Управление рисками, идентификация риска и его последующий анализ.

Понятие риска в страховании

Риск – *степень неопределенности связанной с получением желаемых результатов; *математическое ожидание потерь

а) Риск страховой как ожидаемая опасность. Вданном случае риск — это конкретное явление или совокупность явлений (страховое событие или совокупность событий), потенциальная возможность причинения ущерба объекту страхования. Например, это возможность гибели или по­вреждения имущества от пожара, наводнения, землетрясе­ния, аварии и других бедствий. В отношении жизни и здо­ровья человека такими событиями могут быть утрата тру­доспособности от несчастного случая, болезнь, смерть и т. д.

б) Риск страховой как степень опасности возникновения страхового события. Вэтом смысле термин «риск стра­ховой» означает вероятность наступления страхового слу­чая. Повышение страхового риска грозит более крупными убытками для страховой организации, понижение риска ведет к снижению вероятности наступления страхового слу­чая, следовательно, квозможному сокращению размеров ущерба от него.

в) Риском страховым такого вида, особенно вмеждуна­родной практике страхования, называют конкретный объект страхования (например, судно) или вид ответственности страховой организации (гибель судна).

 

Управление рисками, идентификация риска и его последующий анализ.

Упр. Рисками – процесс принятия и реализации управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние убытков вызванных случайными событиями

 

Для идентификации, используется в основоном статистические методы, в расчете математ. ожидания исследуемых параметров через вероятность их вохникновения, а так же расчета дисперсии(среднестат. Отклонен)

 

 

Анализ фин сост

Фин сост - характ-ся системой показателей отражающих налич, размещен. И использование фин. Ресурсов

Осн. Показатели:

- показатели фин. устойч.

- платежеспос. и ликвидн.

- деловая акстивность и рентаб.

Источники инф-ии:

-отчеты о приб и убытках

- баланс

-прилож к балансу

 

Управление рисками, как элемент анализа финансово-хозяйственного состояния фирмы.

??????? см 3

Финансовый рычаг и совокупный риск.

Финанс рычаг – эффект от использ-я заемных ден. средств

Эффект - приращ. к рентаб. Собств заемных средств

 

Валовая маржА – (как показат силы фин рычага) разница между общей выручкой от реализации продукции и переменными затратами предприятия.

 

Операционный рычаг

Операционный рычаг - *показывает степень чувствительности валовой прибыли к приросту выручки от продаж; * Соотношение вложений капитала в ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции) и вложений в ценные бумаги с нефиксированным доходом (обыкновенные акции).

 

7. Нефондовое страхование финансовых рисков.

Нефондовое страхование — это замкнутые отношения между участниками коммерческой сделки или проекта по уменьшению возможного ущерба за счет снижения уязвимости объектов риска посредством специально разработанных финансовых инструментов, видов сделок, исполнения ролей и др.

Фондовое страхование экономически более целесообразно, если меры по предупреждению и снижению риска недостаточно эффективны и/или дороги.

 

 

Фондовое страхование финансовых рисков.

Инвестирование на фондовом рынке не может не сопровождаться риском, под которым каждый понимает некую неопределенность финансовых результатов в будущем. Однако интуитивных представлений о риске недостаточно для успешной деятельности на современном рынке. Поэтому необходимо управление риском, связанное с определением количественных вероятностей наступления определенных событий. Всякое инвестирование в финансовые активы подразумевает существование некоторого неблагоприятного события, в результате которого:

- будущий доход ниже ожидаемого;

- доход не будет получен;

- можно потерять часть вложенного капитала -- капитальной стоимости ценной бумаги;

- может быть потерян весь капитал -- все вложения в ценную бумагу.

Неопределенность финансовых результатов, связанная с потерями инвестора, носит название чистой неопределенности. В качестве допустимого риска можно принять угрозу потери части прибыли от предпринимательской деятельности на фондовом рынке. Критический (катастрофический) риск сопряжен не только с потерей прибыли, но и потерей части или всей капитальной стоимости ценной бумаги. Может ли инвестиция считаться нерискованной, если доход по ней гарантирован? Нет, просто риск этой инвестиции будет ниже.

Таким образом, каждому виду инвестиции присущ собственный уровень риска. Его оценка и сопоставление с уровнем вероятного дохода позволяют видеть, что для различных видов инвестиций с одинаковым уровнем риска величина дохода различная. И в то же время одинаковый уровень дохода возможен при совершенно различных уровнях риска. Инвестиционный риск связан с возможным распределением нормы дохода и рассчитанной вероятностью ее получения. Вероятность наступления событий случайного характера, изменяющего норму дохода тем больше, чем дольше период инвестирования.

