Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ:  Археология Биология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия ЭкологияТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву 
Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Розділ 1. Теоретичні основи формування та реалізації фінансової стратегії підприємстваСтр 1 из 6Следующая ⇒
Зміст Введение Розділ 1. Теоретичні основи формування та реалізації фінансової стратегії підприємства 1.1 Сутність, значення та місце фінансової стратегії у системі стратегічного управління підприємством 1.2 Види фінансових стратегій та принципи їх розробки 1.3 Методи розробки фінансової стратегії підприємства Розділ 2. Аналіз фінансової стратегії ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 2.1 Загальна характеристика ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 2.2 Аналіз основних показників фінансово-економічного стану підприємства 2.3 Визначення фінансової позиції ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" у матриці фінансових стратегій Розділ 3. Напрямки удосконалення фінансової стратегії ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 3.1 Розробка методичного підходу до оцінки фінансового потенціалу ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 3.2 Концептуальні аспекти розробки та впровадження збалансованої системи показників як механізму стратегічного фінансового управління на ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" Розділ 4. Охорона праці та безпека в надзвичайних ситуаціях на ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 4.1 Організація та управління охороною праці на підприємстві 4.2 Аналіз небезпечних і шкідливих факторів умов праці на виробництві ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" 4.3 Безпека в надзвичайних ситуаціях на ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" Висновок Список використаних джерел Додатки Введение
Метою дипломної роботи є комплексне дослідження теоретичних та практичних засад розробки і реалізації фінансової стратегії підприємства. Виходячи з мети, у процесі написання дипломної роботи були поставлені наступні завдання: - розглянути теоретичні основи фінансової стратегії, визначити її сутність та місце у системі стратегічного управління підприємства; - дослідити види фінансових стратегій та принципи їх розробки; - вивчити методичні підходи до розробки фінансової стратегії підприємства; - охарактеризувати фінансовий стан ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе"; - здійснити комплексну оцінку стратегічної фінансової позиції ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" у матриці фінансових стратегій; - розробити адаптовану до показників діяльності ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" методику оцінки фінансового потенціалу та проаналізувати його на предмет оптимальності використання;
- сформувати систему ключових показників ефективності ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе"; - систематизувати концептуальні аспекти впровадження збалансованої системи показників у діяльність підприємства як інструменту покращення системи стратегічного фінансового управління; - дослідити систему охорони праці ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе"; - проаналізувати умови праці на досліджуваному підприємстві за основними факторами, які їх визначають. Об’єктом дослідження є фінансова стратегія суб’єкта господарювання (на прикладі ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе"). фінансова стратегія управління стан Предметом дослідження є сукупність теоретичних та практичних аспектів розробки і реалізації фінансової стратегії підприємства. У процесі дослідження застосовувались наступні методи: монографічне вивчення літературних джерел, порівняльний економічний аналіз, табличний метод, розрахунок відносних та середніх показників, горизонтальний та вертикальний аналіз, кореляційний аналіз та ін. Інформаційною базою є роботи вітчизняних та зарубіжних авторів з питань фінансового менеджменту і стратегічного управління, матеріали періодичних видань, а також аналітичні матеріали, статистичні дані і фінансова звітність ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе". У ході написання дипломної роботи було отримано результати, які мають наукову новизну, а саме: - удосконалено визначення фінансової стратегії підприємства; - запропоновано новий алгоритм формування та реалізації фінансової стратегії; - розроблено методику оцінки фінансового потенціалу підприємства; - сформовано систему ключових показників ефективності, адаптовану до стратегічних цілей ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе. Висновок
Проаналізувавши теоретичні положення у сфері формування та реалізації фінансової стратегії можна зробити висновки про те, що дана категорія є комплексною та багатоаспектною, а тому пов’язана з різними сферами діяльності підприємства, що обумовлює центральне місце фінансової стратегії у системі функціональних стратегій як системи матеріального забезпечення стратегічних трансформацій інших функціональних підрозділів.
