Анализ финансовой устойчивости

Метод финансовых коэффициентов

Таблица 29 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Экономическое содержание и расчетная формула	2017	2018
Коэффициент независимости (К1)	Показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников (стр.1300/стр.1600)
Коэффициент со­отношения заемного и собственного капитала (К2)	Показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие на рубль собственного капитала (стр.1400 + стр.1500)/стр.1300
Коэффициент долгосрочного привлечения средств (К3)	Показывает долю источников, при­влекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников (стр.1300 + стр.1400)/стр.1700
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4)	Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы (стр.1300 - стр.1100)/стр.1300
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К5)	Показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами (стр.1300-стр.1100)/стр.1200
Коэффициент реальной стоимости основных средств (К6)	Показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия (стр.1130/стр.1600)
Коэффициент реальной стоимости средств про­изводства (К7)	Показывает долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия (стр.1130 + стр.1210)/стр.1600

 

При отсутствии собственного капитала вместо коэффициентов маневренности и обеспеченности СОС рассчитываются показатели, представленные в таблице 30.

 

Таблица 30 - Показатели финансовой устойчивости неплатежеспособных предприятий

Показатель	Экономическое содержание и расчетная формула	2017	2018
Коэффициент иммобилизации заемного капитала (К8)	Показывает, какая часть заемного капитала вложена во внеоборотные активы (стр.1100-стр.1300)/(стр.1400+стр.1500)
Коэффициент срочности заемных средств (К9)	Показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников стр.1400/(стр.1400+стр.1500)
Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов (К10)	Показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет заемных источников (стр.1100-стр.1300)/стр.1100
Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов (К11)	Показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет долгосрочных обязательств (стр.1400/стр.1100)

 

Метод абсолютных показателей

 

Таблица 31 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2017	2018
1. Внеоборотные активы (стр.1100)
2. Собственный капитал (стр.1300)
3. Долгосрочные обязательства (стр.1400)
4. Краткосрочные кредиты (стр.1510)
5. Запасы (стр.1210)
6. Функционирующий капитал
7. Всего источников
Излишек (недостаток) СК
Излишек (недостаток) ФК
Излишек (недостаток) всего источников
Тип финансовой устойчивости

 

Метод заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитываются следующие показатели:

- наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность собственных источников и внеоборотных активов;

- функционирующий капитал (ФК) определяется как разность собственных источников с учетом долгосрочных заемных средств и внеоборотных активов;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) определяется как разность собственных источников с учетом привлеченных кредитов и займов и внеоборотных активов.

На основании полученных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Фс = СОС - 3;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Фт = ФК - 3;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Фо =ВИ - 3,

где

3 - общая величина запасов.

С помощью данных показателей определяется тип финансовой устойчивости:

Возможные типы финансовых ситуаций приведены в таблице 32.

Таблица 32 - Сводная таблица по типам финансовых ситуаций

	Тип финансовой ситуации
Показатели	Абсолютная	Нормальная	Неустойчивое	Кризисное
	устойчивость	устойчивость	состояние	состояние
Фс = СОС - 3	Фс> 0	Фс< 0	Фс< 0	Фс< 0
Фт = ФК - 3	Фт> 0	Фт> 0	Фт<0	Фт<0
Ф° = ВИ - 3	Фо>0	Фо>0	Фо>0	Фо<0
Значение трех-
компонентного	S = {1, 1, 1}	S= {0, 1, 1}	S= {0,0, 1}	S = {0, 0, 0}
показателя