Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Анализ показателей рентабельности предприятия
План: 1. Анализ рентабельности реализованной продукции 2. Анализ рентабельности активов предприятия 3. Анализ рентабельности источников средств (собственного и заемного капитала) 4. Анализ рентабельности производственных ресурсов 5. Методика подсчета резервов, увеличение суммы прибыли и рентабельности
1. Рентабельность производства продукции - отношение прибыли от реализации к сумме затрат на реализованную продукцию Рп = Прп/3РП*100% Рпр = Прп*В*100% Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации продукции. Уровень рентабельности производства, рассчитанный в целом по предприятию зависит от 3-х основных факторов: · Изменение структуры реализованной продукции · Её себестоимости · Цен реализации При понижении показателя рентабельности всей реализованной продукции нужно провести анализ рентабельности отдельных видов продукции с целью выявления низко рентабельной продукции. Факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции включает анализ влияния двух факторов: изменение ср. реализационных цен и себестоимости продукции. Р i =П i /В i =РП i *(Ц i - Ci)/РП i *С i =Ц i -С i /С i Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности произв. способом цепной подстановки. Русл = Ц1-С1/С0 ∆ Р i ц = Русл-Р0 ∆ Р ic =Р1-Русл ∆Ру+∆Рс = ∆Робщ. Таблица 1 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции.
Р i = Ц i - С i/Ci *100 Р i усл= Ц1-С0/ C 0 Вывод: На данном предприятии доходными являются виды продукции В,С,Д главным образом в результате роста цены реализованную продукцию в отчетном году по сравнению с базисным.
2. Эффективность использования капитала предприятия характеризуется его рентабельность – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости – это отношение выручки от реализации продукции к сумме капитала. Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемостью выражается следующим образом. Прибыль/Сумма капитала = Выручка/Сумму капитала*Прибыль/Выручка Рентабельность капитала (актива) равна произведению рентабельности продажи коэффициенту оборачиваемости капитала. Ра=Коб *Рпр Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности совокупного капитала можно произвести методом абсолютных разниц. ∆Робк = ∆Коб*Рпр(0) ∆Ррпр=∆Рпр*Коб(1) ∆Ркоб+Ррпр = ∆Робщ. Таблица 2 Показатели эффективности использования совокупного капитала.
Вывод: данные таблицы 2 показывают, что рентабельность капитала за исследуемый период возросла на 2.5% в связи с ускорением оборачиваемости капитала на 3,3%, что было скомпенсировано снижением уровня рентабельности на 0,8% При внутреннем анализе рентабельности активов подробно изучаются причины изменения рентабельности продаж и оборачиваемости капитала. Уровень рентабельности продаж зависит от уровня затрат и цен. Предприятия может увеличить рентабельность активов за счет мер направленных на ускорение оборачиваемости капитала. 1. Коэффициент оборачиваемости капитала: Коба = выручка от реализации/стоимость капитала 2. Продолжительность оборота капитала: Поб=Д /Коба Поб = стоимость капитала*Д/выручка от реализации Д – кол-во дней в анализируемом периоде. Оборачиваемость капитала с одной стороны зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой стороны от его строения.
Таблица 3 Анализ оборота продолжительности оборотного капитала
Вывод: продолжительность оборотного совокупного капитала уменьшилась на 27 дней, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,35. В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, чтобы выявить на какие стадиях произошло ускорение, а на какие замедление оборачиваемости капитала. Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить умножив остатки отдельных видов активов на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму выручки от реализации (таблица 4)
Таблица 4 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
Вывод: данные таблицы 4 показывают, что значительно уменьшилась продолжительность нахождения капитала в производственных запасах и незавершенном производстве, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в готовой продукции и Дт задолженности. Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной постановки. Поб = Ост* t /В Поб.усл. = Ост(1)* t /ВО
∆Поб ост = П об усл – Поб (0)
∆Поб в = Поб(1) – Поб усл Поб усл = 27760*360/69000=144,8 ∆ Поб усл = 144,8-108,11=36,8 ∆ Поб в = 100-144,8 = -44,8 Вывод: продолжительность оборота оборотного капитала сократилась на 8 дней за счет увеличения суммы выручки на44.8, но остатки оборотных средств увеличили продолжительность оборота на 36,8 дней.