Проведений аналіз науково-методичних підходів до трактування поняття "фінансова стратегія" дозволяє визначити цю категорію як сукупність інтегрованих в загальну конкурентну стратегію підприємства фінансових цілей, довгострокових фінансових планів їх досягнення та заходів щодо ефективного залучення, перерозподілу і використання фінансових ресурсів, які забезпечують виконання цих планів. Виявлено, що при розробці фінансової стратегії, перш за все, потрібно ознайомитися з основними видами фінансових стратегій та рівнями їх реалізації, щоб забезпечити повноцінну інтеграцію фінансової стратегії в систему стратегій підприємства. Також необхідно зазначити про обов’язкове дотримання принципів розробки фінансової стратегії. На сьогоднішній день ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" є одним з найкрупніших в Європі виробників як серійних, так і ексклюзивних сучасних технологічних ліній і унікальних комплексів для хімічної, газової та інших галузей промисловості. Протягом останніх років ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" постійно нарощує обсяги випуску продукції та валового доходу, розширює номенклатуру обладнання, що виробляється. Узагальнюючи аналітичну інформацію по ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" необхідно зауважити, що підприємство має досить високі загальні показники господарської діяльності, однак, попри наявну позитивну динаміку, на досліджуваному об’єкті не виконується "золоте" правило економіки протягом періоду, що свідчить про неефективну фінансову стратегію підприємства. Крім того, досліджуваний господарюючий суб’єкт має суттєві проблеми з показниками фінансового стану, що проявляється у невиконанні нормативних значень за більшістю ключових показників. Така ситуація негативно відобразилася на позиції підприємства у матриці фінансових стратегій, оскільки протягом 2008-2009 рр. досліджуваний об’єкт мав негативний результат фінансової діяльності. Ситуація дещо покращилася протягом 2010-2012 рр., що проявилося у зміні фінансової позиції підприємства. Загалом необхідно зазначити, що підприємство неоптимально використовує свій потенціал, що є негативним моментом, однак, з іншого боку, невисокі оцінки формують резерв покращення фінансової ситуації на підприємстві, реалізація якого за рахунок поліпшення зазначених показників дасть можливість генерувати позитивні зрушення та збалансувати діяльність підприємства. Також зауважимо, що впровадження загальної системи показників на ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" є важливим та необхідним кроком, оскільки дана концепція є інструментом комплексної оцінки та управління результативністю функціонування підприємства, дає змогу дослідити як його фінансову, так і не фінансову складову, та взаємовплив груп перспектив. Крім того, реалізація фінансової стратегії суб'єкта господарювання через призму побудови стратегічних карт, ключового механізму реалізації ЗСП, дає змогу донести та конкретизувати місію компанії до робітників нижчого рівня та синхронізувати їх діяльність. Важливим моментом при побудові стратегічних карт є постановка задач та відбір ключових індикаторів, які б ілюстрували прогрес їх реалізації.
Щодо забезпечення охорони праці та безпеки в надзвичайних ситуаціях на ПАТ "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе", варто відмітити, що система управління охороною праці на підприємстві є добре налагодженим механізмом та при проведенні діяльності орієнтується на сукупність нормативно-правових актів у галузі охорони праці. Чисельність служби охорони праці відповідає встановленим нормативам. Так як "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" є промисловим підприємством, то при проведенні діяльності, та згідно умов Гігієнічної класифікації відноситься до підприємств з допустимим умовами праці. Згідно цього, умови праці на підприємстві є покращеними для співробітників та існують, дотримуючись необхідних встановлених норм та нормативів. Незважаючи на напруженість діяльності на підприємстві, число нещасних випадків на виробництві є мінімальним, що вказує на сумлінне дотримання вимог праці на підприємстві. При здійсненні роботи фінансового відділу на підприємстві, працівники дотримуються необхідних вимог пожежної безпеки, та існуючого плану евакуації при виникненні непередбачуваних обставин. Таким чином, виконання правил пожежної безпеки на "Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе" є строго регламентованим та обов’язковим до виконання усіма співробітниками. Список використаних джерел
1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСИ, 2010. - 264 с. 2. Альгин В.А. Оценка финансовой стратегии корпораций: методология, методика, инструменты: автореф. дисс. … докт. экон. наук: 08.00.10/Альгин Валентин Анатольевич. - Ростов-на-Дону, 2010. - 21 с. . Антонюк Ю.А. Фінансові стратегії інноваційного розвитку житлово-комунального господарства / Ю.А. Антонюк // Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України. - 2009. - № 1. - С.18-25. . Арнольд Г. Порадник з корпоративних фінансів: посібник з фінансових ринків, рішень та методів: пер. з англ. / Г. Арнольд. - Дніпропетровськ: Баланс Бізнес Букс, 2007. - 752 с. . Ахтямов М. Особенности построения системы управления стоимостью компании / М. Ахтямов, О. Николаевская // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2008. - № 2. - C.70-77 . Баюров И.В. Стратегическая карта целей / И.В. Баюров // Стратегический менеджмент. - 2009. - № 2. - С.122-133.
. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Ника-Центр: Эльга, 2006. - 656 с. . Бутиріна В.М. Визначення фінансової стратегії розвитку підприємства / В.М. Бутиріна, Г.А. Верещаєва // Науковий вісник НЛТУ. - 2011. - Вип.21.7 - С.177-182. . Брігхем Є.Ф. Основи фінансового менеджменту / Є.Ф. Брігхем / Державний національний університет ім. Т.Г. Шевченка, кафедра фінансів, грошового обігу та кредиту; пер. з англ. - К.: КП "ВАЗАКО", Вид-во "Молодь", 1997. - 1000 с. . Веретенникова А.Б. Формирование финансовой стратегии как развитие процесса институционализма на микроуровне [Электронный ресурс] / А.Б. Веретенникова / Національна бібліотека України імені В.І. Вернадського. - Режим доступа: http://www.library. dgtu. donetsk.ua/ fem/vip69/69_02. pdf - 18.04.2010 - Загл. с экрана. . Гаврилов В.В. О содержании и механизме разработки финансовой стратегии корпорации / В.В. Гаврилов // Корпоративное управление: стратегия и механизмы: Материалы всероссийской научно-практической конференции / под ред. Л.М. Никитиной, В.Н. Эйтингона. - Воронеж, 2009. - С.31-35. . Герасимчук В.Г. Стратегічне управління підприємством. Графічне моделювання: навчальний посібник / В.Г. Герасимчук; КНЕУ. - К.: КНЕУ, 2000. - 360 с. . Головко Т.В. Стратегічний аналіз: навчально-методичний посібник / Т.В. Головко С.В. Сагова; ред. М В. Кужельний; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. - К.: КНЕУ, 2002. - 198 с. . Горицкая Н. Финансовая стратегия: Управление финансами / Н. Горицкая // Финансовый директор. - 2005. - № 11. - С.17-25. 15. ГОСТ 12.1.004-91 ССБТ. Пожарная безопасность [Електронний ресурс] Общие требования: / Система стандартов безопасности труда. - Режим доступу: http://vsegost.com/Catalog/32/3254. shtml. - 10.08.12 <http://vsegost.com/Catalog/32/3254.shtml.%20%2010.08.12>. - Назва з екрану. . ГОСТ 12.2.033-78 ССБТ. Рабочее место при выполнении работ сидя. Общие эргономические требования [Електронний ресурс] / Система стандартов безопасности труда. - Режим доступу: http://vsegost.com/Catalog/32/3254. shtml.. - 11.07.2012. - Назва з екрану. 17. Гриценко Л.Л. Збалансована система показників як інструмент оцінювання стратегії підприємства / Л.Л. Гриценко, А.В. Височина // Актуальні проблеми економіки. - 2012. - № 3. - С.161-167. . Гриценко Л.Л. Особливості формування та реалізації фінансової стратегії промислових підприємств / Л.Л. Гриценко, А.В. Височина // Економіка. Фінанси. Право - 2012. - № 1-2. - С.16-22. . Данілова Л.І. Фінансова стратегія і дивідендна політика як складова корпоративного фінансового менеджменту підприємства / Л.І. Данілова, І.М. Кулик // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. - 2009. - № 111. - С.17-20. . Даценко Г.В. Складові елементи механізму формування фінансової стратегії машинобудівних підприємств / Г.В. Даценко // Вісник Хмельницького національного університету. - 2011. - № 1. - С.24-30. . Дерев’янко Т.А. Еволюція вимірювальних систем результативності бізнесу / Т.А. Дерев’янко, Н.В. Лепорська // Вісник Національного університету "Львівська політехніка". - 2012. - № 722. - С.333-337.
