9. Частка вільних від зобов'язань активів, що знаходяться в мобільній формі	0,47
10. Частка накопиченого капіталу	0,04

 

 

б) складання кривої ФПП за фінансовими показниками і визначення рівня ФПП. На даному етапі зіставляються набуті значення фінансових коефіцієнтів зі шкалою, що характеризує рівні ФПП за фінансовими коефіцієнтами, і заносяться до таблиці.

Якщо з'єднати відмічені позиції однією лінією, виходить крива ФПП за фінансовими показниками. Для нашого прикладу, крива ФПП виглядатиме таким чином (табл.1.10).

Підсумкове оцінювання рівня ФПП за фінансовими показниками рекомендується проводити експертним шляхом.

Очевидно, що досліджуваному підприємству можна привласнити високий рівень ФПП за розрахованими показниками – платоспроможність підприємства і його фінансова стійкість перебувають на достатньо високому рівні.

Таблиця 1.10