3. Рентабельность собственного капитала тесно связанна с рентабельностью совокупного капитала: Рск = Ра*МК Мк – мультипликатор капитала (финансовый рычаг) Чистая прибыль (190)/Собственный капитал (490) = Чистая прибыль/Совокупный капитал*Совокупный капитал (700)/Собственный капитал Данная модель показывает зависимость между степенью финансового риска (МК) и доходностью совокупного капитала (Ра)
Расширить факторную модель можно за счет разложения на составные части показателя рентабельности совокупного капитала: Рск=Коб *Рпр*МК Рентабельность инвестиций (Ринв) – характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств Ринв=Пб /СК+ЗКд Ск – собственный капитал ЗКд – долгосрочный заемный капитал Одним из показателей применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала является эффект финансового рычага (ЭФР): ЭФР = (Ра(1-Кн)-СП)*ЗК/СК Кн – коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли) СП – ставка ссудного процента предусмотренного договором между банком и предприятием Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше ссудного процента. ЭФР состоит из двух частей:
Ра(1-Кн)-СП
ЗК/СК Положительный эффект финансового рычага возникает, если (Ра(1-Кн)-СП)>0 Отрицательный ЭФР (эффект дубинки) создается, если (Ра(1-Кн)-СП<0. В результате происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства.
4. Важными характеристиками эффективности работы предприятия являются показатели рентабельности производственных фондов и рентабельности средств авансированных в производственные ресурсы.
Рф = Пб/Фосс+Фмоб*100 Фос – среднегодовая стоимость основных производственных средств. Фмоб – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств Пб - прибыль балансовая
Рпр рес = Пб/Фос+Фм.об+ОТ*100 ОТ- расходы на оплату труда включаемые в затраты на производство продукции. Для анализа рентабельности производственных фондов и рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы используется таблица 5. Таблица 5 Анализ рентабельности производственных фондов и средств авансирования в производственные ресурсы
Для обобщающих расчетов показателей рентабельности деятельности предприятия можно использовать таблицу 6 Таблица 6 Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия
5. Резервы увеличения суммы прибыли определяются отдельно по каждому виду ТП. Основными их источниками является увеличения объема реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта. Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, необходимо выявленные ранее резерв увеличения объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида: Р↑Прп = ∑(Р↑РП i *П i ед (1) Таблица 7 Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции.
Подотчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на планируемый объем продаж с учетом резервов его роста: Р↑Пс = ∑(Р↓С (РП i (1)+Р↑РП i)) Таблица 8 Резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции
Резерв роста прибыли за счет увеличения качества продукции подсчитывается следующем образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализованной продукции:
Р↑П=∑(∆Уд i *Ц i (1))*(РП i (1) +Р↑РП i) Таблица 9 Резерв роста прибыли за счет улучшения качества продукции по изделию.
Планируемый объем реализации продукции составит 2665шт, а сумма прибыли за возможный объем реализации увеличится на 533000. Аналогично подсчитываются резервы роста прибили за счет изменения рынка сбыта. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (таблица 10) Таблица 10 Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, тыс.руб
Основными источниками резервов увеличения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение себестоимости товарной продукции (Р↓С). Для подсчета резервов используется следующая формула: Р↑Р=Рв-Рф=Пв /Зв-Пф/Зф=Пф+Р↑П/∑(РП i в*С i в)-Пф/Зф Резерв повышения уровня рентабельности капитала: Р↑Рк=Рв-Р1=БП1+Р↑БП/К-Р↓К+Кд-Р1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2021-12-15; просмотров: 41; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.139.107.241 (0.064 с.) |