. Дорофеев М.Л. Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании / М.Л. Дорофеев // Финансы и кредит. - 2009. - № 23. - С.51-56. . Закон України про охорону праці [Електронний ресурс] / Законодавство України. - Режим доступу: http://zakon2. rada.gov.ua/laws/show/2694-12? test=KJ3Mf. VZI0FrSYbEZixiNbioHdlfMsFggkRbI1c - 29.04.2012. - Назва з екрану. . Измерение результативности компании / Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 220 с. - (Серия Классика Harvard Business Review). . Каплан Р. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты / Роберт Каплан, Дейвид Нортон. - М.: ЗАО "Олимп-бизнес", 2005 - 512 с. . Клейнер Г.Б. Стратегический менеджмент: актуальные проблемы и новые направления / Г. Клейнер // Проблемы теории и практики управления. - 2009. - № 1. - С.15-23. . Клівець П.Г. Стратегія підприємств: навчальний посібник / П.Г. Клівець; Мін-во освіти і науки України. - К.: Академвидав, 2007. - 320 c. - ISBN 978-966-8226-42-7. . Колісник М.К. Збалансована система показників як спосіб підвищення ефективності управління діяльністю підприємства / М.К. Колісник, Г.В. Рубаха // Науковий вісник НЛТУ України. - 2008. - Вип.18.5 - С.225-230. . Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз: підручник / Г.О. Крамаренко, О. Є. Чорна. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 392 c. . Линенко А.В. Обґрунтування вибору фінансової стратегії підприємства / А.В. Линенко, Т.О. Сніжко // Держава та регіони. - 2009. - № 1. - С.109-113. . Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 288 с. . Мартиненко М.М. Стратегічний менеджмент: підручник / М.М. Мартиненко І.А. Ігнатьева. - К.: Каравела. - 2006. - 320 c. . Мартюшева Л.С. Роль і місце фінансової стратегії в системі базових та функціональних стратегій / Л.С. Мартюшева, О.О. Галєєва // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. - 2011. - № 3 (11). - С.121-124. . Маслиган О.О. Методика управління фінансовим потенціалом виробничого підприємства / О.О. Маслиган // Науковий вісник Ужгородського університету. - 2009. - Вип.27. - С.142-150. . Маслиган О.О. Розробка збалансованої системи показників / О.О. Маслиган // Вісник Хмельницького національного университету. - 2008. - № 6. - С.74-78. . Маслиган О.О. Сутність фінансового потенціалу виробничого підприємства як економічної категорії / О.О. Маслиган // Економічний простір. - 2009. - № 24. - С.271-277. . Мельник Ю.М. Проблеми застосування збалансованої системи показників на вітчизняних підприємствах / Ю.М. Мельник, О.С. Савченко // Маркетинг і менеджмент інновацій. - 2011. - № 1. - С. 192-203. . Мица Н.В. Економічна сутність та роль фінансової стратегії в системі управління підприємством / Н.В. Мица, В.В. Мица // Вісник Запорізького національного університету. - 2010. - № 3 (7). - С.240-247. . Ніколаєнко Л.Ф. Розробка фінансової стратегії як елемент антикризової програми підприємства / Л.Ф. Ніколаєнко, І.О. Геращенко // Вісник Хмельницького національного університету. - 2010. - № 1. - С.11-15. . НПАОП 0.00-4.35-04: Типове положення про службу охорони праці [Електронний ресурс] / Законодавство України. - Режим доступу: http://zakon2. rada.gov.ua/laws/show/z1526-04. - 02.05.2012. - Назва з екрану. . Ольве Нильс-Горан. Оценка эффективности деятельности компании. Практическое руководство по использованию сбалансированной системы показателей / Нильс-Горан Ольве, Жан Рой, Магнус Ветер. - М.: Издательский дом "Вильяме", 2010. - 304 с. . Орлова В.Н. Сбалансированная система показателей как инструмент стратегического управления торговыми предприятиями / В.Н. Орлова // Європейський вектор економічного розвитку. - 2011. - № 1. - С.141-151. . Партин Г.