На макроуровне выделяют страновой риск, возникновение которого обусловлено воздействием социально-политических, экономических факторов, фискально-монетарной политикой государства и т.д. На мезоуровне проявляются риски, связанные с функционированием рынка ценных бумаг как отрасли (бумажная индустрия), с ее способностью функционировать и развиваться. На микроуровне следует учитывать как риски отдельного оператора, так и риски фирмы -- инвестиционной компании или брокерской конторы. Риск, существующий на рынке ценных бумаг, можно классифицировать по уровню оценки, причинам возникновения и последствиям. При этом каждый из выделенных видов риска оцениваются по-разному.

Традиционное фондовое страхование (далее просто страхование) как инструмент финансового менеджмента используется тогда, когда:

- меры по предупреждению и снижению рисков оказываются либо недостаточными, либо экономически не эффективными;

- имеет место экономическая обособленность субъектов хозяйственной деятельности, базирующаяся на многообразии форм собственности;

- в производстве и отрасли имеется добавочный продукт, необходимый для добровольного страхования;

- риск деятельности существует, но не слишком опасен;

- страховые услуги достаточно надежны, а финансы страховщика устойчивы, чтобы обеспечить реальную страховую защиту страхователя, его ответственности, имущества и др.

Оценка рисков.

Задача данного этапа состоит в определении следующего:
а) какова вероятность наступления каждой из выявленных опасностей;
б) каков размер возможных убытков от их наступления;
в) к каким последствиям может привести то или иное событие (например, ухудшение финансового положения субъекта непосредственно сразу после того, как данное событие произойдет, или в отдаленной перспективе, дополнительные расходы или потеря доходов, ослабление конкурентоспособности, утрата репутации).
В этих целях используются статистические данные самого субъекта, данные о деятельности других субъектов, общая статистика по региону или стране, проводятся аналитические исследования, делаются прогнозы.
В результате анализа все опасности исходя из оценки их возможного воздействия могут быть подразделены на четыре группы:
а) опасности, наступление которых маловероятно и которые в случае их возникновения нанесут, скорее всего, небольшой ущерб (разовые мелкие убытки);
б) опасности, наступление которых можно ожидать с достаточно большой вероятностью, но ущерб от которых вряд ли будет крупным (регулярные мелкие убытки);
в) опасности, вероятность наступления которых невысока, но которые способны в случае их возникновения нанести большой ущерб (разовые крупные убытки);
г) опасности, вероятность наступления которых высока и которые могут нанести большой ущерб (регулярные крупные убытки).

БИЛЕТ № 29.

ПОНЯТИЕ ФРАНШИЗЫ.

Франшиза -это определённая часть убытка страхователя,не подлежащая возмещению страховщиком,в соответствии с договором или страховым полисом.

Существуют два основных вида:

1) Условная -страховщик освобождается от ответственности за убыток,если его размер не превышает размера франшизы.

Пример

Страховая сумма по договору страхования (равная действительной стоимости имущества) составляет 1 000 000 руб. По договору установлена условная франшиза 10 000 руб.

1 вариант. Убыток при страховом случае составил 8 000 руб. В этом случае страховая компания не выплачивает возмещение, т.к. убыток меньше, чем условная франшиза.

2 вариант. Убыток при страховом случае составил 80 000 руб. В этом случае страховая компания выплачивает возмещение в размере убытка - 80 000 руб., т.к. убыток больше, чем условная франшиза.

2) Безусловная -ответственность страховщика определяется размером убытка минус франшиза.

Пример

Страховая сумма по договору страхования (равная действительной стоимости имущества) составляет 1 000 000 руб. По договору установлена безусловная франшиза 10 000 руб.

1 вариант. Убыток при страховом случае составил 8 000 руб. В этом случае страховая компания не выплачивает возмещение, т.к. убыток меньше, чем безусловная франшиза.

2 вариант. Убыток при страховом случае составил 80 000 руб. В этом случае страховая компания выплачивает возмещение в размере разности между убытком и франшизой - 80 000 руб. - 10 000 руб. = 70 000 руб.

 

БИЛЕТ № 30.

БИЛЕТ № 31.

БИЛЕТ № 32.

БИЛЕТ № 33.

БИЛЕТ № 34.

БИЛЕТ № 35.

Страховая сумма

Лимитная ответственность страховщика вводится по согласию страхователя, при этом стоит принимать во внимание лимит обязательств по дебитору и по стране в целом, размеры лимитного кредита, максимальный период кредита, а также период ожидания.