О. Фінансова стратегія у системі управління фінансами підприємств / Г.О. Партин, О.Я. Митрухіна // Науковий вісник НЛТУ України. - 2009. - Вип. 19.6 - С. 208-214. . Петренко С.А. Інтеграційні системи управління як джерело підвищення конкурентоспроможності підприємства / С.А. Петренко // Академічний огляд. - 2010. - № 1 (32). - С.92-100. . Пилецкая С.Т. Механизм управления рисками предприятия при разработке финансовой стратеги / С.Т. Пилецкая, С.Ю. Саплин // Економіка промисловості. - 2008. - № 4 (30). - С.144-150. . Саєнко М.Г. Стратегія підприємства: підручник / М.Г. Саєнко; Мін-во освіти і науки України, Тернопільський держ. економ. ун-т. - Тернопіль: Економічна думка, 260. - 390 с. . Савчук В. Стратегия + финансы / В. Савчук. - К.: CompanionGroup, 2009. - 352 с. . Семенов А.Г. Використання стратегії забезпечення коротко - та довгострокової платоспроможності на підприємстві / А.Г. Семенов // Держава та регіони. - 2007. - № 5. - С.98-103. . Семенов А.Г. Матриця фінансових стратегій / А.Г. Семенов // Вісник економічної науки України. - 2008. - № 2. - С.139-146. . Семенов А.Г. Особливості розробки стратегії на підприємстві / А.Г. Семенов // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. - 2006. - № 4. - С.320-323. . Старовойтов М.К. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием / М.К. Старовойтов, П.А. Фомин. - М.: Высшая школа, 2009. - 266 c. 52. Сумское НПО им. М.В. Фрунзе [Електронний ресурс] / Сумское НПО им. М.В. Фрунзе // Офіційний сайт. - Режим доступу: http://frunze.com.ua/. - 07.09.2012. - Назва з екрану. 53. Тарасюк Г.М. Методологічні підходи до формування збалансованої системи планових показників в концепції планування потенціалу підприємств харчової промисловості / Г.М. Тарасюк // Вісник ЖДТУ. - 2010. - № 1 (52). - С.225-234. 54. Ткачук К.Н. Основи охорони праці: підручник / К.Н. Ткачук, М.О. Халімовський. - К.: Основа, 2006. - 444 с. 55. Управление финансами: Учебно-практическое пособие / И.Г. Кукукина. - М.: Юристъ, 2001. - 267 с. . Фінанси зарубіжних корпорацій: навчально-методичний посібник / В.М. Суторміна та ін.; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. - К.: КНЕУ, 2002. - 88 с. . Фінансовий менеджмент: підручник / Мін-во освіти і науки України, КНЕУ; ред.А.М. Поддєрьогін. - К.: КНЕУ, 2005. - 535 с. . Фіщенко О.М. Формування інвестиційної стратегії на промислових підприємствах / О.М. Фіщенко // Активізація та підвищення ефективності інвестиційних процесів в Україні: Зб. тез доповідей Всеукраїнської науково-практичної конференція студентів і молодих вчених (1-2 квітня 2010 р.). - С.74 - 79. . Халдин А.А. Анализ влияния стратегии компании на ее стоимость: дис. канд. экон. наук: спец.08.00.12 - бухгалтерський учет, статистика / А.А. Халдин; Финансовая академия при Правительстве РФ. - М.: [Б. В.], 2009. - 196 с. . Шемаєва Л.Г. Стратегічне управління економічною безпекою підприємства / Л.Г. Шемаєва // Проблеми науки. - 2009. - № 10. - С.29-35. . Шершньова З. Є. Стратегічне управління: підручник / З. Є. Шершньова; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. - Вид. 2-ге, перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2004. - 699 с. . Школьник, І.О. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник / І.О. Школьник, І.М. Боярко, Б.І. Сюркало; за ред. І.О. Школьник. - Суми: Університетська книга, 2009. - 301 с. Додатки
Додаток А Таблиця А.1 - Підходи до класифікації фінансової стратегії
Додаток Б Таблиця Б.1 - Баланс ПАТ "Сумське машинобудівне науково-виробниче об¢єднання ім. М.В. Фрунзе” за період 2008-2012 рр., тис. грн.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