 

 

38. Экономическая сущность страхования ответственности

 

Целью страхования ответственности является страховая защита экономических интересов потенциального причинения вреда.

 

Страхование ответственности – самостоятельная сфера страховой деятельности, где страховщик принимает на себя риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда со стороны страхователя жизни, здоровью или имуществу третьих лиц.

Третьим лицам производятся выплаты, компенсирующие причиненный вред. Выплаты производятся в силу закона или по решению суда.

Специфика страховых отношений при страховании ответственности:

1) третьи лица заранее не определены;

2) при определении страхового платежа расчеты осуществляются исходя из лимитов страховой суммы.

Основные случаи выплат страхового возмещения:

1) нанесение ущерба здоровью третьего лица в результате действий страхователей;

2) нанесение материального ущерба;

3) нанесение морального ущерба;

4) нанесение ущерба в связи с рекламной деятельностью.

 

 

Гражданско-правовая ответственность – способ принудительного воздействия на нарушителя гражданских прав путем применения санкций имущественного характера, направленных на восстановление имущественного положения потерпевшего. Она наступает в результате нарушения имущественных и личных неимущественных прав граждан и организаций (незаконного владения, нарушения договора, неумышленного причинения вреда и т. д.), а также и государства, например при причинении вреда окружающей среде. Данный вид ответственности влечет за собой только имущественные меры к виновному, и ее основная цель – компенсация вреда или ущерба, причиненного потерпевшему.

Различают внедоговорную (деликтную) ответственность, т. е. гражданское правонарушение влечет за собой обязанность возмещения причиненного ущерба, и договорную гражданскую ответственность.

Страхование ответственности тесно связано со страхованием имущества, поскольку большинство видов ответственности касается использования имущества, поэтому в ГК РФ в п. 2 ст. 929 указано, что по договору имущественного страхования могут быть застрахованы, в частности, такие имущественные интересы, как риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества и риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам – риск гражданской ответственности.

Для того чтобы предъявить иск по гражданской ответственности, необходимо наличие ущерба, а также вины или противоправного действия (бездействия) нарушителя. Если будет установлено, что противоправное действие совершено с нарушением Уголовного кодекса, то причинитель вреда, помимо гражданской ответственности, будет нести еще и уголовную ответственность. При этом страхование гражданской ответственности не освобождает причинителя вреда от уголовной ответственности.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» выделяются следующие виды страхования гражданской ответственности:

1) владельцев автотранспортных средств;

2) владельцев средств воздушного транспорта;

3) владельцев средств водного транспорта;

4) владельцев средств железнодорожного транспорта;

5) организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

6) за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;

7) за причинение вреда третьим лицам;

8) за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору.

 

Понятие риска в страховании

Риск – *степень неопределенности связанной с получением желаемых результатов; *математическое ожидание потерь

а) Риск страховой как ожидаемая опасность. Вданном случае риск — это конкретное явление или совокупность явлений (страховое событие или совокупность событий), потенциальная возможность причинения ущерба объекту страхования. Например, это возможность гибели или по­вреждения имущества от пожара, наводнения, землетрясе­ния, аварии и других бедствий. В отношении жизни и здо­ровья человека такими событиями могут быть утрата тру­доспособности от несчастного случая, болезнь, смерть и т. д.

б) Риск страховой как степень опасности возникновения страхового события. Вэтом смысле термин «риск стра­ховой» означает вероятность наступления страхового слу­чая. Повышение страхового риска грозит более крупными убытками для страховой организации, понижение риска ведет к снижению вероятности наступления страхового слу­чая, следовательно, квозможному сокращению размеров ущерба от него.

в) Риском страховым такого вида, особенно вмеждуна­родной практике страхования, называют конкретный объект страхования (например, судно) или вид ответственности страховой организации (гибель судна).

 

Управление рисками, идентификация риска и его последующий анализ.

Упр. Рисками – процесс принятия и реализации управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние убытков вызванных случайными событиями

 

Для идентификации, используется в основоном статистические методы, в расчете математ. ожидания исследуемых параметров через вероятность их вохникновения, а так же расчета дисперсии(среднестат. Отклонен)

 

 

Анализ фин сост

Фин сост - характ-ся системой показателей отражающих налич, размещен. И использование фин. Ресурсов

Осн. Показатели:

- показатели фин. устойч.

- платежеспос. и ликвидн.

- деловая акстивность и рентаб.

Источники инф-ии:

-отчеты о приб и убытках

- баланс

-прилож к балансу